Nasdaq-0.30%
Stockholm
1.04%
1.04%
EMA, Ledande opinionsbildare och specialistläkare har redan gett sitt viktiga stöd till medicinen, som fyller ett stort medicinskt behov för HeFH och andra högriskpatienter. Marknadspotentialen är mycket större än den gängse uppfattningen, redan första året och Karo Bio kommer kunna få miljardinkomster från eprotirome redan under 2015. Bolaget själva räknar med att Eprotirome kan komma att sälja för 300 MUSD bara för HeFH i Europa och därtill kommer off-label. Två avtal för eprotirome, ett distributionsavtal för Europa och ett utvecklings- och distributionsavtal för tillväxtmarknader står för dörren , vilka tillsammans bara i upfront kan inbringa betydande belopp (över 200 msek). fas III har precis startat med flera förberedande aktiviteter innan dos av patienter sker under q3. Vid bokslutet är bolaget mer konfident med att eprotirome ska finnas på marknaden under 2014, än vid tidigare rapporter, vilket även ledningen bekräftar. Tidigare trodde jag med flera , att dos av patient skulle starta i olika länder vartefter godkännande ges Nu visar det sig det blivit ett missförstånd och att alla nationella tillstånd söks först och studien kan starta ungefär samtidigt i alla europeiska länder som ingår.
Karo Bio har inget behov av någon ytterligare nyemission under eprotiromes fas III studier, som spekulationer gör gällande. Karo Bio befinner sig i partnerförhandlingar som enligt signaler från ledningen i bolaget hindrar några insiderköp för tillfället. I alla fall något av de fyra prioriterade avtalen ser ut att kunna bli klart inom kort och lugna en orolig marknad vad gäller finansieringen framöver. Alla fyra prioriterade avtal har goda möjligheter att uppfyllas i år och i alla fall delvis ersätta ECF:n. Om, mot alla odds de prioriterade målsättningarna inte skulle infrias, kan bolaget välja att fokusera mer på eprotirome och skära ned kostnaderna för övriga projekt vid ett senare tillfälle för att undvika ett ökat kapitalbehov.
Med det stora och nyupptäckta intresset för KB:s tidiga forskning är risken för uteblivna avtal inom Erbeta och RoRgamma små. Från början licensierade bolaget ut alla sina projekt in tidig fas, trots att bolagets forskning då inte alls var lika värdefull eller utvecklad. Idag har bolaget 23 års forskningserfarenhet och lagt ner över 20 miljarder i forskning som är världsledande och får stor ”nyupptäckt” positiv internationell uppmärksamhet inom industrin.
Det uteblivna avtalet för eprotirome för bred indikation berodde inte på lågt intresse utan på FDA:s nya skärpta regulatoriska krav för innovativa läkemedel inom polygenisk dyslipidemi. Karo Bio har gjort helt rätt som ändrade strategi till en mindre riskfylld , snabbare, men minst lika attraktiv väg till marknaden och på sikt polygenisk dysliidemi. Samarbetarna med Merck, Pfizer och Zydus Cadila är alla hyperintressanta och bekräftar forskningens potential. Merck, en riktig joker, som har lagt ner mycket stora resurser på sin ER-plattform undersöker alternativa indikationer och kan komma tillbaka in i fas II igen, som en bonus. Pfizer och Zydus är lite tidigare projekt men hyperintressanta och båda borde ta fram läkemedelskandidater under året. Karo Bio har ett mycket gott anseende inom professionen, men på aktiemarknaden är förtroendet 0, det är i år förtroendet kommer återskapats, när bolaget hittat en ny och mindre riskfylld strategi för att nå sina mål.
Som Bosse Håkansson så klart uttryckte på på extrastämman, när kursen stod i 2,20 och aktieägarna var bedrövade ”Detta har ingenting med att göra vad aktien är värd, det hoppas jag ni förstår”. Jag är beredd att hålla med, men är kritisk till vald modell för emission och ser det som den enskilt största orsaken till framtidsutsikterna så totalt missbedömts och att långsiktiga trogna aktieägare fått se stora belopp förloras. Ledningen har bekräftat att aktiemarknaden totalt missbedömt situationen och framtidsutsikterna. Man säger samtidigt att det är leverans av avtal som gäller nu och ger signaler om att detta hindrar insiderköp. Frågan är inte om den totala omvärderingen kommer, utan när och hur snabbt?
Denna text är skriven av vårt forums användare. Det är insändaren - och inte REDEYE - som ansvarar för inläggets innehåll. Det är således den enskilda signaturen som är ansvarig för inläggets innehåll och trovärdighet. Läsarna av inlägg uppmanas att på egen hand kritiskt analysera och granska informationen.
