Nasdaq-0.90%
Stockholm
-1.98%
-1.98%
Bahnhof är ett litet bolag i teknikens framkant med extrem tillväxt som fortsätter accelerera (kurs 15,10kr).
Eller vad sägs om följande: Omsättn Q3-09: 47,2Mkr (32) +47% VPA Q3-09: 0,26 (0,15) +73%.
Extrem kundtillväxt på privatmarknaden Bahnhof har under sin femtonåriga historia aldrig växt med fler kunder än det tredje kvartalet år 2009.
På tre månader växer Bahnhof netto med totalt 5527 nya privatkunder. Det är ett historiskt rekord. Parallellt stiger lönsamheten kraftigt. Expansionen sker inom segmentet öppna stadsnät och är i sin helhet ORGANISK (till skillnad från t e x Alltele).
Bahnhofs vinst för det tredje kvartalet uppgår till 3,6 Mkr före skatt. Det innebär en vinstökning med 52 % jämfört med FÖREGÅENDE KVARTAL.
I oktober månad 2009 fakturerar Bahnhof ut mer än 18,6 Mkr totalt vilket är ett nytt rekord i bolagets historia - igen tvingas vi att säga. Kundtillväxten är fortsatt urstark.
Just nu befinner sig Bahnhof i en mycket stark uppåtgående spiral där flera positiva faktorer samverkar på ett gynnsamt sätt Förutom den starka vinstökningen sker en positiv rörelse avseende vinstmarginalen. Bahnhof uppvisar en vinstmarginal på 7,6 procent - en ökning med 2,2 procentenheter. Omsättningen för hela bolaget stiger med 7,5 procent jämfört med föregående kvartal till 47,3 Mkr.
Verksamheten i korthet Privatmarknad Med tanke på Bahnhofs trots allt relativa litenhet i jämförelse med de största telejättarna är kundtillströmningen det tredje kvartalet närmast osannolikt stor. Faktum är att Bahnhof växer mer i absoluta tal (antal bredbandskunder fast Internet) än följande bolag: Com hem, Telenor, Telia, Tele2 (se tabell som bygger på respektive bolags senaste rapportering). Bahnhof (Q3) + 5 527 Bahnhof (Q2) + 3 114 Com hem (Q2) +1 400 Bredband2 (Q3) +373 Tele2 (Q2) -7 000 Telia (Q2) -12 000 Telenor (Q2) -14 000 Förändring av antalet fasta bredbandskunder hos Svenska Internetoperatörer. Samtidigt ökar även intresset för Bahnhofs tilläggstjänster som telefoni och TV. Samarbetet med Canal Digital för TV-tjänster har under perioden fördjupats, och ett starkt helhetskoncept bidrar till gemensamma framgångar. Canal Digital har nu etablerat ett strategiskt brohuvud för tv-tjänster i öppna stadsnät.
Bahnhof är nyckeln som möjliggjort att med kort tidshorisont nå ett stort antal nya nät i Sverige. Bahnhof är fortsatt störst i öppna nät med betydligt över 100 anslutna stadsnät i Sverige. Bahnhofs infrastruktur ligger även i den tekniska framkanten genom att våra stadsnätstjänster skräddarsytts för bland annat streaming av tv-tjänster, även i HD-format.
Företagsmarknad
Bahnhof finns dessutom på de internationella knutpunkterna som Köpenhamn, Oslo, Amsterdam och Frankfurt.
Under början av kvartal fyra driftsätts även London. Under perioden har Bahnhof etablerat fyra oberoende knutpunkter i Oslo med omnejd. Under kvartal fyra påbörjas mer offensiva aktiviteter i Norge
Denna text är skriven av vårt forums användare. Det är insändaren - och inte REDEYE - som ansvarar för inläggets innehåll. Det är således den enskilda signaturen som är ansvarig för inläggets innehåll och trovärdighet. Läsarna av inlägg uppmanas att på egen hand kritiskt analysera och granska informationen.
Kommentarer
Nja..
Se vår senaste analys:
http://www.redeye.se/analys/31049
Mvh
Greger
Dessutom tecknade man nyligen ett avtal värt 15Mkr utan att aktiekursen reagerade.
15Mkr är ganska mkt om man beaktar att börsvärdet är inte mer än 150Mkr.
Saxar in PM´t nedan:
Bahnhof tecknar streamingorder värd 15 miljoner
En stor nordisk distributör av rörlig media väljer Bahnhof som teknikleverantör.
