Nasdaq-0.38%
Stockholm
0.03%
0.03%
Warren Buffet har under ett halvt sekel fått i genomsnitt 28 % förräntning varje år på sitt kapital. Detta har gjort honom till världens näst rikaste man. Han anser att ränta på ränta är världens åttonde underverk och hans käpphästar är tålamod och långsiktighet. Hade man investerat 1000 kr 1956 hos honom (när hans karriär började) hade den tusenlappen nu vuxit till 15 000 000 kr.
Jag växte upp i ett medelklasshem med mycket skeptiska åsikter om aktier. Min fars första och enda aktieaffär var en plågsam historia som slutade illa med konkurs och värdelösa aktier. Detta färgade hela familjens åsikter om aktier. Aktier var ett lotteri! Trots detta ville jag satsa pengar på börsen och de första åren inom aktiehandeln köpte jag kort och spekulerade vilt. Detta blev efter ett tag riktigt stressigt och trots att det var småbelopp var det svårt att koppla bort skärmen.
En dag kom jag över en artikel om en viss Warren Buffet som jag aldrig tidigare hade hört talas om. Han hade en, för mig, helt ny filosofi som jag direkt kände hade något visst. Han ansåg att långsiktighet och tålamod var det viktigaste när man investerar på börsen. När man köper aktier så är det som att köpa ett företag, man köper aktierna och sedan behåller man dom tills man dör. Då behöver man inte betala courtage eller så mycket skatt. Utdelningarna återinvesteras och ränta på ränta effekten gör dig rik. Denna filosofi gjorde att jag kunde ta det lugnare på börsen. Men trots att hans filosofi är enkel i teorin är den inte helt lätt i praktiken.
När Warren Buffet läste sitt sista år på universitetet läste han "The Intelligent Investor" av Benjamin Graham. Att det var en skillnad mellan priset och värdet av företaget slog honom hårt. Grahams tanke om att köpa ett företag där priset är billigare än företagets värde skulle komma att färga Buffets investeringsfilosofi för alltid.
Buffet kom sedan att studera en period under Graham innan han återvände till Omaha, Nebraska. Väl hemma lyckades han övertyga en handfull kunder att investera sina sparpengar hos honom och han sa till dom att han köpte aktier efter deras värde och inte deras populäritet. En dag per år kunde kunderna antingen ta ut eller investera mer pengar hos honom. Allt gick mycket väl.
Vad är då Warren Buffets investeringsfilosofi? Han har alltid sagt att man ska köpa företag som man förstår. Det gäller att köpa företag som har haft en bra historia bakåt, en enkel och begriplig affärsplan och en framtid som ser ljus ut. Några av de företagen han har köpt är Walt Disney, Gillette, Coca-Cola, Washington Post och American Express. Buffet lär ha sagt att han köpte Coca-Cola för att man aldrig tröttnar på att dricka det och att han varje kväll somnar gott för han tänker på att 2 miljarder män måste raka sig morgonen därpå.
Några andra regler för investeringarna är att inte ha för många olika bolag, att välja enkelhet framför komplexitet, att leta efter bolag med ärliga företagsledare och att vara "inaktiv" istället för "hyperaktiv". När börsen går ner ska man köpa och inte sälja.
Det finns så klart mycket mer att skriva om hans olika strategier och jag kommer att återkomma, jag läser nu en bok om Warren Buffet och två till är beställda på Adlibris och kommer innan jul.
Warren Buffet har enkla vanor och bor kvar i sin villa som han köpte på 60-talet. Han älsklingrätt är stek med Coca-Cola.
Denna text är skriven av vårt forums användare. Det är insändaren - och inte REDEYE - som ansvarar för inläggets innehåll. Det är således den enskilda signaturen som är ansvarig för inläggets innehåll och trovärdighet. Läsarna av inlägg uppmanas att på egen hand kritiskt analysera och granska informationen.
Kommentarer
"Vad är då Warren Buffets investeringsfilosofi? Han har alltid sagt att man ska köpa företag som man förstår."- och inte haka på ökningen i White Shark, pådrivet av A. Bagge som nu äger alla A-aktier i ett företag som tokrasat och haussats upp med patetisk likviditet, troligtvis från Bagge själv. WS (lanserar "trolls and gnomes") och som lanserar barnfilmer som är benschmarkade från tidigare succe´r såsom "trolltyg i tomteskogen" och är trevliga men knappast motsvarar den senaste tidens tokökningar som inte motsvarar "filmernas" potential. Hur kan kan döpa ett bolag till "vithajen" och göra barnfilmer? Det är som ett läkemedelsbolag skulle döpa sig till "Ebola".
Nej, detta bolag, WS, förstår jag mig inte på och tycker synd om de "lemmlar" som går på denna "scam".