Kommentarer
Instämmer i att reaktionen den senaste tiden varit helt verklighetsfrämmande från bolagets fundamentala värdegrunder men naturligtvis finns det orsaker som i viss mån går att förklara. Marknaden kräver större grad av informationsåtergivning i ett mycket hårt klimat för de flesta sektorbolagen. Detta sammanfaller med bolagets nya strategi att skapa större värden själva genom att selektivt välja partnerskap för vissa marknader och olyckligt nog så verkar det ju också vara så att tidsperioden när marknadens informationsbehov är som störst sammafaller med en period i bolaget då man p g a sekretess inte kan vara hur öppna som helst kring sin affärsverksamhet.
Tycker att det finns många bolag i sektorn som tar betydligt mer credit från marknaden för projekt som är svårare och mer konkurrensutsatta, ex bioinvents TB-402 som ju är ett extremt lovande projekt inom antikoagulanta kommer sannolikt nå ett mkt bra avtal under året, MEN hur marknadsbilden ser ut i ex jämförelse med eprotiromes nischindikatiion är det få som reflekterar över. Framgångar för TB-402 blir i förlängningen beroende av genombrott på den arteriella sidan där konkurrensen och regulatoriska krav är enorma. Eprotirome däremot mutar in ett område som är mer än dubbelt så stort som typ I diabetes, möter marginell konkurrens, enorma patientbehov, en påtaglig underdiagnostik med stora möjligheter till premiumprissättning. Sen är det ju också så att KB:s prekliniska pipeline visserligen är i tidigt forskningsstadie men man inriktar sig på mycket aktuella och heta områden där man är i framkant som ER-beta, LXR, ROR-gamma vilket med den senaste industriella trenden med tidiga avtal för lovande projekt ju kan resultera i värdeskapande till aktieägarna genom dessa projekt redan på detta stadium. Potentiella övriga händelser som inte pratas särskilt kring är ju också hur Merck avser göra med MK6913, vad Pfizer vill göra med det befintliga samarbetet inom LXR samt vad Fredrik Lindgren och styrelsen avser göra rent affärsmässigt med ev strukturaffärer och inlicensieringar/förvärv som har signalerats kring.
M v h
Då är jag den förste att gratulera, för om marknaden missförstått KB återigen måste det vara ett mycket bra läge att öka innehavet för er som är övertygade om att vändningen kommer.
E B7 E När det brinner i lögnfabriken A E tittar en liten gubbe ut: A E Jag körde i diket! Det stod i bladet! F#7 B7 Jag virkar kylskåp och dricker spadet B7 E Jag vill ha kärnkraft och bomullskrut! B7 E rinner det ur den gubbens trut B7 E När det brinner i lögnfabriken
Hello Music Lovers.
Den här bloggen fick mig att tänka på denna Cornelis-visa.
Här har ni första versen, med ackord och allt. Enjoy!
Mvh. / Your_Therapist
Springman håller med fullständig i det du skriver men fredrik måste våga tala ur skägget och tydligt berätta vad som är på gång i bolaget. Läste på BS ett citat och det stämmer väl överens med det som händer i karo för tillfället
"Om ett träd faller i skogen...och ingen finns i närheten som kan höra det... låter det då?"
Måste ärligt talat säga att jag inte är imponerad av det jag hittils har sett av fredrik under pressentationer och dyl. Vi blev av med en mumlande fåne (POW) och har nu en försiktig gerneral till.
DAGS ATT VAKNA NU KARO.
Ett bolag utan inkomster måste drivas av en vd som tydligt berättar vad som händer eller ska hända framöver i bolaget.
springman!
Hur ser du på risken för övermäktig konkurrens från Mercks Anacetrapib? Oerhört kraftiga sänkningar av blodfetter (kraftigare än för Eprotirome) i Mercks studie som publicerats i NEJM 2010.
Tack springman för en som alltid välskriven och intressant blogg. Vilka signaler ger ledningen dig som dom inte har gav oss andra på senaste presentationen..du skriver att det signaleras om att p.g.a avtalsförhandlingar så hindras insiderköp..vem är det som har signalerat detta från ledningen? för jag antar att du har varit i kontakt med någon.
