Nasdaq0.39%
Stockholm
-2.58%
-2.58%
Det har varit mycket skriverier om EpiCept de senaste dagarna, så mycket så att inte ens jag hinner läsa allt som skrivs. Till synes har många nya aktieägare tillkommit som hoppade på aktien i en brant stigande uppåttrend. På måndagen föll aktien ner med 24,14% efter 3 dagar i följd av stigande kurs.
Många verkar ha missuppfattat den senaste informationen om positiva meta analyser som visar på en generell överlevnad för AML patienter med Ceplene + Interleukin-2 behandling. Studien, eller rättare sagt analysen är gjord på studiedata från 2004 och har ingenting med att göra den plannerade fas III studien där man ska visa på att Ceplene + Interleukin-2 har en statistisk påverkan på generell överlevnad mot Interleukin-2 allena. Studien som är ett krav från FDA för att få lämna in en ansökan om godkännande är fortfarande i planneringsstadiet och kommer genomföras med start under nästa år efter uttalanden från bolagsledningen. Om något så kan denna Meta analys på tidigare resultat snarare vägleda i studiedesign samt visa på att risken för ett eventuellt misslyckande av en fas III studie minskar. Men faktum kvarstår att det kommer dröja flera år innan Ceplene kommer ut på den amerikanska marknaden, också detta från kommunikation av bolagsledningen. Alltså inte som den uppfattning många nytillkommna alt. gammla aktieägare spekulerar om att detta på något sätt skulle vara en studie i syfte om att ändra FDA's tidigare beslut.
Vidare, så kom R&R ut med en upprepad köprekomendation för EpiCept aktien upp till 2$. För det första, Rodman & Renshaw har vid ett flertal tillfällen hjälpt EpiCept vid kapitalanskaffningar av Private Placement karaktär. För det har Rodman & Renshaw erhållit kompensation dels genom kontantbetalning och dels genom warranter till att köpa bolagets aktier. Det vill säga att bolaget är knappast opartiska i sin vilja att bolagets aktiekurs ska upp då man kan avyttra dessa warranter till ett högre pris. För det andra så hade jag turen att få tag på R&R's rekomendation som man baserar den senaste upprepningen på. Efter en kursjustering av R&R tidigare i år från 3$ till 2$ har man anledning att bli misstänksam, då analysen med ett 12-månaders perspektiv som släpptes den 28 januari 2010 var satt på Market-outperform 3$.
Nu vet jag inte hur bra dessa urklipp syns i "bloggformatet" men som ni kanske kan se så är denna analys orginalet från R&R den 28 januari. Riktkurs korrigeringen gjorde man runt sommaren och innan EpiCept fick ett Refusal-to-file letter från FDA. Då hette det på samma sätt att dom upprepar sin köprekomendation, alltså baserat på denna analys, till 2$. I denna analys kan man läsa att man räknat på ett pris som är baserat på att applicera en multipell analys till deras 2013 EPS och inkomst estimat med en 10%-ig rabatt...
I vilket fall som helst, så vet jag inte hur stor vikt enskillda investerare ska fästa vid dessa "nyheter". Det finns betydligt starkare argument som kommit genom åren då aktien inte reagerat i närheten av vad den gjort den senaste veckan. Jag råder till försiktighet i handel med aktien just nu och som vanligt råder jag alla som är intresserade av aktien att först läsa på innan man kastar sig in med huvudet före.
/Pfenix
Denna text är skriven av vårt forums användare. Det är insändaren - och inte REDEYE - som ansvarar för inläggets innehåll. Det är således den enskilda signaturen som är ansvarig för inläggets innehåll och trovärdighet. Läsarna av inlägg uppmanas att på egen hand kritiskt analysera och granska informationen.
Kommentarer
Jaha, då går den ned till källaren igen.... Å andra sidan, om större aktörer ligger bakom rycket, så kan den gå mot 2$ Nasdaq vill väl också ha kursen över en dollar...
Nasdaq har krav på att aktien ska ligga över 1$ med ett bolagsvärde över 35 MUSD i minst 10 handelsdagar för att fortsätta vara listade.
Jag har inte lagt märke till någon ovanlig aktör (med väsentliga volymer) i statistiken för handeln med aktien, största omsättningen står Avanza och Nordnet för. Men man vet ju aldrig vilka aktörer som lurar i vassen.
