Nasdaq-0.33%
Stockholm
1.04%
1.04%
Jag var på gårdagens presentation och ska här ge min tolkning.
Gårdagens presentation på Redeye av VD Fredrik Lindgren var övertygande och stärkte min uppfattning om att en total omvärdering är nära. VD antyder redan från början att börsvärdet är alldeles för lågt med tanke på bolagets nuvarande status. Eprotirome har en unik effektprofil, som inget läkemedel på marknaden idag eller under utveckling har. Oberoende av konkurrensen kommer eprotirome fylla en stort och viktigt medicinskt behov i framtiden. Fredrik betonade att Big Pharma har ett starkt intresse av eprotirome mot polygenisk dyslipidemi, och ett avtal enbart förhindrades av att kostnaden blev för stor (dyr utvecklingsväg), med FDA:s förändrade skärpta regulatoriska krav.
Vald väg är mer effektiv, där studien mot HeFH och övriga högriskpatienter borde vara färdig i slutet av 2013 ( 2014 nämndes inte alls denna gång). Om (när) vi når marknaden kommer vi betraktas som väldigt unika och visat att vi valt helt rätt väg, enligt Fredrik. En försiktig prognos ger en omedelbar marknadspotential på 100 MUSD, vid dagens diagnostiseringsgrad på 13 %, som väntas öka betydligt med en ökad medvetenhet, förbättrad teknik och ett fungerande läkemedel. På medellång sikt kommer marknaden utvidgas mot mixed dyslipidemi och andra högriskpatienter. På lång sikt utvidgas marknaden mot polygenisk dyslipidemi, där eprotirome fyller ett stort medicinskt behov, främst i kombinationsbehandling med olika läkemedel men även i singelterapi, oberoende av konkurrens och patentutgångar för statiner. Idag når nästan inga högriskpatienter sina målnivåer med tillgänglig behandling och eprotirome är bättre än samtliga, enligt Fredrik.
Första studien kommer att genomföras på minst 625 patienter, sannolikt på 1150, enligt Fredriks egna ord, och utföras på ett 50 tal kliniker i Europa, Indien och Sydamerika och borde vara färdig i slutet av 2013 och är heller inte orolig för risken med biverkningar. Det enda som man behöver hålla koll på i fas III är nivåer av leverenzymer, som dock hittills är på en acceptabel nivå och inte oroar, enligt Fredrik. Med tanke på att alla läkemedel som verkar i levern har denna effekt och att andra preparat, både på marknaden och under utveckling har högre nivåer utan att det bedöms som allvarligt, är risken liten.
Bolaget har en bred uppsättning kompetenser och en världsledande forskning och ett högt anseende inom industrin med ett affärsutvecklingsteam som byggts upp under 20 år med ett gott renommé inom branschen, enligt Fredrik. På kort sikt är målsättningen att kommersialisera forskningen och KB prioriterar i år att få till fyra potentiella Partnerships. Fredrik säger ” Idag kan jag säga att vi är ganska optimistiska om att lyckas i år” med en underton av stark övertygelse och att någon typ av genombrott skett. Två avtal inom tidig forskning, Er-beta och Rorgamma och två avtal för eprotirome, ett distributionsavtal för Europa och ett utvecklings- och distrubutionsavtal för tillväxtmarknader räknar Fredrik med i år, som har goda möjligheter att omgående ge en rejäl förstärkning av både kassa och förtroende. Låter faktiskt som att bolaget har kommit en god bit på väg och att de inte är oroliga för några uteblivna avtal i år. En mer optimistisk Fredrik har jag inte sätt på länge och jag är övertygad om att jag inte var ensam om den åsikten bland deltagarna på seminariet.
Denna text är skriven av vårt forums användare. Det är insändaren - och inte REDEYE - som ansvarar för inläggets innehåll. Det är således den enskilda signaturen som är ansvarig för inläggets innehåll och trovärdighet. Läsarna av inlägg uppmanas att på egen hand kritiskt analysera och granska informationen.
Kommentarer
jag köper också att epro har en bra chans att gå igenom för HeFN. däremot bedömer jag också att karo behöver få igenom ett riktigt bra avtal för att finansiera detta. iom att markanden i sammanhanget (100 MUSD) är såpass liten i förhållande till vad som krävs för att driva detta rent finansiellt tror jag det blir svårt för karo att få igenom ett sådant. jag tror att visst, karo kommer få igenom ett avtal, men jag tror också att ett det avtalet kommer sågas av marknaden. hur bedömer du detta?
mvh
Är det förberedelserna för nästa nyemission? Det gäller att lägga ut en rökridå.
Eller är det bara det vanliga religiösa dravlet om att du får frälsningen men inte just nu?
Jag tror Karo Bio har goda möjligheter att överraska marknaden med ett distributionsavtal för europa som är bättre än väntat. Fredrik säger själv att en mycket försiktig prognos vid dagens låga diagnostiseringsgrad, som patientgrupper lobbar för att öka, ger en direkt försäljninsintäkt på 100 MUSD.
Eprotirome stöds av ledande opinionsbildare och specialistläkare fyller ett stort behov för högriskpatienter generellt. Med eprotiromes unika effekter som stimulerar en fundamental fysiologisk process,och inte ens visat tendenser till mindre biverkningar i form av magproblem, hudirritation etc,är den direkta målgruppen bara för HeFH flera 100 MUSD och med en ännu större grupp statinintoleranta som också kan få läkemedlet direkt och därtill of-label. En up-front på i alla fall 20 MUSD är mycket troligt enligt mig, bara för ett distributionsavtal i Europa. Glöm inte att de kommer köra en högriskstudie på övriga patienter och ansöka om ett godkännande för övriga högriskpatienter bara något år efter att de nått marknaden för HeFH. T2D med mixed dyslipidemi är en gigantisk patientgrupp utan en fungerande behandling, som ökar marknadspotentialen mångdubbelt
MVH
HEJ Springman
vilka lämnar styrelsen?? då tre ny namn föreslagits
mvh brajj