Emotra - tre faktorer som talar för uppgång

2015-11-02 19:36, Edited at: 2015-11-03 09:18

Ett av mina mest intressanta innehav är Emotra och jag har planer på en längre analys framåt december. Tills dess får ni hålla tillgodo med tre enkla faktorer som förklarar Emotras potential: Emotra räddar liv, underlättar för sjukvården och den skalbara affärmodellen bäddar för stor potential.

Det är få investeringscase som räddar liv, skapar värden för sjukvården och har potential att skapa enorma aktieägarvärden.

Emotra har alla tre komponenter och är värt en närmare titt för investerare som letar efter stor värdeökningspotential på kort till medellång sikt.

1. Räddar liv. Emotra har utvecklat en metod som hjälper psykvården att identifiera personer med självmordsrisk. Genom att bättre kunna rikta in stödinsatser kan sjukvården och anhöriga hjälpa till att förebygga självmord. Emotras metod räddar liv.

2.Skapar värden för sjukvården. Att förebygga självmord är en kostsam process. Genom bättre prioritering kan sjukvårdens resurser användas mer effektivt. Detta resulterar i en bättre vård för både de patienter som är i riskgruppen och de som inte är det. Sjukvården förstår detta vilket ger en hög betalningsvilja för Emotras verktyg, Edor. Edor kostar ca 100.000 kr / år att använda vilket är en försumbar kostnad i sammanhanget (ett självmord uppskattas kosta 8-900.000 kr i samhällskostnader och ett självmordsförsök kan kosta mycket mer - förutom det humana lidandet)

3. Enorma aktieägarvärden hägrar. En stor del av kostnaden för Edor är rörlig baserat på användande. För Emotra innebär ger denna modell ett högt EBITDA och samtidigt en mycket skalbar affärsmodell. Marknaden bara i västeuropa uppgår till 10,000 kliniker vilket ger en marknadspotential på 1 miljard. Redan vid 30% av detta når EBITDA ca 200 mkr. Inkluderar man USA (där många key opinion leaders redan visat stort intresse) så är den adresserbara marknaden dubbelt så stor

Vid kursen 4,2 kr värderas Emotra till 40 mkr (inkl. kassa om drygt 10 mkr). Vid kursen 25 kr värderas Emotra till 1 gånger det EBITDA som förväntas nås EBITDA 2021 (fyra år efter marknadslansering). Det innebär att aktien kan gå upp 500% på ett års sikt för att därefter kunna gå upp ytterligare 500% utan att värderas högre än 5 gånger EBITDA för 2021. Det kallar jag intressant potential.

Och om någon undrar... jag äger självklart aktier i bolaget.