Ett sorgligt kapitel att se hur en objektivitetsrock byter till baisse-kappa. Se där ett öppet sår efter Pfenix paniksälj av sitt unga livs största aktiesatsning; EpiCept. Sold out; 6 skr (eller 5?) Nu är Rodman diskvalificerat från sin trovärdighet p g a innehav av en mindre post EPCT-papper. Slag under bältet! Pfenix är på väg att bli en förbrukad pseudonym. Vem vill han övertyga om att Meta-testets k l a r a påvisande att behandling med Ceplene, i kombination med en lien dos Interleukin L-2, generellt ökar AML-patientens chanser att slippa återfall? Leukemie (Cancer)-celler försätts ju ur spel.Vad analysens resultat stressar är att FDA INTE VILL SKAPA EN LÅNGBÄNK AV CEPLENE-PRÖVNINGEN.Ty läkemedlet räddar liv. Om R&R nu håller riktkursen på 2 dollar---so what? När man köper EPCT-aktien puschande befintliga signifika studieresultat som ANALYSERATS och gett mycket starka argument för att FDA i sin planering av Ceplene:s nya (nygamla rättare) ansökan mycket väl kan ge ärendet "Fast track". Pfenix borde veta det, men denna röst har blivit en olyckskorp, eller? Vilken dag som helst kommer det flera heta nyheter. Ett klargörande av att den beramade nya Meta-analysens resultat påverkar design och upplägg då FDA nu lägger fram körschemat - det kan ingen förnekaa. Att EpiCept-ledningen inte slipper den extra studie som FDA villkorar - rubbas inte. Men före år 2012 läggs till handlingarna har Ceplene sitt USA-godkännande! I läkemedelsvärlden är det en kort tid att invänta, och för Ceplene närmast idealisk: Europa är då - invaderat av erfarenheter, säljsiffrorna börjar snurra, USA informerat... FDA har godkänt Ceplene före 2011 års utgång! NP-1-avtalet hettar till. Har Du raderat ut alla Phoenix triggers (inklusive fotnötter?)
Thorwald
Thorwald,
Som många andra har du total missuppfattat dels denna blogs innehåll samt övriga av mig skriverier.
Bolaget EpiCept är under värderat. Punkt.
Bolaget har lysande möjligheter att med hjälp av denna Meta analys designa och genomföra en studie med liknande eller bättre resultat än tidigare.
NP-1 avtal borde komma som ett brev på posten under Q1 2011, upfront förmodligen ca 17 MUSD, med ytterligare milstensrelaterade utbetalningar på ca 100 MUSD.
EP1013, eller F1013 är stundande för inlämmnande av en IND ansökan till kinesiska myndigheter, som om den godkänns (ca 30 dagar) borde möjliggöra en studiestart av F1013 under 2011.
Myrexis är i startgroparna att starta fas IIb med Azixa för GBM, vilken borde vara i fullgång under 2011.
Ceplene försäljning, och lansering fortsätter öka i takt, månad för månad, kvartal för kvartal. Dessutom jobbar Meda på att ansöka om godkännanden samt marknadsföringsdetaljer på fler och fler marknader.
Kompletterande studiedata från tex vis denna Meta analys eller den pågående re:mission studien kan möjligtvis lyfta EMA's formulering om 60+ gruppen och möjliggöra en utbetalning av 5 MUSD till Epicept under 2011.
Finansiering av företagets drift 2011-2012 kommer klarläggas under Q1 2011.
Med avseende på bolagets uttalanden om att skära i kostnaderna är det oklart om framtiden för Crolibulin fas Ib tills finansieringen är klarlagd.
Sammantaget ett bolag på uppsving enligt mig. Dock så tycker jag inte att ovanstående angående R&R analys samt Meta studien ska värderas mer, en uppgång på 200%, än tex vis orphan drug designation för NP-1 PHN eller avtalet med Meda som bägge fick betydligt svagare mottagande av aktiemarknaden.
Här diskuterar jag om hur aktien rör sig och om hur en individuell investerare ska agera på informationen som delgivits, en liknande tjurrusning återföljs alltid av kraftiga fall. Att aktien ska upp mer på längre sikt råder det för mig ingen tvekan om, men detta beror till stor del på hur den framtida finansieringsfrågan löses. Om det blir ytterligare en Private Placement är aktien sårbar för ytterligare nergång.
Mvh Pfenix
Inte motiverat med en uppgång på 200 %. Så 7 kr skulle vara överkurs/värde på det EpiCept vars triggerlista visar i praktiken - fortsatt 0-värde för ett i hela Europa - 565 miljoner innevånare - godkänt blodcancerpreparat - med en touch av extravärde som vägvisare i cancerfältet, betonat i 2 officiella kommentarer om 2008 års top 12 av 77 nya läkemedel, godkända av ENEA (numera NEA).Noll i värde, ja då är allt frid och fröjd. Sanningen är att R&R dristar sig att rikta motiverad till 2 dollar. Jag efterlyser genomarbetade värderingar av skribenter som tror sig veta mest och bäst. Och samma hint: "Om det blir ytterligare en Private Placement är aktien sårbar för ytterligare (upprepn) nergång." Klargörandet bortblåst. Eller? Thorwald
Thorwald,
Handel i ett bolags aktier behöver inte alltid återspeglas på bolaget själva. I denna aktie råder en förtroendekris på grund av dels uppskjutna deadlines, RTF letter från FDA och ständigt återkommande Private placement. Det tycker inte marknaden om. Att en aktie stiger 200 % på en vecka är garanterat ett sätt att råka ut för utförsäljningar av aktieplacerare som vill ta hem vinsten varvid kursen faller. Personligen tycker jag ett motiverat värde för EpiCept är ca 18 kr eller med nuvarande antal aktier ca 1 miljard kronor, men det innebär inte att aktien ska stiga 260% över natten. Ett scenario som med all sannolikhet skulle bli ohållbart då det skulle följas av massiva utförsäljningar. Du måste skilja på bolaget och dess pipeline mot deras aktie. Dom går inte alltid hand i hand.
Mvh Pfenix