Nasdaq-0.53%
Stockholm
1.04%
1.04%
En av mina favoriter Lagerkrantz kom med en kanonrapport igår. Fantastiskt här är man optimist men de överträffar på alla punkter.
Omsättningen ökar med 23 % under kvartalet. Rörelsemarginalen ökar till 7,1 % (3,0) och vinsten per aktie under kvartalet blev 1,14 (0,36). Det betyder att aktien handlas på p/e ca 10 nu trots uppgången medan kamrater som OEM, Addtech och Indutrade handlas mellan p/e 12-17. Stark balansräkning och man adderar nya bolag succesivt senast ett danskt som kommer med i nästa rapport. Mer egna produkter och besparingsprogram hjälper till att höja vinsten och fortsättning följer...över 60 kr inom ett år är ett mycket försiktigt tips..
Rapporten:
http://feed.ne.cision.com/wpyfs/00/00/00/00/00/12/BC/CD/wkr0005.pdf
Intervju med VD efter rapporten:
Efter dagens fina rapport passar den här klassikern fint...:
http://www.youtube.com/watch?v=Npi4ukxLXTU&feature=related
I en annan favorit Balder är det tydligen en del vinsthemtagningar nu efter mer än en kursdubblering senaste året. Aktien handlas fortfarande med stor rabatt gentemot eget kapital och ännu större gentemot substansvärde inklusive övervärde i derivat och latent skatteskuld (om man räknar som Wallenstam och Heba). Intressant för fastighetsbolag med mycket bostäder är ju att regeln om att allmännyttan styr hyresättningen försvinner vid nyår. Till detta kommer trigger med möjlighet med preferensaktier som sagt och att bolaget går upp på midcap vid årskiftet och först då kommer med i diverse jämförelser... Nu ser jag det som ett köptillfälle och i övrigt gäller som alltid med aktier TÅLAMOD. En med stort tålamod var min favoritguru Peter Lynch som sa tänkvärda ”På sikt finns ett hundra procentigt samband mellan vad som sker i företaget vad som händer med aktien”.
http://bridge.redeye.se/aktiebloggen/balder/balder-rapportkommentar
Den tredje favoriten Wesc har valutan i ansiktet nu som många andra bolag. Tillväxten är intakt i lokala valutor och precis som valutan dopade förut så sänker den nu. Dessutom kom Novestra nu med ett besked att man ska överföra sina Wescaktier till sina aktieägare (ca 10,8 % av aktierna ) efter en fin utveckling. Detta kan kortsiktigt ge en kurspress men bör vara positivt på sikt. Jag har sänkt mina vinstestimat efter valutaproblemen till drygt 7 kr för detta räkenskapsår och drygt 9 kr för nästa. Det ger p/e 12 nu på nästa år för detta kvalitetsbolag mycket billigare blir det inte.... Nästa år går man in på Stockholmsbörsen och får mer uppmärksamhet.
http://bridge.redeye.se/aktiebloggen/wesc/bra-ingangslage-i-wesc
En del verkar inte greppa detta med valutan och att Wesc.s tillväxt är intakt. Det får mig (efter påminnelse av "Henk") att bli nostalgisk och tänka på gamla WBM eller sedemera Borg när Börsveckan kom med en horribel säljrek 2006 i början av den fantastiska kursresan med över 3000 % på 2,5 år... Jag minns hur f-b man var när BV:s säljrek sänkte aktien efter en horribel felräkning. Jag har för mig att en rookie där inte hade klart för sig att kvartalen skiftade väldigt mycket resultatmässigt beroende på olika utleveranser och därefter la ut linjalen galet...Bärsveckan flåt Börsveckan höll masken men rookien försvann snart med svansen mellan benen...;-)
http://www.dagensps.se/artiklar/import/2006/8/28/10807/index.xml
Jag tror hårt på Wesc men visst valutan kan nu ge en kortsiktig dipp. Sedan vet man ju inte hur valutan slår framåt heller för den delen det vet man ju aldrig. Men konceptet känns starkt och nya produktgrupper tillkommer och i takt med ökad omsättning borde rörelsemarginalen öka precis som den gjorde under Borgs glansdagar...fast inte lika häftigt antagligen. Caset känns intakt som sagt och som Borgs dåvarande VD Vinberg alltid avslutade sina dragningar: Det ser bra ut...
