Sammanfattning av investeringsår 2014

2014-11-30 11:07, Edited at: 2014-11-30 11:21

Jag sammanfattar mitt investeringsår 2014 och hur jag ser på framtiden.

Vid denna tidpunkt förra året stod OMXS runt 415 mot 470 idag. Vi har haft en rejäl uppgång! Aktier känns ganska dyra idag. Sett till sektorer är det bara bank & finans och bygg som går bra sett till vinster. Basindustrin börjar se lite bättre ut men den tunga industrin ha det fortsatt just tungt.

Vår privata förmögenhet låg förra året på 3,02 miljoner och idag på 3,51 miljoner. Det har alltså varit ännu ett bra år. En hel del av detta tillskott beror dock på nysparande samt att jag justerat beräkningen av nettoförmögenheten lite. Jag har ett eget mått som skiljer sig från t.ex. SCBs förmögenhetsdefinition på det sätt att jag för pengar i låst pensionssparande räknar bort en schablonskatt på 30%. Jag inkluderar även vissa kapitalvaror (bil, klockor och smycken) som SCB inte räknar med.

Tillgångarna är uppdelade på (föregående års siffror i parentes):

41% (37%) aktierelaterade tillgångar.

32% (34%) Banksparande och obligationer.

22% (24%) Realvärden.

2,5% (3%) Kapitalvaror och övrigt.

2,5% (3%) Ädelmetaller.

Ädelmetallerna och guldgruvebolagen har gått tokdåligt senaste året. I mina tunga innehav gick Statoil väldigt bra ett tag och jag sålde en tredjedel av mitt innehav på 185 NOK men sen har kursen rasat de senaste månaderna. Jag köpte faktiskt tillbaka lite i veckan, men det var nog lite för tidigt. Min investering i Bonheur har i spåret av oljeraset gått riktigt dåligt men jag har motstått frestelsen att köpa på mig mer. Även mitt köp i YIT har gått dåligt, det är faktiskt inget slut på bedrövelserna för många av de senaste köpen. IBM har fortsatt stå och stampa i kronor räknat, i USD har även den rasat. Jag är väldigt glad att jag monitorer min exponering mot de lite udda idéerna kontinuerligt, annars skulle min förmögenhetsutveckling nog se bedrövlig ut. Att sitta och välja egna aktier som amatör som vi gör här på Redeye-bloggen borde vara märkt med en dödskalle som på cigg-paketen. Det är mot bättre vetande man ger sig i kamp med proffs och insiders, eller så är det bara en dålig förlorare som talar här ;)

Men nu får det vara slut på eländet. Jag har några investeringar som gått riktigt bra. Dit hör Investor som går från klarhet till klarhet. Inga jetset-historier och en ledning som levererar på. Även mina köp i emerging markets-index hade rätt bra tajming, framförallt pga allt svagare krona (som jag tvärtemot de flesta svenskar INTE ser nåt positivt i). Även Coca Cola, Apple och Skanska har gått riktigt bra. Jag tjänade också bra pengar på Clas Ohlson, fast jag ångrar att jag sålde ett så fint bolag och sitter nu som en trogen hund och flåsar medan jag väntar på att få köpa tillbaka. Bankerna har också tuggat på.

Så här ser min aktiedisposition ut i nuläget:

Svenska indexfonder

14,55%

Investor A

10,61%

Industrivärden C

7,04%

Skagen global

5,67%

Öhman index EM

5,44%

IBM

4,97%

Holmen B

4,91%

Nordea Bank

3,94%

Statoil

3,89%

Fortum

3,64%

Sandvik

3,49%

Skanska

3,19%

Apple

3,00%

Coca Cola

2,69%

Swedbank

2,64%

Mekonomen

2,59%

TeliaSonera

2,58%

Hufvudstaden A

2,28%

ABB

2,19%

Bonheur

1,66%

Volvo B

1,64%

Avega B

1,37%

GDX Gold Miners ETF

1,20%

Semafo

1,12%

Softronic B

0,84%

Goldcorp

0,81%

Handelsbanken B

0,74%

YIT

0,68%

Barrick Gold

0,62%

Jag har ca 312 000 SEK tillgängliga för ytterligare tillgångsköp men jag väntar på rätt pitch där. Försöker inspirera mig själv genom att läsa och titta på intervjuer med konservativa investerare så att jag inte dras med i den allmänna euforin. Be fearful when others are greedy.

Min bästa investering var dock att jag under året givit bort 5 000 kr till Läkare utan gränser, en fantastisk organisation med fantastiska människor som jag ständigt imponeras av. Medan politiker och experter käbblar om hur ebola ska behandlas är de ute på fältet som de rock stars de är och gör skillnad varje dag. De lyser upp de mest bortglömda och eländiga hörnen på vår jord.

Under 2015 och 2016 förväntar jag mig ett ganska magert nysparande pga att vi väntar tillökning. Jag vill inte vara någon supersparargalning i ett skede när familjen är det viktigaste. Så det kanske blir 0-15% i sparande. Kan t.o.m. hända att jag gör av med aktieutdelningarna. Det är ju att kunna spendera i såna här lägen som man ska ha kapital för.

Det märkligaste jag fått uppleva under året är helt klart det dramatiska fallet i oljepriset och utvecklingen i Ryssland. Om någon för några år sedan sa att vi skulle se en kombination av kraftigt fallande råvarupriser samtidigt som räntorna pressas ned mot noll och aktierna stiger till rekordnivåer skulle jag inte bedömt det som speciellt logiskt. Har bara befäst min syn att det i stort är meningslöst att försöka förutse vart allt tar vägen. Men det är ju roligt att köra lite begränsad gambling i portföljen framför det rationella att endast spara i indexfonder.

Jag har väl insett att jag nog aldrig kommer bli mer än en Svensson men jag är faktiskt mer än OK med det. Vi har redan mer pengar än vi behöver. Viktigast nu är att inte förlora den förmögenhet vi har. Att bygga upp från noll till över tre miljoner skulle ta väldigt, väldigt lång tid i nuläget när vi kanske bara kan spara några tusenlappar i månaden. Om något tror jag att jag kommer vara en mer försiktig investerare i framtiden. Så tänk på det ni som är unga och tjänar bra och kanske är singlar och kan spara mycket och tycker ni har råd att spekulera bort pengar på förhoppningsbolag med motivering att pengar bara är pengar och alla varianter man får höra. Det kanske kommer en dag när möjligheten att tjäna och spara är starkt begränsad och då är man glad att man har kapital.