Cybaero - Vilket Köpläge!
2014-07-21 07:26, Edited at: 2014-07-21 09:41Please note: Community posts are written by its members and not by Redeye’s research department. As a reader you’re always encouraged to critically analyze the content.
Det finns få bolag på den Svenska börsen som är så spännande som drönarbolaget Cybaero!
Bolaget tog nyligen en jätteorder ( den största i världen inom denna nisch) från det Kinesiska jätteföretaget Avic. Kursen har pressats hårt sedan nyheten släpptes och skapat ett verkligt kanonläge för köp. Anledningen till detta är att den amerikanske partnern Aeroinvironment har realiserat en av sina positioner i bolaget .
Aeroinvironment finansierade Cybaero i ett tidigt skede som ett taktiskt drag att utöka sitt eget sortiment och alltså kunna erbjuda sina kunder förarlösa helikoptersystem men man har gjort en fin vinst på ca 300% och har ingen uttalad policy att vara delägare i sina underleverantörer.
När det gäller den senaste jätteordern så tror jag att dom flesta investerarna missat hur stort detta egentligen är.
För det första så skall Avic alltså bli Cybaeros återförsäljare och starta ett gemensamt bolag i Kina. Den order man nu har lagt på 70 st system är alltså ett garanterat minimum men man lär sälja betydligt fler än så.
Sedan har vi eftermarknaden ex service och reservdelar som enl uppgift uppgår till 200-300% av ordervärdet.
Det innebär alltså att denna första garantiorder är värd ca 2,5-3 Miljarder! Sedan är det mkt troligt att Avic vill se Cybaeros Apid som standard hos statliga företag och myndigheter.Bolaget ser en jättemarknad i Kina med ett behov om 2000-3000 enheter med 500 st som potentiellt närliggande beställningar.
Utöver detta har bolaget tagigt in institutionella investerare och nyligen fyllt på kassan med 50 Miljoner. Enl Vd behöver ingen ytterligare finansiering för att klara av en upptrappning av tillverkningen.
I nuläget är Cybaero värderat till ca 570 miljoner kr och det är helt enkelt för lågt. Jag tror att börsvärdet kommer ligga på det dubbla redan tidig höst!
Lycka till allihop och lägg Cybaero på bevakningslistan för detta kommer att bli riktigt bra!