Opus Group: nya höjder efter Mexicoaffär

Dotterbolaget ESP, som köptes tidigare i år, meddelade att de fått sitt första kontrakt i Mexico på många år. Affären består av utrustning för bilprovning och därtill hörande servicekontrakt. Ordervärdet uppskattas till motsvarande 2 MSEK, vilket således bara är några procent av deras årsomsättning. Det intressanta är istället om detta är en signal om att Mexico är på väg att införa bilprovning i större skala. Behovet är uppenbart och diskussionerna har pågått under en längre tid. I så fall ligger Opus sannolikt bra till då de har egen tillverkning i landet via ESP. Dessutom har de verksamheten i USA, som en bra referens. Mexico tittar alltid på USA för att hitta lösningar på den här typen av problem. Det finns även andra länder i Latinamerika som kan bli viktiga marknader. Opus har en liten enhet i Peru och nu en växande verksamhet i Mexico. Det borde ge förutsättningar att etablera sig i fler spansktalande länder.   

Vi tycker ändå att kursreaktion var lite överdriven i förhållande till nyheten, då det är svårt att dra några långtgående slutsatser. Däremot anser vi att aktien fortfarande är undervärderad. I vår senaste analysuppdatering beräknade vi det motiverade värdet till omkring 2,40 kronor per aktie. Analysen finner ni på länken:    

http://www.redeye.se/analys/update/opus-group-ny-fas-bilprovning-i-sverige