Affären, möjlig tack vare Bahnhofs nordiska fibernät Bahnhof Carrier Network, är värd MINST 15 miljoner kronor!
Bahnhof är i dag störst i svenska stadsnät, och en av de stora spelarna räknat i andel av den svenska internettrafiken. I dag utgör Bahnhofs del av den offentligt utbytta internettrafiken i Sverige mer än 15 procent.
Bahnhofs tekniska plattform är utvecklad i samarbete med kunden, och med modern teknik och extremt hög överföringskapacitet i botten. Det innebär att Bahnhof kan driftsätta avancerade tekniska lösningar för mediadistribution och ett antal andra tjänster.
Tack vare Bahnhofs operatörsfibernät och ett stort antal anslutningspunkter når kunden betydligt fler orter än vad som tidigare varit möjligt, med både högre dedikerad överföringshastighet och större inbyggd flexibilitet redan från början.
Bahnhof tar över driften från nyår. I ett första steg ansluts ett 30-tal orter runt om i Sverige. Fler orter kan anslutas på mycket kort tid.
- Bahnhofs tekniska plattform är unik i sitt slag. Vårt fibernät har en enormt hög kapacitet, och i kombination med vår närvaro i nästan alla stadsnät i Sverige kan vi både sköta stamnätstransmissionen och distributionen till ett oslagbart stort antal hushåll i Norden, samtidigt som vi kan hålla betydligt lägre priser än de operatörer som byggde upp egna, dyra, fibernät innan tekniken var riktigt mogen, säger Klas Westholm, stadsnätschef på Bahnhof och arkitekten bakom samarbetet.
För Bahnhof är affären en milstolpe.
- Det här visar inte bara att vi sedan några år har en egen infrastruktur, en egen teknisk utveckling och en bolagsstruktur som gör att vi kan skräddarsy avancerade distributionslösningar direkt från tjänsteleverantörer till hundratusentals hushåll i Sverige. Det här visar dessutom att vi är bäst på det, säger Klas Westholm.
Affären är värd minst 15 miljoner kronor. Men i takt med att fler orter ansluts växer värdet.
Kul att du skriver om Bahnhof! Alla borde läsa deras senaste rapport och känna hur stark deras framtidstro är! Bolaget känns helt otroligt köpvärt på den här nivån. Klassisk case som kommer bra på börsen. Bolaget är i kraftig tillväxtfas, slår nya rekord, har utrymme för att växa, tjänar pengar. Det blir bra med Bahnhof, alla gånger! Ber om ursäkt för eufori:-) men detta är ett bra case, i alla fall upp till 20 kr initialt. Gratispengar till den nivån.
Bättre att köpa bra bolag som växer med vinst, och är lågt värderade, istället för dåliga förhoppningsbolag som går med förlust och är högt värderade:-)!
Bahnhof är ett företag som aldrig gått med förlust, Bahnhof växer så det knakar organiskt, Bahnhof ökar vintsmarginalen, Bahnhof delar ut minst 50% av vinsten, Bahnhof kommer att omsätta 500 miljoner 2012 med en vintmarginal på uppåt 10%.
Bahnhof är ett fantastiskt "case" för alla TA fans.
Tack för tipset H25 och särskilt tack till Greger och hans strålande analyser och utalanden i DI idag.Äntligen har uppvärderingen av Alltele börjat och Bahnhof lär säkert hänga på.
Bahnhof har som policy att dela ut MINST hälften av årsvinsten, vilket bör hamna runt 45-50 öre i år.
Utöver den fina tillväxten man uppvisar har man oxå i Nov tecknat ett avtal värt MINST 15 Mkr, ganska betydande då det innebär ca 10% av bolagets totala BÖRSVÄRDE.
Man vann denna tuffa upphandling inte för att man var billigast, men för att man hade teknik i framkant den överlägset bästa helhetslösningen.
Bortsett från att det finns betydande potential i denna aktie ser jag oxå risken som begränsad.
Ledning, produkter&tjänster, strategi o affärsmodell är nu väl beprövad o inkörd o har visat man kan leverera.
Är bara att fortsätta rulla på.
För 2008+2009 släppte man omsättnings- o vinstprognoser. Varje av dessa har man överträffat.
Man räknar med att omsätta 500 Mkr 2012 med en vinstmarginal på 10 - 15%.
Med den historik man uppvisat hittills skulle det resultat väl kunna uppnås tidigare.
Räknar vi på 12% o endast P/e12 ger det en riktkurs på 44kr.