Som alltid så gäller det ju bara att ha mer rätt än fel och var och en tar sitt eget investeringsbeslut.
Nu efter Lagercrantz fina rapport får det allt bli en gintonic eller kanske en whisky nåja varför välja man har ju två händer...;-)
Ha det
Ture
PS! Var inte oroliga jag dricker även mycket vatten här i värmen...drygt 30 grader...:-)
Denna text är skriven av vårt forums användare. Det är insändaren - och inte REDEYE - som ansvarar för inläggets innehåll. Det är således den enskilda signaturen som är ansvarig för inläggets innehåll och trovärdighet. Läsarna av inlägg uppmanas att på egen hand kritiskt analysera och granska informationen.
Kommentarer
Själv dricker jag mycket kaffe och te... I Stockholm var det snöblandad regnstorm igår med kaos i kollektivtrafiken som följd... Jag hoppas du verkligen uppskattar varje grad du har. ;o)
Grattis till rapporten!
Om en vecka flytttar jag ner //;-)
Alltid kul att läsa dina uppdateringar Ture!
Själv sitter jag i Norge och fryser, men... jag e inte bitter ;)
Om du vore en fotbollspelare hade du varit den mest eleganta på planen, du tycks dansa fram på börsen och fintar lekfullt med allihopa. Tack för ytterligare ett fint tips, jag hoppade på Lagercrantz efter ditt tips. Läste på och tyckte det såg väldigt bra ut, som grädde på moset blir det utdelning till våren.
Ha det bra i värmen, själv är jag i Milano och på söndag väntar ett hett derby.
Grattis Ture, själv fällde jag en tår igår då jag sålde DORO. Haft en fin utveckling tidigare men nu har dem valutaproblem. Jag får hoppas på g5 på måndag. Nu börjar jakten på nya dubblare. Lycka till!
Hej Ture !
Du verkar kunna en hel del om fastighetsbolag så tänkte ställa dig en fråga:
Jag har i aktier Fabege, Brinova & Wihlborgs men känner att jag måste göra mig av med minst 1 av dessa för att ta in nytt (bl.a Balder). Dessvärre känner jag att jag inte har vad som krävs för att analysera dessa företag ordentligt, så tänkte att du kanske vet ?
Rent instinktivt tänker jag att det är Fabege jag borde göra mig av med.
Hoppas du har lite råd åt mig.
Mvh nejo
Tack alla och hej "nejo". Bolagen du nämner är inga jag följer i detalj då jag lägger mitt krut i billigare Balderaktier... Men alla 3 är ju i samma sfär och Brinova har aktier i de andra vad jag vet. Fabege mest i Stockholm och Wihlborgs i södra sverige. Samtliga värderade en bit över eget kapital medan Balder en bra bit under. Varför inte nästan halvera alla tre innehaven och köpa in en bra post Balder plus lägga en del på en glad kväll eller trevlig resa...;-)
Mvh
Det skiljer bara 45 grader i temperatur då till vart jag befinner mig. Här är det vodka som gäller för att hålla värmen.
Skall bli intressant och se om WESC lyckas höja marginalern i takt med ökad omsättning. Det borde finnas en hel del för dom att göra där. Om man får hoppas på ett bull scenario, så fortsätter tillväxten tuffa på kring 20 % nått år till samtidigt som man ökar marginalerna. Vinsttillväxten kan då bli häftig samtidigt som marknaden kanske även ökar värderingen = ännu häftigare kursökning.
Det här med att allmännyttan inte ska gälla efter årsskiftet. Har försökt hitta hur det nya lagförslaget är utformat men inte lyckats hitta det.
Någon som har en länk? Eller kan berätta hur det kommer att påverka hyressättningen?
Ok "Goldman" här kommer lite nyttiga länkar i ämnet:
http://city.se/jessica/2010/11/08/hyreschock-efter-nyar-i-innerstad-o...
http://www.regeringen.se/sb/d/12678/a/139941
Heba och Wallenstam har väl bättre lägen kanske och gynnas mera av just detta men dessa aktier är ju å andra sidan mycket högre värderade...
Hyresmarknaden verkar ta fart och de låga räntorna verkar bestå så fastighetsracet återupptas säkert snart efter en paus när polleten trillar ner för marknaden...
Mvh
Kul att se att du är tillbaka Ture ! Alltid lika bra läsning.