Nasdaq0.39%
Stockholm
0.33%
0.33%
För cirka ett år sedan skrev jag några rader om konsultbolaget Generic som ett riktigt turnaround-case. Då hade konsultbolaget en imponerande omsättning sett till börsvärde men blödde och tvingades till nyemission. Nu har en fantastisk storstädning genomförts och bolaget har tvärvänt till riktigt fin vinst. Men börsvärdet har verkligen inte hängt med. Remium uppmärksammade bolaget för en dryg månad sen och kallade Generic för ett av marknadens "riktiga guldkorn". Aktien skuttade då upp ett hack men sen har inte hänt så mkt mer. Här finns utrymme för mkt mer! Går man på Remiums siffror behöver det inte vara genant att gissa på 40-50 % ytterligare. (kursdubbling på ett år om bolaget fortsätter att leverera, men kanske finns en "att bevisa-rabatt" kvar ett halvår till, PE 8 på 2010 års prognos skulle dock innebära 100 % upp från dagens nivå)
Omsättningen i aktien är usel vissa dagar, medan andra dagar bjuder på rikigt hygglig fart i omsättningen. Som köpare får man ju se ändå se till att agera med omsorg.
Från Stockpicker i ett november-nummer:
""I Remiums kvartalsvisa genomgång av småbolagens rapporter finns det ett antal riktiga guldkorn. En aktie mäklarfirman vill lyfta fram är Generic of Sweden med ett börsvärde på ca 60 miljoner kronor. Bolaget består av två delar: en konsultverksamhet med högkvalitativa tjänster till bl.a. försvaret och telekomverksamheten som är en specialiserad teleoperatör med egna nät för kritisk kommunikation. Den senare verksamheten växer mycket snabbt och har en rörelsemarginal på 30 procent. Remium räknar med att denna del i år kommer att omsätta 55 miljoner kronor och ha ett rörelseresultat på 16 miljoner kronor. Enbart denna del skulle mer än väl försvara den nuvarande kursen. Remium skriver "med gamla förlustavdrag kommer någon skattebelastning inte bli aktuell under nästa år och Remiums prognos ger ett P/E-tal på 3,8. Så billigt ska det väl ändå inte vara? """
Denna text är skriven av vårt forums användare. Det är insändaren - och inte REDEYE - som ansvarar för inläggets innehåll. Det är således den enskilda signaturen som är ansvarig för inläggets innehåll och trovärdighet. Läsarna av inlägg uppmanas att på egen hand kritiskt analysera och granska informationen.
Kommentarer
http://feed.ne.cision.com/wpyfs/00/00/00/00/00/12/C8/17/wkr0005.pdf
Mer läsning, bolagets senaste rapport ovan.
Urklipp från rapporten:
Framtidsutsikter Generics verksamheter har starka marknadspositioner och har tagit flera nya och viktiga uppdrag under året. Vår bedömning är fortsatt god efterfråga på bolagets produkter och tjänster med reservation för att konjunkturen i Sverige bedöms vara osäker med risk för försämring.
Ser onekligen intressant ut. Känns bra att dom har amorterat på skulderna. Vad tror du om konsultverksamheten, kan marginalerna bli ännu högre utan att behöva skära mer i omsättningen?
Jag har i ärlighetens namn svårt att bedöma det. Men för det vinstgivande dotterbolagen känns det som att det räcker med att de kan behålla nuvarande marginaler. Men för den andra delen skulle det ju vara grymt om de lyckas få till marginaler att tala om, då blir det succé. Men, jag har jättesvårt att bedöma vad som är möjligt. Min köprek grundar sig framför allt på var man redan är idag, dvs vinst kring 15 mkr. Men om någon branschkunnig kan svara på din fråga vore det onekligen intressant...:) ett lyft på icke-vinstgivande delen skulle ju locka väldigt.
Här kan vi ha vi en klar dubblare på lite sikt tror även jag. Jag har tagit position. Angående konsultverksamheten så växer den nu och Generic söker personal se http://www.generic.se/konsultverksamhet/bli-en-av-oss/lediga-jobb.aspx Lycka till!
hehe taskig fråga kanske ;), ett branschgenomsnitt skulle ju sitta fint ja! Efter en första anblick så är det ju svårt att säga annat än att detta kan bli en vinnare på lite sikt...vad skulle pessimisten säga?!