Aerocrine: Når kritisk nivå

Aerocrine fortsätter ha en mycket positiv utveckling vad gäller att få sjukförsäkringsbolag ändra ersättningspolicy kring FENO-mätning och andelen försäkrade liv i hela USA uppges efter beskeden nått 60 procent. Andelen har därmed fortsatt öka snabbt och uppgick vid rapporten i juli till 53,5 procent. Tidigare har bolaget uppgett att en andelen på 60-70 procent krävs för att framsgångsrikt etablera metoden brett i USA. Vi räknar med att bolaget kommer fortsätta anställa säljare för att utnyttja den positiva utvecklingen, men även inleda samarbeten med bolag med resurser för att kunna penetrera primärvården.

Den positiva utvecklingen med allt fler sjukförsäkringsbolag som ger ersättning för FENO-mätning räknar vi med kommer börja ge avtryck under innevarande halvår och än tydligare från och med nästa år i takt med att säljresurserna förstärks och blir varma i kläderna. Aerocrine rapporterar Q3-siffror den 2 november. Vi väntar oss att bolaget når en försäljning på 29,4 miljoner kronor under kvartalet och ett rörelseresultat på -42,9 miljoner kronor. Nyckeltalen kan framstå måttligt lockande i nuläget. Aerocrine är dock i en fantastisk position och vi räknar med att bolaget levererar en mycket hög försäljningstillväxt närmaste åren. Vår fundamentala värdering av bolaget ger ett värde på 16,2 kronor. Aktien är en sektorfavorit och ingår i vår Life Science-porfölj.