Exini Diagnostics: FDA-godkännande en viktig milstolpe

Det som gör att produkten EXINI bone sticker ut är dess unika förmåga att snabbt och reproducerbart kunna beräkna BSI-värdet, vilket är ett mått på hur pass mycket cancer som spritt sig till skelettet vid exempelvis prostatacancer. Flera vetenskapliga studier har under året publicerats som stärker konceptet att använda BSI-värdet vid prostatacancer för prognostisering och uppföljning av behandlingseffekt vid prostatacancer. Med många nya läkemedel på väg mot marknaden inom exempelvis prostatacancer och ett till viss del ifrågasatt PSA-värde som i dag används vitt och brett finns betydande behov för nya markörer, där BSI-värdet har potential både på egen hand och tillsammans med PSA-värdet. Utmaningen ligger i att få en acceptans i marknaden. Med ett FDA godkännande kan dock bolaget öka aktivitetesnivån mot ledande opinionsbildare inom området för att uppmärksammas i kliniska riktlinjer och inkluderas i ersättningssystem.

Exini har en mycket intressant produkt i EXINI bone med unika egenskaper och goda möjligheter att bli en kommersiell framgång i rätt händer bedömer vi. Processerna att etablera produkten på nyckelmarknader ska man inte räkna med sker över en natt, utan kommer ta tid. Dagens besked stärker bolaget möjligheter att få till nya partneravtal. Det är även en fjäder i hatten till ledningen som arbetat hårt för att nå detta målet, varför vi anser det motiverat att höja betyget för Ledning med ett steg till 6 poäng. Sammantaget motiverar det sänkt avkastningskrav med 1 procent till 14 procent, vilket ger en positiv effekt på 15 procent för vårt motiverad värde som uppgår till 11,5 kronor per aktien. Dagens kursreaktion framstår i relation till detta som i mesta laget, men ska även ses som en uppgång från tidigare pressade nivåer. Det är dock viktigt att ha i åtanke att bolaget har svaga finanser och det finns en risk för nyemission under andra halvåret i år.