Nasdaq-0.13%
Stockholm
0.19%
0.19%
Aktuell kurs: 1,50 kr
Riktkurs: 6 kr
Lista: Aktietorget
Bolag: Procast Media
Halvstressigt, uppåt/nedåt på börsen och de flesta har väl fullt upp i andra bolag.. men den som fortfarande letar riktiga 300 %-are kan kika på Aktietorgsnoterade Procast Media.
Jag skrev en analys om bolaget för ett par månader sedan, sedan dess har insiderköp fortsatt men aktien backat. Förklaringen till kursnedgången är mest troligt den axier.se lämnade i sitt nyhetsbrev förra veckan. En tidigare samarbetspartner till bolaget har hamnat i en tvist (inget stort belopp, 250 000 kr) med bolaget och samtidigt valt att sälja alla sina aktier på ett bräde i Procast........ med den illikvida omsättning som råder har aktien åkt rakt ner i källaren, och mest troligt skapat ett otroligt bra köpläge, och chans till en fantastisk hävstång om/när det vänder uppåt igen.
Värderingen är helt SJUKT låg på Procast Media idag. Ynka 12 mkr i börsvärde. Bolaget värderas 50 % lägre än skandalbolag som Maxpeak och exempelvis Kopparberg Mineral. Samma börsvärde som SafeAtSea...samma börsvärde som nu i princip nerlagda Stormfågeln............ placerare vakna!!!!! Jag tror att detta är en gigantisk felvärdering av ett jättefint bolag, om än ett ungt bolag där man gärna vill se mer, men där värderingen nu är så låg att man knappast kan unna sig att vänta in mer info, då bör aktien redan ha stuckit kraftigt. Bolaget växer kraftigt.
Börsvärde 12 mkr! Beräknad omsättning för 2009 cirka 50 mkr.
Vinstprognos 2010 4 mkr.
Bolaget driver väntrumskanalerna DentVision och MedTV. Procast har verkligen matat ut skärmar på kliniker runt om i landet (1500 st!) och sitter på en potentiell skatt när man kan börja sälja in reklam och få högmarginella intäkter på allvar. Fatta att detta är riktigt otroligt spännande när det börjar ticka in reklamintäkter på riktigt!
Kolla in Visual Art (www.visualart.se), fantastisk samarbetspartner. De säljer in reklam på TV-kanalerna på ICA, McDonalds, flygplatserna, och.... Dentvision och MedTV, dvs Procasts två kanaler!
Det är först från 2010 som Visual Art tar över hela ansvaret för införsäljningen till Procasts kanaler, detta är häftigt! Tror nämligen inte Visual Art kommer misslyckas.
Procasts nisch på vården och tandvårdskliniker gör dem helt unika och läkemedelsbolag har som bekant tjocka budgetar när det kommer till reklam! Kolla bara in TV en vanlig kväll. Via Dentvision och MedTV når de sitt absolut fulla target, till 100 %.
Insiderköp i Procast om än i små mängder, ny VD som kommer satsa allt på bra lönsamhet under 2010, 2007-2009 har varit riktiga tillväxtår, är andra bra saker i Procast. Tvist med en leverantör som sagt är en dålig nyhet men handlar om 250 000 kr.
Det går fullt seriöst att spekulera i en riktig smällkaramell i Procast-kursen om marknaden hittar bolaget. Procast borde lika gärna kunna vara värt kring 50 millar vilket ger en uppsida på 4 ggr pengarna eller 400 %.
Om bolaget kommer igång lika bra i Norge som i Sverige finns ännu större uppsida. Håll i hatten tror jag!
Hemsidorna till moderbolaget Procast Media, samt de båda TV-kanalerna Dentvision och MedTV:
www.procast.se
www.dentvision.se
www.medtv.se
PS. Alla som har möjlighet att gå och lyssna på en presentation av bolaget på nån aktieträff - ta chansen!
Kommentarer
En första reflektion efter att översiktligt tittat på företaget.
För närvarande tjänar man marginellt med pengar på det som vad jag förstår är det långsiktigt intressanta nämligen reklamintäkterna (och den reklamfria kanalen). Man mörkar inte utan skäl för reklamintäkterna i sin redovisning och den låga bruttomarginalen visar att det i allt väsentligt handlar om försäljning av skärmar.
Jag kan inte för närvarande bedöma om försäljningen av skärmar och system kommer att avta framöver. Den som investerar i företaget bör dock försäkra sig om att försäljningen av skärmar och system kommer att bestå och utökas de närmaste åren.
Jag ser inget substantiellt som tyder på att reklamintäkterna kommer att bära företaget de närmaste åren. Man behöver goda kunskaper om man skall se den explosionsartade utveckling som krävs.
Nyckeltalen ser dock bra ut för närvarande både till värdering och tillväxt.
Men min fråga är hur kommer försäljningen av skärmar och system utvecklas, hur stor är den installerade basen jämfört med den potentiella total volymen?
När – vilket år - kan man förvänta sig att reklamintäkterna ger ett väsentligt bidrag till intäkterna?
Tack för tipset, köpte en liten post
Tack för kommentar.
