Nasdaq-0.95%
Stockholm
-1.88%
-1.88%
Uppgång på 132 % på ett år är ju bra på största innehavet...;-) fast
det konstiga är att Balder fortfarande känns billig i alla fall jämfört med sina fastighetskamrater...
https://www.avanza.se/aza/press/press_article.jsp?article=172183
Fastighetsbolagen trivs i nuvarande lågräntemiljö där även den
förbättrade konjunkturen är positiv förstås. Jag håller inte med de sk experter som nu säger att fastighetsrallyt (som de antagligen missat) är över och jag gör det speciellt inte för Balder...
P/e på aktuell intjäningsförmåga under 8 om vi räknar utan skatt som
man aldrig lär betala.
Aktien handlas under eget kapital där man även kan lägga till ett
stort övervärde i räntederivaten.
Om man dessutom räknar som Wallenstam och lägger på latent skatteskuld
på det egna kapital så handlas aktien med mycket stor substansrabatt...
Midcapflytt vid årskiftet lär öka intresset och bevakningen och så har
vi ju bonusmöjligheten med preferensaktier som varit så lyckosamt för Sagax och Corem...
Balder blir fortsatt största innehavet... det får det bli en gintonic
på...;-)
Se även min tidigare medlemsanalys från i maj:
http://www.redeye.se/medlemsanalys/34121
Tack för den roliga "drömbloggen" förresten Thomas O.
http://bridge.redeye.se/aktiebloggen/sigge-portfolj-en-hyllningsblogg
Mvh Ture
Denna text är skriven av vårt forums användare. Det är insändaren - och inte REDEYE - som ansvarar för inläggets innehåll. Det är således den enskilda signaturen som är ansvarig för inläggets innehåll och trovärdighet. Läsarna av inlägg uppmanas att på egen hand kritiskt analysera och granska informationen.
Kommentarer
Och Ingves gör det roliga roligare
Substansrabatten är dessutom i stort sett borta och värderas till 35,5 av marknaden och EK är enligt senaste rapporten 38. Skattemässiga underskottet är på 2 miljarder vilket innebär att företaget slipper skatta ungefär 5 år till om jag räknat rätt. Svagheterna med bolaget är en solditet på drygt 26 procent och ingen utdelning. Preferens aktier fixar säker biffen, kanske blir lite Balder i portföljen.
Ingves räds kronförstärkningen om Sverige fortsätter höja i snabb takt. Vi får se om inte den gamla prognosen var bättre. Beror framför allt på vår kära krona om fastighetsbolagen fortsätter gå bra.
Varför inte lyxa till det med en tom collins? lite goare gin-drink ändå måste jag säga ;-)
P/e 8 är ju relativt lågt jämfört med andra fastighetsbolag nu men historiskt har dom ju haft lågt p/e. Varför är de mogna för ett högre p/e tal nu?
Tummen upp Ture!
Jag har följt Balder sen du rekade aktien, men tyvärr inte köpt. Nu hakar jag nog på... Måste ju slicka såren men en aktie som faktiskt går upp, efter Epicept... :)
el julio
Nja Gabriel jag vet inte hurdan miniräknare du har. Aktuell intjäningsförmåga på årsbasis om du tittar på sidan 4 i senaste delårsrapporten är 4,68 och med nuvarande kurs 35,50 så blir p/e 7,58..billigt. Skatt har ju aldrig varit något problem för fastighetsbolagen förutom en del som tagit ut svängarna för mycket tydligen t.ex Fabege med stort skattekrav på sig.
Eget kapital anges som du säger till 38 kr och Balder är väl enda i alla fall av de större fastighetsbolagen på börsen som handlas under eget kapital. Till eget kapital kan du förutom att det höga förvaltningsresultatet tickar in kvartal för kvartal lägga ett stort övervärde i räntederivaten. Om man dessutom räknar som Wallenstam och lägger på latent skatteskuld på eget kapital så har vi en mycket stor substansrabatt. Dessutom har ju Selin visat fantastisk affärsnäsa och han kommmer säkert att använda preferensaktieinstrumentet som man fick igenom på bolagstämman på ett fint sätt. Ingen utdelning hittills men pengarna finns ju kvar i Balder och förräntas. Soliditeten har förbättras och bolaget har sagt att den ska höjas ytterligare så det ser jag inte alls som något problem.
"Fuxing" ja den drinken kanske man ska växla om med... Den låga värderingen tror jag rättar till sig efter årskiftet när aktien går upp på midcap och blir mer genomlyst. Nu på smallcap bevakas den knappt av de större mäklarhusen och finns inte med i de flesta jämförelser.
Välkommen på en fin kursresa El julio.
Tjo! Jag har haft Balder sedan du tipsade om dem, och det tackar jag för! Jag träffade förövrigt Erik i förra veckan, han höll en inspirationskväll för oss unga ;) Han snackade om sin karriär och om hur han började med fastigheter. Han är riktigt skön, väldigt jordnära och har allt annat än hybris! Jag fick dock uppfattnignen om att han var väldigt riskbenägen, men det kanske å andra sidan är det som gjort att han lyckats!
Kan säga jag sålde Faberge på 70 efter att de börjat handlas med premie om vi borträknar skatteskulden. Det du säger stämmer men jag räknade på drift överskottet och inte med värdestegring i fastigheterna.
Nej Gabriel än en gång värdestegring på fastigheter har jag inte räknat med det kommer som ytterligare grädde på moset. AKTUELL INTJÄNINGSFÖRMÅGA PÅ ÅRSBASIS är 4,68 se sid 4 i delårsrapporten som sagt. P/e därmed under 8.
Jaja du har rätt som vanligt addera intjäning för första halvåret när jag räkna ursäkta felaktigheten.
Jag har länge saknat ett fastighetsbolag... Jag kanske kan sluta leta och börja undersöka. ;o)
Balder är ju lite för bra för att vara sann. Jag köpte på mig en del i slutet av januari i år och har gjort en liten hacka på dem. Orsaken självfallet att jag helt enkelt inte vågat satsa tungt i Balder. Har liksom hela tiden haft känslan att det måste vara något som jag missar. De tjänar kopiöst med pengar och värderas under substans.
Enda luriga jag kan se är räntan. Vad sker med den, hur ser bankerna på Balders lån etc. Samtidigt tjänar man såpass m pengar att man skulle kunna dra ner lånen ganska snabbt.
Återigen missar jag något och hur ser Ture på räntan i Balder?
Ja mike Baldercaset har gått från osannolikt lågt värderat till som nu lågt värderat. Fortfarande det klart bästa fastighetscaset som jag ser det. Soliditeten har förbättrats och räntan är inget problem se riskanalysen i min användaranalys (som är hämtad från ÅR). Räntederivat gör dessutom att en räntehöjning med 1 % bara betyder 0,5 % för Balder. Nu väntar jag bara på att Vd Selin ska börja använda preferensaktieinstumentet så blir det extra fart på aktien..Baré å köpa mer (om man hade likvider förstås)!
Får väl se. Har ett antal Castellum som jag tänkt behålla en längre tid. Utdelning och långsam trygg tillväxt, ett papper för mammor och pappor.
Sedan fick ju Mrs Market för sig att omvärdera även Castellum så den har gått som tåget den med. Känns numera lite högt värderad. Kan nog bli en omviktning till mer Balder. Får fundera vidare.
PS Det måste ju heta Mrs Market och inte Mr eftesom marknaden shoppar totalt modeorienterat och helt ologiskt. Jag vägrar att tro att Graham hade rätt namn ;-D