RÄNTOR/VALUTOR: SVAGARE EURO INFÖR SPANSK EMISSION

STOCKHOLM (Direkt) Europeiska marknadsräntor pekar överlag nedåt i torsdagens inledande handel och det finns en fortsatt oro över att skuldkrisen i Europa ska dämpa den globala ekonomiska tillväxten.

Strax efter den svenska marknadens öppning pekar den tyska tioårsräntan ned 3 punkter till 1,61 procent, jämfört med svensk stängning på onsdagen, medan den svenska tioåringen är ned 3 punkter till 1,53 procent. Nedgången i tyska räntor inleddes redan på onsdagskvällen.

Spanska räntor är oregelbundna, medan italienska räntor dock stiger inför en spansk obligationsemission senare under förmiddagen.

I fokus för torsdagens handel finns också inköpschefsindexen. Under natten publicerades Kinas preliminära inköpschefsindex från HSBC, vilket sjönk till 48,1 i juni jämfört med 48,4 föregående månad.

En positiv överraskning kom dock från Frankrikes PMI för industrin, som preliminärt steg till 45,3 i juni, från 44,7 i maj. Väntat var en nedgång till 44,5, enligt Bloomberg News.

För hela euroområdet väntas PMI preliminärt ha sjunkit till 44,8 i juni från 45,1 i maj, enligt Bloomberg News enkät.

Nordeas Johan Lindgren skriver i bankens morgonbrev att PMI-nivåerna i dagsläget i Europa kommunicerar negativ tillväxt för området som helhet, men även för det ekonomiska lokomotivet Tyskland.

"Tillverkningsindustrin möter en svag omvärldsefterfrågan och vi finner inga skäl att tro att den senaste månadens utveckling ska bryta den nedåtgående trenden", skriver Johan Lindgren.

På statistikfronten väntas även bytesbalans från euroområdet samt brittiska detaljhandel och CBI industritrender.

Dessutom håller eurogruppen möte och även Frankrike säljer obligationer.

SEB skriver i sitt morgonbrev att Greklands nya regering förvånande nog endast kommer att bestå av medlemmar från Ny Demokrati. Det nyvalda parlamentet ska nu fatta beslut om besparingar för ytterligare 11,7 miljarder euro och regeringen vill söka stöd för att förlänga tidsfristen på reformprogrammet till 2016 (från 2014).

ECB-rådsledamoten Benoit Coeure sade till Financial Times att han stödjer förslaget att tillåta ESFS/ESM köpa spanska och italienska statsobligationer på andrahandsmarknaden.

Danske Bank refererar i sitt morgonbrev till en "story" på marknaden om att en mängd internationella hedgefonder säljer tyska obligationer då man räknar med att det möte mellan de fyra stora EMU-länderna (Tyskland, Frankrike, Italien och Spanien) som hålls på fredag och senare det stora EMU-toppmötet den 28-29 juni helt enkelt ska resultera i att Tyskland tvingas skjuta till ännu mera pengar och därmed vara negativt för tyska statsfinanser.

Här hemma publicerar ESV statsbudgetens utfall för maj.

Den svenska penningmarknaden stänger klockan 12.00 i dag, dagen före Midsommarafton då den svenska marknaden håller stängt.

Handeln i amerikanska marknadsräntor var slagig efter svensk stängning på onsdagen då marknadsaktörerna försökte smälta beskeden från Federal Reserve.

Räntekommittén meddelade att målintervallet för dagslåneräntan, Fed funds, lämnas oförändrad på mellan 0,0 och 0,25 procent, vilket var helt i linje med förväntningarna.

Fed meddelade också att de kommer att förlänga löptidsförlängningsprogrammet "Operation Twist" till årsskiftet. Statspapper med kortare löptid för omkring 267 miljarder dollar kommer att bytas mot statspapper med sex till 30 års löptid i "nuvarande takt".

Ledamoten Jeffrey Lacker, Fed Richmond, reserverade sig och ville inte förlänga Operation Twist.

Samtidigt upprepade kommittén sitt implicita åtagande om "exceptionellt" låg ränta till att gälla till åtminstone slutet av 2014.

Fed-kommittén justerade också ner beskrivningen av ekonomin och inflationen jämfört med vid räntemötet i april. Ekonomin har visserligen fortsatt expandera måttligt, men sysselsättningstillväxten har bromsat in. Dessutom noteras att inflationen har dämpats, vilket främst speglar lägre olje- och bensinpriser.

Fed-chefen Ben Bernanke sade vid presskonferensen att ledamöterna är fortsatt redo att göra vad som är nödvändigt för att stödja återhämtningen. Fed kan överväga ytterligare tillgångsköp, men skulle också välkomna om andra parter vidtar åtgärder för att stödja ekonomin.

Analytikerna såg överlag Fed-beskeden som duvaktiga.

Den tvååriga USA-räntan är upp 1 punkt till 0,30 procent, medan tioårsräntan är ned 3 punkter till 1,64 procent, från onsdagens svenska stängning.

I eftermiddag publiceras amerikansk statistik i form av veckostatistiken över antalet nyanmälda arbetslösa samt Bloomberg konsumentförtroende, Philadelphia Fed index, försäljning av befintliga bostäder, FHFA husprisindex samt ledande indikatorer.

Antalet nyanmälda arbetslösa väntas ha sjunkit något till 383.000 personer förra veckan, medan Philly Fed väntas ha förbättrats till 0,0 i juni, från -5,8 i maj, enligt Bloomberg News enkäter bland analytiker.

Försäljningen av befintliga bostäder spås ha sjunkit 1,1 procent i maj och ledande indikatorer ha ökat 0,1 procent samma månad.

På valutamarknaden har euron försvagats mot dollarn under natten och, enligt handlare tyngs den av oro inför Spaniens obligationsemission. Euron handlas till 1:268, jämfört med 1:272 vid svensk stängning på onsdagen.

Dollarn har i sin tur fortsatt att stärkas mot yenen och handlas till cirka 79:6.

Kronan är cirka 2 öre svagare mot dollarn och ett halvt öre starkare mot euron.

torsdag kl 9.05 (onsdag kl 16.15)

===================================

USD/SEK 6:9686 (6:9511) Statsobl 2y 0,86 (0,87)

EUR/SEK 8:8380 (8:8421) Statsobl 10y 1,53 (1,56)

EUR/USD 1:2673 (1:2720) Räntegap/ty -8 (-8)

US obl 10y 1,64 (1,67) Tysk obl 10y 1,61 (1,64)