Nasdaq0.10%
Stockholm
2.49%
2.49%
Marknaden verkligen slaktar 3L nu, ner ca 13 % i skrivande stund. Bolaget redovisar en förlust på -9,1 MSEK (--1,6 MSEK). Som tidigare meddelats gör man en reservering på 6,3 MSEK för försening i leverans till en viktigt kund inom 3L Media, ytterliggare 1 MSEK hänförs till omstruktureringskostnader samt valutakursförluster på 1 MSEK. Räknar man bort detta så landar resultatet på -0,8 MSEK. Omsättningen stiger ifrån 17,3 till 19,5 MSEK.
Visst kan man ställa sig frågan om felkalkulerade instalationer kommer återkomma fler gånger? Jag kan tänka mig att det är väldigt komplext att installerara Core men å andra sidan lär man bli bättre och bättre på detta ju mer installationer man har gjort. 2010 Ser jag som ett mellanår för 3L där man har investerat 5 MSEK i omstruktureringskostnader för att hantera framtida tillväxt. Nya inkromsförvärvet av Pagenator LLC som kortfattat handlar om teknik för automatisk annonsering inom sociala medier kan bli riktigt bra breddning av Core systemet. Bolaget kostar på kurs 52kr 123 MSEK, räknar man bort nettokassan på 31 MSEK så handlas bolaget på vinsten för 2009 till p/e 6,5.
Jag passade på att öka 52kr. Långsiktigt ligger man helt rätt positionerade för transfermationen inom sökmedia ifrån tryck till online. Det är väldigt nischad produkt med några få konkurenter = bra marginaler. Satsningen på att även sälja Core i mindre modeller till mindre online sökbolag tror jag också kommer att driva på tillväxten fint i framtiden. Finns goda grunder att tro att vinsten 2011 kommer överträffa 2009.
Denna text är skriven av vårt forums användare. Det är insändaren - och inte REDEYE - som ansvarar för inläggets innehåll. Det är således den enskilda signaturen som är ansvarig för inläggets innehåll och trovärdighet. Läsarna av inlägg uppmanas att på egen hand kritiskt analysera och granska informationen.
Kommentarer
Tror du verkligen det med tanke på problemen i största kunden Eniro.
Ja detta är kanske det som man långsiktigt kan ha mest frågetecken kring, kommer dom traditionella sökkatalogbolagen gå i kk. Mja kanske en del, men ingen kommer ge sig utan en fajt. Jag tror inte dom kommer lägga sig ner och självdö, utan deras väg in i framtiden handlar om att bli bättre på online och då är ett system som Core ett måste. Som jag har förstått saken så kommer man även att för framtiden satsa på mindre onlinesökbolag som inte är traditionella katalogbolag genom mindre moduler. Men visst Eniro är deras största kund och dom ligger verkligen illa till, men jag tror inte dom kommer gå i kk. Och så länge sökbolagen inte går i kk så kommer dom tvingas investera i system som Core.
3L System 54 kr
Den låga likviditeten i aktien gör prissättningen lurig. Igår omsattes 13539 aktier. Det är mer än vanligt, men orderdjupet är bräckligt och nedgången på minus 9,24 procent kan visa sig vara en överdrift.
Försäljningen går starkt i USA, men den svaga dollarn påverkar negativt.
Krisen i Eniro snarare förstärker behovet av programvara. Eniro behöver det 3L system tillhandahåller för att klara omställningen till ONLINE.
Jag tycker att mäklarhusens riktkurs på 70 kronor är full rimlig.
......