Breda satsningar i biotekniksektorn..

Karo Bio, partnersamtal pågår, kanske kan ett avslut dra ut något i förhållande till tidigare estimeringar, men man ska beakta att bolaget kommit långt i förhandlingarna samt att ett bud på bolaget kan dyka upp oväntat mot bakgrund av flera tidigare analyser.

Topotarget, bolagets flaggskepp Belinostat har levererat mycket positiva nyheter den senaste tiden, marknaden verkar ha svårt att ta till sig annat än rena pengar. Det skapar ett mycket bra läge att investera i ett av de absolut intressantaste forskningsbolagen inom onkologi på attraktiva nivåer. Börsvärdet på ca 400MSEK får ses som lågt i förhållande till pipeline samt i jämförelse med en rad lång rad sektorkollegor. Bolaget driver 8 kliniska projekt där Belinostat drivs i fas II-III för 18 olika indikationer samt där fas III för PTCL har fast track designation från FDA. Ett avtal för Belinostat kan mkt väl komma att tecknas i närtid även om min gissning för den närmaste tiden gällande avtal, är att bolaget signerar en klassisk Biotech/BP deal för något av de övriga projekten som ligger närmast till hands, då i första hand t ex för Baceca, Avugane eller för APO688 men i det sista exemplet då troligen efter slutdata för melanom och CLL som väntas inom kort. Gällande Avugane samt Baceca har bolaget själva flaggat för avtal och gällande APO866 så uppmärksammades projektet av Windhover som ett av de top 10 intressantaste projekten i världen inom området som föremål för ett globalt avtal. (Även Belinostat har förärats med titeln). Har mkt svårt att se någon större nedsida i aktien från dessa nivåer. Mkt bra risk/rewardförhållande.

Epicept, börjar se intressant ut där en motrekyl till den senaste tidens negativa rörelser kan vara på ingång. Bolaget befinner sig i slutförhandlingar kring Ceplene och ett avslut är att vänta inom kvartalet. De nyligen stärkta finanserna gör att motparten i förhandlingarna ges mindre spelutrymme att sätta press på bolaget ur finansiell synvinkel. Finns många fundamentala bitar som nu underskattas av marknaden, t ex

# Konvertibelemissionen gynnar de pågående partnerförhandlingarna då motparten inte längre har möjlighet att pressa fram ett avtal p g a en pressad finansiell situation.

# NP1 projektet prisas knappast in på dessa nivåer trots att bolaget alldeles nyligen presenterade goda resultat från Fas IIb, herpesindikationen. Studien visade både signifikans gällande lindrad smärtintensitet men också en bättre säkerhetsprofil jfr Gabapentin vilket ger mkt bra förutsättningar inför de partnersamtal som nu kommer ta vid.

# Azixa är ett annat projekt som det inte talas om, vi fick alldeles nyligen signaler från Myriads kvartalsrapport att de gör tydliga framgångar i projektet med flera fall av reducerade tumörer. Detta är en mkt positiv signal som man får anse minskar risken inför avrapporteringen av data under q2. Projektet har mkt goda förutsättningar då det finns mkt få alternativ för både solida och metastasiska hjärntumörer varför behovet är mkt stort. Bara i USA ställs ca 200 000 nya diagnoser varje år. Gällande Azixa kan vi faktiskt kan få ett FDA godkännande snarare än många räknat med beroende på att underlagen troligen inte kommer behöva samma höga krav som normalt ställs eftersom den målgrupp som läkemedlet riktar sig till har en mkt dyster prognos med låg överlevandeprocent redan ett år efter diagnos. gällande ett avtal så får vi troligen invänta de studier som ska rapporteras först av Myriad, men med tanke på signalerna från rapporten ser det som som positivt ut. Azixa var f ö med på Windhoverlistan förra året som ett av de mest lovande projekten som target för ett avtal.. Den som investerar i bolaget fokuserar i första hand kring dessa projekt och i närtid på ett partneravtal för Ceplene. Nuvarande kursnivå som är rekyleffekt på tillkännagivandet av den aktuella konvertibelemissionen tcker jag ska ses som ett bra läge för entré. Den finansiella risken har nu begränsats, åtminstone fram till Q3, och möjligheterna för ett bra nyhetsflöde är stora.

Medivir; aktien befinner sig i botten på en numera etablerad positiv trendkanal, det synkroniserat med ett potentiellt starkt kommande nyhetsflöde. Här väntas nyheter rörande ett partneravtal för Lipsovir, då troligen först för den Europeiska receptfria marknaden. Ett marknadsgodkännande för både EU samt USA förväntas i år då ansökan godkändes av FDA samt EMEA i slutet av förra året. En rad övriga värdedrivare finns dessutom på agendan i närtid.

AlphaHelix, bolaget för aktiva samtal med globala aktörer kring ett avtal för Quantyper. Ett signat avtal med global aktör som ska kombinera Quantyper med sitt befintliga instrument, innebär också ett globalt avtal. Ett globalt avtal innebär extrema möjligheter för bolaget vars börsvärde f n är under 30MSEK. Parallellt pågår samtal gällande distributionsavtal för flera mindre marknader. Bolaget rapporterar den 26e och har en uttalad policy att rapportera via sin rapporter så länge det intre rör signade avtal. Jag skriver mer om bolaget och det nu mkt intressanta läget i flera tidigare bloggar.

Vänligen