Track Record Trading Scenarios januari: Rätt aktier gav stark inledning på året

2010 inleddes med en stark börs där OMXS30-index nådde nya kurstoppar. I Trading Scenarios portföljen var vi fullexponerade och fick bra utväxling på våra positioner. Några av månadens bättre affärer utgjordes av Axis, EOS Russia och Vostok Nafta. Gällande Axis hade vi tur och lyckades pricka in en omvänd vinstvarning och affären gav en bättre avkastning än väntat på 18,8 procent. Vostok Nafta-aktien gick trögt under andra halvan av år 2009 men bröt sin fallande trendlinje under hög omsättning i slutet av året varför vi såg ett intressant läge i aktien. Detta var ett tema som kunde snappas upp i flera aktier under slutet av 2009 och början av 2010, där bland annat PA Resources och Rezidor kan nämnas.

Fram mot mitten av månaden rekylerade börsen dock ned. Rekylen blev som kraftigast i USA och skedde under hög omsättning. Detta har skapat ett orosmoment men i Stockholm har stödet vid ca 936 punkter tagit emot index och än så länge är den långsiktigt stigande trenden intakt. Vi hade en något lägre exponering då rekylen skedde och vi klarade oss därmed bättre än index under nedgången. När index nådde ned till 940-nivån, som vi räknade med skulle ge stöd, valde vi att öka exponeringen och kunde på så sätt få en bra avslutning på januari och en bra inledning på februari.

För januari uppgick avkastningen totalt till 6,34 procent (efter avgifter på 0,78 procent) medan OMXS30-index steg med 0,2 procent. Vi hade dessutom en lägre risk än index med en standardavvikelse på 13,14 procent mot 13,92 procent för OMXS30-index. Största nedgångsdagen uppgick till minus 0,9 procent, att jämföra med minus 1,9 procent för OMXS30-index.

Totalt gjordes 13 affärer varav 8 st var vinstaffärer med en genomsnittsavkastning på 10,74 procent. De fem förlustaffärerna gav en snittutveckling på -4,38 procent.