Tja.
Rätt ny inom investeringar men har försökt få ihop någon form av analysmall som jag tänkt att jag ska gå igenom innan jag invester i ett bolag. Så tänkte bara om man kunde få lite kritik/feedback eller om man kanske ska skrota hela skiten. Detta gäller alltså långsiktiga investeringar, minst 5 år men förmodligen väldigt mycket längre...
___
Mallen:
Börja med att läsa de 5 senaste årsredovisningarna.
www.redeye.se, Läs igenom alla bloggar och analyser som skrivits om bolaget.
www.avanza.se, Kolla nyheter och pm det senaste året.
Gå noggrant igenom företagets hemsida.
Bolagets namn.
1. Bolagssammanfattning/Företagets affärsidé
Skriv några rader om vad bolaget sysslar och varför du tror att det är bra. Detta är för att visa att man förstår sig på bolaget.
2. "Normalvärdering" p/e-tal.
Med hjälp av "Hitta kursvinnare". Hur har detta bolag värderats de senaste åren baserat på p/e-tal. Hur har andra bolag/konkurrenter värderats de senaste åren. Vad verkar var ett normalt p/e-tal och varför?
3. Företagets egna tillväxtmål
Kolla i årsredovisning om företagets egna mål, skriv ner om du tror det är rimligt och varför du tror det är rimligt.
4. Rimlig tillväxt/avkastning 5 eller 10 år.
Hur mycket kan bolaget tänkas växa inom 5 eller 10 år. Räkna ut med bland annat hjälp av genomsnittligt p/e-tal vad aktiekursen kommer vara om 5 år. Tag med en utförlig uträkning med beskrivning. (Detta skall vidareutvecklas)
5. Förväntningar/Triggers.
Är det något speciellt som ska hända inom en ganska snar framtid. Vad händer om detta går åt skogen? När beräknas detta hända.
6. Företagsledningen.
Vilka leder företaget och vad har dom för meriter och varför är dom bra/dåliga. Jämför med bolag i samma bransch.
7. Jämför med konkurreter/andra bolag i samma bransch.
Ta reda på vilka andra bolag som existerar i samma bransch och skriv vad dessa bolag har för fördelar/nackdelar jämt emot det bolag som man skall investera i. Men även mot varandra för att kanske hitta nya investeringsmöjligheter.
8. Branschen.
Läs på endel och sammanfatta vad du vet om branschen.
9. Vad kan gå fel/risker?
Vad är det som ska hända för att företaget skall minska i värde eller i värsta fall gå i konkurs. Finns en viss riskbeskrivning i årsredovisningen.
10. Andra analyser
Hur har andra människor analyserat bolaget. Sammanfatta.
11. Insiders
Hur mycket är ledningen investerade i företaget.
12. Varför investera i just detta företag.
Beskriv helt enkelt varför man skall investera i just detta företag.Tänk dig att din kompis vill investera 1 000 000 i ett enda bolag då ska man kunna förklara varför just detta bolag. Relativt enkelt sätt att se om man verkligen själv tror att det är en bra investering. Man ska veta varför man investerat i ett bolag.
13. Om 5 år.
Hur ser bolaget ut om fem år, egen uppfattning. Vad är aktiekursen om 5 år?
14. Om 10 år.
Hur ser bolaget ut om 10 år, egen uppfattning. Vad är aktiekursen om 10 år? (detta är väldigt svårt att få rätt men bättre än att inte försöka att förutspå alls)
15. Nuvarande pris/värdering.
Skriv nuvarande pris på aktien samt datumet, och skriv vad man tycker om denna värdering samt vid vilket pris det är värt att investera i bolaget. Skall uppdateras i gång i månaden???
Gå igenom nyheter och pressmeddelande 1 år bakåt i tiden.
Detta för att se om det hänt några konstigheter, eller om det kanske ska komma att hända något sammanfatta om man hittar något konstigt.
Sammanfattning av nyheter, analyser, rapporter etc.
Här samman fattas allting som publiceras som är av värde. Spara sedan original dokumentet.