Omsättningen är till relativt stor del dopad eftersom en stor del innehåller ej högmarginalförsäljning av skärmarna till klinikerna. Intressantast är potentiella reklamförsäljningen där marginaleffekten blir en helt annan, bolaget redovisar inte detta vilket är lite synd. PE-tal och PS-tal blir lite missvisande i nuläget. Jag gillar inte att sätta nyckeltal på det sättet på unga bolag med slagiga resultat, utan mest blir det helikoptersyn på bolaget, tror man på bolagets affärsidé så kommer vinsterna komma och då blir PE-tal på prognosen/kommande resultat väldigt låga. Det kommer med tiden.
Gällande risken så är det är klart att det många gånger högre risk i ett ungt bolag med börsvärde på 12 millar. Det hoppas jag alla som handlar i aktien är med på, alla måste ta eget ansvar. Men inte många bolag heller som har en fullt möjlig potential på det sättet heller att dubbla kursen. En dubbling från 1,50 kr innebär ju exempelvis bara att man är åter på introduktionskursen.
p/e talet runt 38, P/s dock lågt runt 0,2 där vinsten per omsatt krona är mkt låg. Dock är bolaget mycket lågt värderat men har samtidigt en extremt stor riskfaktor i förhållande till OMX index.
Detta skall jag med nöje följa.
Tack för tipset. Kurs i denna stund 1,55 SEK.
Mvh//
Kan läggas till att kursen vid nyintroduktionen i somras var 3 kr. Kan ju fungera som ett slags riktmärke.
Bra frågor Merlyn. Jag har förstås inte svaren på nån av dem. Men.. kan i alla fall spekulera.
1. Bolagets egen omsättningsprognos för 2010 är 100 mkr. Jag vet inte hur relevant och pricksäker den prognosen är, men visar ändå på att bolaget tror på en fortsatt mkt kraftig omsättningsökning under året. Nånstans kring 70 % i tillväxt i så fall.
2. Marknaden borde kunna räcka till för fortsatt utplacering/försäljning av skärmar så att det räcker till ordentlig tillväxt under 2010. Bolaget växer ju nu på 3 plan.
- Dels inom befintliga nischen tandvårdskliniker där de idag har sin stora andel. Procast ska kunna fortsätta växa här.
- Dels via avtal i Norge inom tandvården. Avtalet tecknades förra året så det är i år bolaget ska kunna skörda frukten av detta om det går bra även i Norge.
- Dels via nya MedTV som vänder sig till alla slags vårdkliniker. Här finns nog den absolut största potentialen att växa. Gissningsvis sky is the limit, dvs bolaget växer så mkt som de bara orkar springa tror jag. De har ju gjort resan inom tandvården, visst måste de kunna göra en liknande resa inom vården?
Summering: Marknaden är tillräckligt stor för att bolaget ska kunna växa under fulla segel. Handlar nog snarare om de har tillräcklig kapacitet i bolaget för att kunna klara av tillväxten.
3. Viktigaste frågan, när kan reklamintäkterna ge ett väsentligt bättre bidrag till intäkterna? Detta är nog såklart det som kommer vara absolut mest avgörande för värderingen av bolaget. Jag tror nog att det dröjer 1-2 kvartal innan det kan hända nåt på allvar. Knappast några stordåd i nästa rapport alltså (jag tror inte det var bolagets största fokus ännu, hoppas att det är så i alla fall, de vill först nå kritisk massa och så snabbt som möjligt lägga marknaden under sig innan nån annan hinner före, sen har de bättre utgångsläge i reklamförsäljning). Däremot tycker jag att det är kittlande spännande med Visual Art som samarbetspartner. De sköter nu hela införsäljningsprocessen av reklam och produktion av reklam. Det låter betryggande och otroligt intressant tycker jag. Egentligen är det nog det jag allra mest bygger caset på. Kolla vilka partners bolaget har och vilken tyngd de tycks ha. Nog känns det ganska skoj att Dentvision finns med under Visual Arts vingar! Detta också med ett nyskrivet avtal så knappast nån risk att det sägs upp imorgon heller. Visual Art har ju en ganska skön säljpitch för Procasts kanaler. Reklamen missas av väldigt få som sitter i ett väntrum, till skillnad från reklam på en flygplats som drunknar i mängden. Och publiken kan ju sägas vara väldigt nischad också. De är alla på tandvården/vården av någon anledning.
http://www.visualart.se/#lm/media
Kul med lite fart i aktien idag och fler tagit chansen att köpa och/eller läsa på om bolaget. Ser fram emot fler synpunkter.
Hej Hofgat, var hittar jag prognosen för 2010 har du någon länk?
Alexus,
http://www.axier.se/?action=foretagssidor&bolag=procast
http://www.axier.se//includes/comment_view.php?commentid=22073&pdfid=22073&show_pdf=1
Jag hittar inget direkt från bolaget men tror att det stod i noteringsprospektet ifall du hittar det nånstans. Själv hörde jag prognosen på aktietorgsträffen 15 september 2009.
Tack Hofgat
Vet inte huruvida begreppet billigt är rätt ord, kanske spännande däremot! Kollade årsredovisningarna och kan väl känna viss skepsism mot ett bolag som har 5611 kr (2008-12-31) i sin kassa vid bokslutet. Det är inte okej :) Personalkostnader på två miljoner, dom jobba trots allt en drös där? Kan vara väldigt positivt (orka inte läsa så noga)!
Nåväl, intressant tips i alla fall! Tack!