Micronic Mydata: LDI läggs på is

Utvärderingen från den ena samarbetspartnern har lett till ett godkännande och fakturering för systemet kommer att ske i Q3. Negativt är dock att partnern väljer att inte beställa fler system. Vår bedömning är att systemen har upplevts som lite för avancerade och lite för dyra i förhållande till vad marknaden för närvarande efterfrågar. Även om den kommersiella framgången för LDI uteblir ska betydelsen av detta inte överskattas. Omsättningen för 2012 respektive 2013 har reviderats ned 3% och 9%, EBIT har justerats ned 26% och 10%. DCF-värdet trimmas ned till 15 kr/aktie (17). Efter den stora kurskorrigeringen handlas aktien till attraktiva P/E 9,5x och EV/EBITDA 3,6x för 2013. En längre uppdatering finns på http://www.redeye.se/analys/update/micronic-mydata-satsningen-pa-ldi-laggs-pa