___
Just nu är det bara "p/e-talet" man kan jämnföra mellan olika bolag. Men har tänkt att jag ska lägga till fler nyckeltal, tips? Just nu vill jag bara få lite feedback innan man lägger ner alltför mycket tid på något som kanske är värdelöst. Själv tror jag att detta är ganska bra, annars hade jag väl iof inte gjort det haha. Men som sagt tacksam om jag får lite feedback. Gärna också vad mer för punkter man kan lägga till som kan vara bra att ha med i en analys.
/Fredrik
Kommentarer
Intressant läsning!
Jag tycker det låter vettigt men har två frågor:
Hur bestämmer du när det är dags att gå in (punkt 15) mer exakt?
Hur bestämmer du när det är dags att gå ur alt. Ta hem del av vinst?
Mvh,
/Tyrre
Det låter ambitiöst och bra. Men det blir tidsödande.
Du bör nog hitta en metod för en grovsållning så att du får fram ett mindre antal bolag där du gör en noggrannare studie enligt ditt inlägg. Tiden räcker aldrig till om du ska göra denna analys på ett stort antal bolag. Du får kanske välja ut ett par nyckeltal och de bolag som uppfyller dessa går du vidare och läser de senaste årsredovisningarna, rapporterna osv. som du har tänkt. Om du inte får ned antalet kandidater kommer aldrig din tid och ork att räcka till.
Lycka till!
Killanker :
Du ska inte försöka hitta så mycket info som möjligt om bolagen utan du ska leta efter den rätta infon.Dina tankegångar är annars korrekta och ambitiösa men det kommer endast att leda till "information overload"..Man kan helt enkelt inte tillgodogöra sig all den informationen man tycker sig behöva och sen processa den så att det leder till ett bra beslut.Det går inte att räkna på alla eventualiteter och risker..mvh
Livet har så mycket annat att erbjuda. Med din i och för sig ambitiösa handlingsplan kommer du inte att ha något roligt i livet. Möjligtvis långt senare på ålderns höst när din handlingsplan burit frukt. Lev nu !
Tyrre: Har inte riktigt bestämt det. Men som det ser ut nu har jag tänkt att investera en viss summa 1 gång varje månad i det bolag som jag anser vara lägst värderat. Av dom bolag jag följer eller redan är investerad i. Kommer förmodligen vara absolut max 10 bolag. Vet faktiskt inte när jag ska gå ur, men som jag tänkt nu är det väl att man gör en snabb analys av bolaget 1 ggr per år eller nåt och om man då anser att bolaget är väldigt övervärderat eller den fundamentala biten förändrats så går man ur eller när man hittat ett bolag som man anser är mer värt. Har några andra ideer också men inget bestämt.
Strindberg: Mm det har jag tänkt också men bra att du poängterar det i alla fall. Men jag tror att om man lägger till några nyckeltal samt försöker sorter punkterna i en ordning så att den viktigaste punkten kommer först så inser man nog rätt snabbt om det är värt att investera i bolaget. Så slipper man gå igenom alla punkter i onödan.
Kf: Det är nog faktiskt väldigt sant! Men ibörjan av sin "investeringkarriär" måste man väl gå igenom väldigt mycket och förmodligen onödig information innan man lär sig vilken information som är viktigast. Tror även här det kan hjälpa att han punkterna i en sån ordning att viktigast först.
Hemsöborna: Jaa men jag jobbar natt så jag har väldigt mycket fritid på mina lediga veckor då alla andra pluggar eller jobbar. Sen träffar jag och har jävligt kul med sjukt mkt roligt folk genom mitt andra intresse. Just nu är jag helt nöjd med mitt liv som det är och istället för att köpa massa onödigt skit nu så investerar jag dom pengar som blir över. För att jag kan inte hålla på med det jag gör hela livet och då kommer jag förmodligen behöva pengar för att kunna fortsätta ha lika roligt därför måste jag börja investera nu. Men ska trimma ner planen en aning.