Nasdaq-0.56%
Stockholm
1.04%
1.04%
Börsveckan hade en bra analys av företaget för två veckor sedan när kursen var drygt 18 kr. Det var väl då den analysen som fick kursen att lyfta till en början antar jag för att toppa på 24,50 kr. Jag tror att vi nu ser ett fint köpläge efter nedgången på ca 25 % på några dagar och har tankat ordentligt idag på dryga 17 kr.
Utdrag från BV:s analys:
"Vi bedömer att sannolikheten är god för att Kopparbergs aktie kan fortsätta stiga under det närmaste året om priset på järnmalm och
basmetaller stannar kring nuvarande nivåer. Nyhetsflödet under året torde bli intensivt dels från den pågående prospekteringen och projektplaneringen och dels till följd av de planerade särnoteringarna.
Att dela upp Kopparberg bör synliggöra värden och påverka aktien positivt både på kort- och långsikt.
Om den största potentialen finns i Nordic Iron Ore:s järnmalmsprojekt, i Eva-fyndigheten eller Håkansboda låter vi vara osagt. Det som dock är säkert är att sannolikheten är hög för att åtminstone ett av projekten kan förverkligas och bara det
bör räcka att motivera att Kopparberg Mineral ska ha ett betydligt högre börsvärde än det har i dag. Positivt för aktien är även att Kopparberg har en ledning med högklassig geologisk kompetens."
Redeye hade ju också en analys nyligen av företaget med 22 kr som riktkurs:
http://www3.redeye.se/site/analyser/download_file.php?reportID=38457
KMIN:s hemsida:
http://www.kopparbergmineral.se/
MIn egen analys då...? Jo det har jag förstås gjort innan köp och NIO är hett med järnmalm. Bolaget blir ungefär dubbelt så stort som Dannemora vilket sannolikt späder ut KMIN:s andel till en tredjedel av nuvarande trots att man säkert tar en hel del lån i NIO. Börsvärde på kanske 2 miljarder ger ett värde för KMIN på kanske 160 miljoner bara det överstiger nuvarande börsvärde på ca 115 miljoner... Aktieägare i KMIN kommer dessutom att erbjudas förtur att köpa in sig i NIO. Dessutom har man bl.a den intressanta Evafyndigheten vid Skellefteåfältet som även den ska särnoteras det närmaste året plus flera intressanta projekt precis som Börsveckan skriver.
Ordföranden i KMIN tillika vd i NIO i dragning nyligen:
http://www.financialhearings.nu/110225/kopparberg-mineral/
Denna text är skriven av vårt forums användare. Det är insändaren - och inte REDEYE - som ansvarar för inläggets innehåll. Det är således den enskilda signaturen som är ansvarig för inläggets innehåll och trovärdighet. Läsarna av inlägg uppmanas att på egen hand kritiskt analysera och granska informationen.
Kommentarer
Hur ska Koppar BergMineral kunna försvara en så stor andel av NIO så att bolaget äger 8% efter alla kommande nyemissioner? Räkna med en utspädning av innehavet ner mot 4% Det är mer realistiskt.Vidare har du inte diskonterat ned värdet av innehavet till nuvärde Räkna här med minst 20% diskonteringsränta under 5 år. Nuvärdet av innehavet blir då 32 milj eller ca 5 kr/aktie om börsvärdet på NIO uppgår till 2 miljarder. Det blir troligtvis lägre. Det hälften så stora Dannemora värderas ju idag under 1 miljard. Vad är en förtur till aktieköp i NIO värd i dagsläget? Dannemoraexemplet förskräcker här.... Övrigt innehav då?? Ja här kan man ju gissa friskt. Det enda fasta är i dagsläget kassan på 24 milj eller 3:70/aktie Alltså 5 + 3:70=8:70/aktie är KMINaktien värd + EWA-fyndigheten.
Mycket enkelt min käre vän. Med tanke på hur Dannemora värderas vid deras introduktion så bör ett värde på 500 miljoner vid introduktionen för det mer än dubblelt så stora NIO än Dannemora. Därefter lån på hälften och en ytterligare emission så att man får in de 2 miljarder man säger krävs. Då är man nere på ca en tredjedel av nuvarande värde. Börsvärde kanske 2 miljarder x 8 % ca 160 milj.
