Nasdaq-0.38%
Stockholm
1.04%
1.04%
KINARESAN
Om vi får en positiv rapport från JF, som säger att allt går som Siaf rapporterat, minskar risken signifikant. Jordanfondens anlaysdelegation kommer besöka Canton och Siaf´s andra verksamhetsställen för att se att allt utvecklats som bolaget rapporterat.
INTÄKTER
Siaf kommer ha en fin riskspridning med intäkter från drakfrukt, sparris, fisk ( sleeping cod ), räkor, ekogödsel, biffkor och inte minst serviceinkomster. Bolaget släppte nyligen sin halvårsrapport och redovisade ett resultat på 25 cent för halvåret. Kommande två kvartalen bör dock bli bolagets starkaste. Helåret 2011 landar sannolikt på runt 50 cent. Nuvarande kurs är 80 cent så man behöver inte räkna länge för att se att bolaget är riktigt lågt värderat.
DEN LÅGA VÄRDERINGEN
Det finns som jag ser det två huvudsakliga anledningar till den låga värderingen:
¨1. Att Siaf, än så länge är listade på Pinksheet ( tänk Aktietorget ) i USA. Processen att bli godkända av SEC pågår. Vid godkännande står det bolaget fritt att söka till andra listor där de uppfyller kraven. Jag hoppas att vi får se ett godkännande under hösten. Inga större institutioner / brokers får handla med aktien så länge den är noterad på Pinksheet.
2. Ett antal Kinesiska bolag har blivit ertappade med kryddade redovisningar. Resultat har blåsts upp och felaktiga uppgifter har förekommit. Tyvärr drar dessa händelser ner alla Kinesiska bolag. Detta kommer dock inte vara för evigt utan i takt med att Siaf utvecklas kommer bolaget värderas upp till betydligt rimligare P/E-tal. Att Jordanfonden har varit och sett hela verksamheten samt är där nu och granskar den minskar risken betydligt även om det inte eliminerar den helt.
Om Jordanfonden skulle få in en person i styrelsen skulle det kunna bidra till ökat förtroende från marknaden. Jordanfonden har redan väldigt bra kontakt med ledningen i Siaf. Drygt 30% av Siaf´s aktier är i händerna på svenska aktieägare så det är inte helt omöjligt med en framtida notering här.
Aktien har varit ner och vänt nära årets beräknade vinst vilket är en extremt låg värdering för ett bolag med Siaf´s tillväxttakt. ( 100% vinstökning / år) närmaste åren. Man beräknar också att öka utdelningen i samma takt. Aktien kan stiga betydligt och ändå se billig ut. Värderingen i dagsläget ger ett P/E på ca 1,6 på årets beräknade vinst och P/E 0,8 på 2012 beräknade vinst.
FRAMTIDEN
Siaf kommer i September ha en telefonkonferens där de ger en update om verksamheten. Att vi blir bjudna på några godsaker där är en inte allt för vild gissning. Jag tror Q3 och Q4 kommer att komma in som planerat eller möjligen något över.
Det känns också viktigt att Siaf lyckas rekrytera kvalificerad personal vilket kommer behövas med bolagets kraftiga expensionstakt.
Jag kommer följa bolaget noggrant framöver och ser det som ett långsiktigt innehav om man inte avviker för kraftigt ( negativt ) från prognoserna.
En spännande höst står framför Siaf och den kommer visa om bolaget utvecklas som jag tror och hoppas. Gör det så har vi en kraftig uppvärdering att vänta.
Kör hårt!
//Danne
Denna text är skriven av vårt forums användare. Det är insändaren - och inte REDEYE - som ansvarar för inläggets innehåll. Det är således den enskilda signaturen som är ansvarig för inläggets innehåll och trovärdighet. Läsarna av inlägg uppmanas att på egen hand kritiskt analysera och granska informationen.
Kommentarer
Aktien nu upp drygt 30% de senaste två handelsdagarna. Den hade sjunkit under låg omsättning så snabb uppvärdering var inte helt otippad. Jag tror att aktien kommer värderas upp de kommande veckorna.
Jag tror att många befintliga aktieägare kommer utöka sina positioner när en rapport från Jordanfonden kommer och med den minskade risk en positiv rapportering skulle innebära.
Vi hoppas på en kurs en bit över 1 USD innan veckan är slut!
Snart kanske vi får svar, man får hoppas
Kursen är riktigt trög nu. Fundamentalt ser SIAF bättre ut än någonsin efter JFs rapportering så det är frustrerande att se kursen släpa.
Snart dags för conference call där vi sannolikt får lite spännande info.
Vad sade Jordanfonden? Men känns som allt faller, oavsett om det finns fog eller inte
De har skickat ut en redogörelse för oss medlemmar och den håller jag för mig själv för tillfället då den är av mer privat natur. Jag klistrar in den redogörelse som finns på hemsidan.
JF kommer snart släppa en film från Kinaresan så kan du se med egna ögon att alla anläggningar osv finns.
The visit to SINO AGRO FOOD in Xining and south "Canton" became a nice message to our Swedish group. The company had fullfilled all what was in it´s prognosis and more than so. The fish-story was much better than we had expected (now sells for 165 kr/kilo, buyers coming to pick them up), the demo-farm consisted of 24 "basins" each 15.000 fish all inhouse. New farms started to build incl demo-farm for big prawns and eels. The dragon fruit and the asparagus shall next year all be under cover to prevent hefty rain or drought and pest. The Beef-cow unit in Xining was almost fixed, 9 houses now with cows in different ages, shall soon be all 29 houses. Good conditions for the cows. Very large fields with first class wild-wheat and other valuable kinds of grass. All the other activities were also in very good shape. The Dairy-money is on the bank(paid) but could not ben seen before the 3-leg-business with all land involved have been processed through all paper work (government-issues and others) but should bee seen year end and fully passed at the end of Q1-2012-report. The board shall within the nearest 3 weeks decide on the dividend for 2010 but JF thinks the company will stay with it´s prognosis and that the payment should be paid soon after the board meeting. So far the pronosis this year seems to be fullfilled and for 2012 and 2013 there is no reason for not believing given prognosis should come through. JF thinks ths stock on the market now is a give-away. Our visit to all the company´s activities was a positive surprise.
Kan också tillägga att inget negativt framkommit. JF är mycket positivt överraskade av resan trots högt ställda förväntningar.