Jag är inte orolig för Anacetrapib. Eproptirome har en annan verkningsmekanism och en unik effektprofil som även sänker triglycerider, som är centralt och Cetp-hämmare inte sänker Finns idag inga outcomestudier som styrker att biomarkören HDL- höjningen, verkligen är säkert och leder till minskade "Events". Därför behövs så stora studier under lång tid med större risk. Nissen och flera med honom är fortfarande skeptiska till Anacetrapib. Men resultaten var mycket starka och gör att behovet för epro i kombination med statiner ökar. Karo Bio har också en positiv effekt på HDL och omvänd kolesteroltransport på den genetiska nivån, och flera nya studier visar just att det är funktionen hos HDL som är det viktiga inte nivån. Även en möjlighet att i framtiden att kombinera epro med Anacetrapib för att även komma åt den största patientgruppen med mixed dyslipidemi. Karo Bio kan också komma upp i samma eller större sänkningar som Anacetrapib vid högre dos, men en extrem låg dos är vald för att sänkningen är tillräcklig i kombination med statin och få en stor säkerhetsmarginal.
Jag har självklart varit im kontakt med ledningen.
hej springman
du skriver, Karo Bio befinner sig i partnerförhandlingar som enligt signaler från ledningen i bolaget hindrar några insiderköp för tillfället. kan bolaget inte gå ut med denna info i pm, tex vi sitter nu i partnerföhandlingar ellervarför går man inte ut med detta
mvh brajj
Ännu ett beställningsjobb! Kursutvecklingen talar sitt tydliga språk. Snart spricker bubblan och konkan blir oundviklig. Om EPRO var ett superpreparat hade KB varit uppköpt för länge sen. Snart kommer Refaat in i bilden och då är "fas 3" ett faktum. HALLELUJA!
Ja va bra att du varit i kontakt med ledningen..men min fråga var med vem du har haft kontakt? eftersom du bara återger vad personen har sagt så tycker jag inte det är konstigt att kunna säga med vem du har pratat med.
"En nyemission med företräde för aktieägarna med en kraftig rabatt, är osannolikt enligt de signaler jag fått"
detta skrev du i september..bara nån månad innan det osannolika inträffade..vad var det som gick fel eftersom dom valde en emission med kraftig rabatt?
Obegripligt mottagande av marknaden ???? Och vem är du mr Besserwisser ? Varit i kontakt med ledningen !!! Sluta med pajaskonsterna !
Det är ju fullständigt befängt att tro att någon i "ledningen" lämnat sådan info till dig som du antyder. Racet är kört. Du har gjort jätteförluster och tror att du i detta forum kan prata upp kursen. Patetiskt bortom all sans och förnuft. Solklart begriper du att inget läkemedelsbolag skulle lägga en krona på felskäret Eprotirome. Detta är biotech och inget att iofs förvånas över.
Signalerna om nyemissionenen kom inte direkt från ledningen vilket jag inte heller skriver, men många som följer KB mer ingående blev överraskade över att rabatten blev så stor.
Jag har pratat med mer än 1 person i ledningen, och fått samma signaler.
KB:s fundamentala värde är mycket högt och har inget med dagens värdering att göra. Beror på att bolaget gjort en tidigare felbedömning och haft en hel del oflyt med regulatoriska förändringar inom FDA, inför eprotiromes fas III, vilket utmynnat i två misslyckade nyemissioner. Nu har man hittat en bättre väg för eprotirome och hela bolaget. KB måste också tänka på vad som är bäst långsiktigt för bolaget och kan inte teckna ett avtal för eprotirome i syfte att lugna aktemarknaden idag om det innebär att stora framtida försäljningsintäkterna försvinner. .Förra åtet blev ett mellanår och i år är det leverans av 4 avtal högsta prioriotet, som ger betydande intäkter, som kan återskapa förtroendet och mångdubbla kursen. Det är vad jag tror och framtiden får utvisa vem som får rätt.
Kom också ihåg att inte för länge sedan licencierade KB ut alla sina projekt i tidig fas och hade ett mycket högre börsvärde och förtroende. Den tidiga forskningen är bättre validerad och mer värdefull idag. Teknologivärdet i bolaget täcker inte ens vad bolaget är värt, utan eprotirome.
Att säga att KB har ett högt fundamentalt värde är bara dumt.
Borde skrivit industriella värde istället.
MVH
Fantastiskt! Som gammal gitarrist är det bara att gå hem och rocka loss.
Eller hur! Glöm inte stämma gitarren bara..
Somliga lånar ut sig till allt bara de får bra betalt eller hur alla ni som fortfarande håller flaggan högt trots att det bar utför som gäller.
Eller som Fredrik Lindgren borde sagt "Att minska värdet i flera steg". För det har han verkligen lyckats med.
Somliga lånar ut sig till allt bara de får bra betalt eller hur alla ni som fortfarande håller flaggan högt trots att det bar utför som gäller.
Eller som Fredrik Lindgren borde sagt "Att minska värdet i flera steg". För det har han verkligen lyckats med.