Nasdaq-0.38%
Stockholm
0.62%
0.62%
Året som gått har bjudit på en blandad utveckling för Trading Scenarios-portföljen. Året inleddes starkt och efter tre månader låg portföljen plus 14,0 procent, samtidigt som OMXS30-index hade stigit 7,3 procent. De följande månaderna missade vi uppgångarna i många storbolags-aktier, samtidigt som den tilltagande volatiliteten gjorde att vi löpande nådde stop-loss i våra positioner. Förutsättningarna för portföljens riskminimerande strategi var då klart ofördelaktiga.
När hösten kom var årets inledande uppgång utraderad och efter ett par månader kring nollstrecket blev december den starkaste månaden på mer än fyra år, med en uppgång på 11,7 procent (inkl. avgifter på 0,5 procent). Utvecklingen hjälptes upp av budet på Cardo som bidrog med 4,8 procent. I övrigt fick vi bra utväxling på innehav som PA Resources, Alfa Laval och BE Group. OMXS30-index steg under december med 4,4 procent.
Sammantaget uppgick portföljens avkastning till 12,9 procent under 2010 (inklusive avgifter på 9,6 procent). Portföljen var en dag ifrån att uppnå målet på en årlig avkastning på mellan 15 och 25 procent oavsett börsklimat, då 2011:s första handelsdag blev urstark med en uppgång på hela 3 procent.
OMXS30-index steg under året med 21,4 procent. Trading Scenarios-portföljen fokuserar på att ha en lägre risk än index, definierad som en lägre daglig standardavvikelse. Under 2010 var portföljens risk lägre under 11 av 12 månader och den dagliga standardavvikelsen uppgick till 13,1 procent, att jämföra med 18,9 procent för OMXS30-index. Den riskjusterade avkastningen för portföljen, givet samma risknivå som för OMXS30-index, uppgick därför till 18,5 procent.
2011 har som sagt inletts starkt och vi tror på fortsatta uppgångar för i första hand råvarurelaterade aktier och bank-aktier. Även byggbolgen ser ut att ha fortsatt potential den närmaste tiden.
Denna text är skriven av vårt forums användare. Det är insändaren - och inte REDEYE - som ansvarar för inläggets innehåll. Det är således den enskilda signaturen som är ansvarig för inläggets innehåll och trovärdighet. Läsarna av inlägg uppmanas att på egen hand kritiskt analysera och granska informationen.