Ursäkta inlägget, men jag ville ta ett skolexempel på något som jag i alla fall inte förstår mig på och som gör mig tokarg (Bra blogg). Kursen stiger på indikation av att A.Bagge köper in sig i A-aktier- INGET ANNAT HAR JU FRAMKOMMIT som styrker kursökningen på det sätt som den ökar!!!???
Titta på handelsvolymen, så får ni er ett skratt och titta sedan vilken kurs WS hade 07/08. Riktigt horribelt case, enligt mig.
Trevlig helg....
Bra skrivet ! Jag äger aktier i Spiltan Investment AB och de jobbar efter Warren's metod. Tyvärr gjorde de en del avsteg i början genom att satsa på tillväxtbolag. Nu är de mer strikta att följa Warren. Spiltans VD, Per H Börjesson, har skrivit en bok om Warren Buffet (som alla ägare i Spiltan får som julklapp) Jag hoppas det är den boken du tänker läsa i jul !
Jag har nyligen läst hans senaste bok.
Precis som alla andra är jag imponerad över hans track record och att han har lyckats hålla sin tillväxt.
Men mycket av det man läser av honom eller om honom och hans strategier är ju sunt förnuft. Då är frågan varför klarar inte jag av detta och varför finns det inte flera WBs?
Än har jag inte hittat någon som har visat i detalj hur han arbetar. Hans budord etc. det har man läst och även de tusen tolkningarna som finns. Men det finns ingen bok som visar vad han köper och när, på vilket sätt, depåer, verktyg, analytiker etc.
Vilka misstag har han begått i detalj, vad köpte han, när och varför var det en dålig/bra affär.
Därför är jag lite försiktig imponerad. Det är lite av en profet över honom. Alla dåliga affärer, dåliga vanor och felaktiga beslut är plötsligt borta. Ingen vill skriva eller höra något negativt om honom.
Sånt brukar i alla fall få mig att vara mer kritisk mot historier om profeter.
En sak till när jag ändå är så negativ. att han bor kvar i huset och har samma klocka som han fick för 40 år sen etc etc. Vad har han för nytta av pengarna? Han kunde lika gärna varit en bra präst. Han är en begåvning men han har själv ingen nytta av begåvningen.
Han lär ha sagt att han älskar att tjäna pengar. Men om man inte utnyttjar det så undrar jag vad är det han älskar i så fall? Majoritetn av människor älskar att tjäna pengar för effekten av att spendera de och inte titta på de i en stor hög!
1000 kronor i micorost eller Nokia etc. Alla dessa historier är ju roliga men helt värdelösa. Det är alltid lätt att visa att "det hade varit smart att ..." Men ingenstans kan man läsa någon som kan sticka ut hakan och identifiera nästa MS, Nokia eller coca cola.
Således, vi läser om alla bolag som har lyckats, alla andra bolag som han har försatt i konkurs direkt eller indirekt. Den typen av information blir aldrig en bok utan man kan läsa det i en liten spalt i Wall street journal. Har ni en användare på WSJ kan ni söka på Warren buffet med olika nyckel ord som press-release eller, IRS, FDA så kommer det en hel del intressanta saker.
Trevlig helg,
Shahram
MrPink: Jo, precis. Det är detta som skillnad på investeringar och spekulationer.
Trevlig helg!
Hemsöborna: Jepp, det är den jag har beställt. Kanske man skulle köpa aktier i Spiltan?!!
Shahram Khorsand: Jag kan hålla med om det du skriver. Jag hoppas att jag inom några år kan ha en eller två miljoner och jag tänker använda avkastningen av pengarna till resor och semestrar och större hus kanske. Inte bara sitta och glo på dom. Men samtidigt så tänker jag att det är bra med förebilder som gör att man blir visare och kan lära sig så mycket som möjligt.
Trevlig helg båda!
Mycket snack och lite resultat i Spiltan. De är nog mer lönsamt för dem att ge ut böcker än äga aktier i Splitan. Var inne på hemsidan innan och det är en fullständig gåta hur de kan äga aktier i Tilgin (ett hopplöst förhoppningsbolag) och samtidigt säga att man följer Buffetts strategi. Substansvärdet var 329 SEK 1997 och 517 SEK 2008. Idag är det kring 650. Känns som en obligationsfond varit riskjusterat bättre under perioden. När bolaget bildades 1985 var substansvärdet 250 SEK. Från 250 till 650 SEK på 24 år. Såg att Per H hade synpunkter på hur AP-fonderna skulle skötas. Han kanske borde ägna mer tid åt den egna portföljen istället.
svenskmillionaire:
Titta på deras hemsida: spiltan.se
Då kan du bilda dig en uppfattning. Jag har varit med i säkert tio år och det har inte varit så där jättelönsamt. De har dock roliga bolagsstämmor och brukar skicka ut filmer de varit finansiärer i + Per H Börjessons böcker m m. I decemberhandeln på Alternativa gick aktien upp en 50-lapp.
Thomas och Hemsöborna: Tack för info. Ska kolla upp det här.
svenskmillionaire,
helt rätt. man ska ha påtagliga mål. glömde skriva att jag gillade bloggen.