Visst måste man "diska" värdet i NIO en del men samtidigt så finns det mycket mer i KMIN:s "godispåse". Lyssna som sagt på KMIN:s ordförande i sin intressanta dragning i tidigare länk. Precis som BV skriver så räcker det att bara ett av projekten blir lyckosamt för att motivera mer än dagens kurs. Blir två eller fler lyckosamma ja då får vi förstås en flerdubbling av kursen... Jag tycker att riskrewarden ser minst sagt bra ut här.
BV ordagrant för de med läsförståelse..: "Om den största potentialen finns i Nordic Iron Ore:s järnmalmsprojekt, i Eva-fyndigheten eller Håkansboda låter vi vara osagt. Det som dock är säkert är att sannolikheten är hög för att åtminstone ett av projekten kan förverkligas och bara det bör räcka att motivera att Kopparberg Mineral ska ha ett betydligt högre börsvärde än det har i dag."
Det som oroar marknaden nu och ger ett köptillfälle är nya aktierna som kommer ut på måndag. Men det är förstås inprisat nu med ett börsvärde på endast 120 miljoner och kursresan kan fortsätta för de som inte sålt bort sig (på låga nivåer)....
I Smalcaps analys av NIO utgår man från samma siffror som Dannemora Gruva hade när det bolaget blev publikt alltså 285 milj. Varför har inte Dannemora gjort på det sätt du beskriver när det gäller kapitalanskaffningen? Det hade ju varit till gagn för dess huvudaktieägare. Varför diskonterade du inte ner värdet i din analys på en gång? Nu har ju många läst din analys o kanske förletts att tro på detta.Kan du förklara hur ett utbud på 2 400 000 nya aktier inte skulle påverka utbudet om samtliga dessa nya aktier kan säljas med betydande vinst?
"Tendens" vi har ett helt annat läge nu än när Dannemora introducerades och järnmalmspriset är dubbelt så högt. Dessutom är NIO mer än dubbelt så stort. Järnmalmprisets utveckling vet vi inget om men de 500 miljoner jag antaget vid introd är redan det en låg siffra. Precis som Naur nyligen gjort så tar man sedan lån på hälften och emission på hälften. Hur man sedan "diskar" är upp till var och en.
Det många missar är att KMIN består av så mycket mer än NIO. Läs på hemsida eller lyssna på föredrag av styrelseordföranden som sagt. För de med läsförståelse så är ju dessutom Börsveckans skrivning talande som jag citerat tidigare.
De nya aktierna som kommer ut på måndag vet marknaden om och har förstås tagit höjd för och med ett börsvärde på nu endast ca 115 miljoner för hela härligheten är det enligt mig ett bra entryläge i aktien.
Det är vedertagen praxis att man diskonterar med 20% på årsbasis när man nuvärdesberäknar projekt av den här sorten. Synd att Dannemora Gruva inte hade dig som rådgivare under 2007 till dags datum Det hade ju kraftigt gynnat de som ägt aktien sedan 2007 ;-) Upprepar att Smalcap värderade NIO till 285 milj i sin analys. Vem som får rätt får väl framtiden utvisa Du eller Smalcap. Ska bli intressant att se hur marknaden reagerar när de nyemitterade aktierna kommer ut till veckan. Jag är inte lika tvärsäker som du att den kommande utförsäljningen redan finns inbakad i KMIN:s kurs för då skulle omsättningen redan nu vara betydligt större.
Ok var och en gör sin bedömning. Jämförelsen med Dannemoras introd blir ju skev då järnmalmpriset var bara hälften vid deras introd. Jag tycker det ligger mkt "diskat" redan i dessa siffror nu plus att det som Börsveckan skriver finns så mkt mer i KMIN:
"Om den största potentialen finns i Nordic Iron Ore:s järnmalmsprojekt, i Eva-fyndigheten eller Håkansboda låter vi vara osagt. Det som dock är säkert är att sannolikheten är hög för att åtminstone ett av projekten kan förverkligas och bara det bör räcka att motivera att Kopparberg Mineral ska ha ett betydligt högre börsvärde än det har i dag."
Min mening är att i börsvärdet på endast 115 miljoner för bolaget och för alla 6,4 miljonerna aktierna är det mkt elände "diskat" redan och ett fint entryläge nu som sagt...