Geveko: Hoppet lever än

Underliggande resultat i kvarvarande verksamhet förbättrades något under årets tredje kvartal. Festen förstördes dock av nedskrivningar på fordringar i Turkiet och Polen. Rörelseresultatet landade därför på 36 MSEK mot 54 MSEK ifjol. Geveko ser ut att kunna balansera vidare på sin skuldtyngda kreditlina. Men vi tror att det är viktigt att de lyckas avyttra i första hand dottern i Rumänien men även de andra enheterna i Östeuropa. Vår prognos för 2012 sänks nu rejält och vi har även aningen lägre förväntningar på de närmaste åren. Den finansiella hävstången ger stort utslag i värderingen, men om bolaget klarar sig utan nytt kapitaltillskott ser vi en betydande uppsida i aktien. För att läsa den fullständiga analysuppdateringen, klicka på länken: http://www.redeye.se/analys/update/geveko-hoppet-lever