:-)
Shahram du menar att han skulle vara lyckligare om han köpte en massa lyxsaker, lyxhus och båtar? Knappast han lever det liv han trivs med och älskar att göra bra investeringar. Han eller om det var hans följeslagare lär ha sagt att det bara är tur att deras intresse för affärer är så lönsamt. De kunde lika gärna ha varit intresserade av något annat...
Du kanske har missat att Buffet nu ger bort stora delar av sin förmögenhet till välgörenhet via Gates fond, ädelt.
Intressant kommentar Sharam. Vilka fel gjorde Buffet? Och vad lärde han sig av det? Berkshire Hathaway var ett textilföretag han köpte 1965 och det gick inte särskilt bra, lades ned 1985. Då hade de gått över till andra investeringar istället. "The Warren Buffet way" av Robert G Hagstrom är ganska bra, men den hyllar herr Buffet så man får leta efter vilka misstag han gjort. Buffet är influerad av Graham, Fisher, Burr Williams och Munger. Han blandar ihop dem till sin egen strategi och den blandningen har förändrats över tiden. Jag tror att bedömningsförmågan kanske är nyckeln.
Mrs Market!
Nja, man behöver inte köpa lyx för att bli lycklig. Själv köpte jag en bagagnad stor skottkärra och blev lycklig över det.
Men jag blir lite lätt trött när i samma sammanhang som man dyrkar WB så kommer det alltid att hans bor kvar i sitt hur och har samma rolex som han fick för 60 år sen.
Anders,
Anders,
Visste faktiskt inte att han skänkte så mycket! Slog precis upp det ...
Kom ihåg att när amerikaner skänker pengar så får man göra avdrag för det. Men det förringar inte faktum att han skänker och det ska han ha respekt för. Det kanske är det som gör honom lycklig! vad vet jag.
Själv fick jag hjälp av Nokia aktien idag och gjorde klart budgeten för julresan till USA med familjen! Små mål, men det gör små människor lyckliga!
Trevlig helg,
Shahram
Håller med dig Mrs Market!
ok, och du har rätt i jantelagen. jag vill bara vara andra delen i vågskålen. Det dyrkas en hel del och jag tycker att man ska inte släppa sin objektivitet.
Hur som helst, han skänker pengar och det hjälper folk och organisationer. Det är det som spelar roll. Gör det honom lycklig, än bättre.
Själv skulle jag bli jätt lycklig om guldet gick ner lite till nästa vecka!
;-)
Shahram
Shahmram, att ens nämna avdragrätten som ett skäl att han skänker bort stora delar av sin förmögenhet är så typiskt den svenska jantelagen. Inse att karln är fantastisk och jag tror att han är som lyckligast när han spelar banjo på jättebolagsstämman i det fina företag han byggt upp från ingenting med ett fantastikt sinne för affärer. Men sedan att inte alla affärer blivit bra det hör ju till sakens natur. Många försöker efterlikna honom men kopior blir ju aldrig bättre än orginalet... bästa är väl att lära sig av honom och av andra och sedan mixa vad som passar en bäst. Många av de som tänker som du sk "spenders" lever ett högt liv redan när de första miljonerna börjar trilla in men jag tror knappast att de blir lyckligare för det. Personligen tror jag att de nyrika som köper dyra champagneflaskor för att hälla över varandra på lyxkrogar är mindre lycklig än Warren när han i lugn och ro tar sin stek med cocacola. Lycka är att ha möjlighet göra det man vill och kunna göra det när man vill det. Lycka är också att bygga upp något som är bra även för andra som de anställda och akltieägare man behöver ju inte bara tänka på sig själv... En bra ekonomi underlättar förstås mycket för kunna förvekliga det man vill göra... Som någon sa bättre frisk och rik och än sjuk och fattig och så är det väl... ;-)
Trevlig helg
Warren är knappast den mest intelligenta investeraren i världen. Det är inte det som är poängen. Poängen är hans långsiktighet och hans riskminimerande. Med hans metod har du stora möjligheter att bli förmögen över en lång tidsperiod.
Att han lever enkelt tycker jag inte man kan vara kritisk mot. Se någon av de videos som finns på t.ex. YouTube. Har du sett många människor med sådan passion för investeringar och som verkar vara så nöjda med sitt liv. Warren är en stor förebild för mig, inte för att han är miljardär utan för hans inställning.
Och när vi ändå är inne på sunt förnuft. Nej, det är inte vanligt. I alla fall inte sett över en lång tidsperiod. Vi människor gillar att göra enkla saker komplicerade. Warranter, CFD:s, Morphic m.m. Hur många av de många galningar som handlar med dessa går plus i längden?
Om man ändå kan ifrågasätta en sak så förstår jag inte varför han inte placerar mer globalt. Företagen i USA är rätt dyra om man kollar P/E-tal.