AllTele: Stark intäktsutveckling i Q3

Victor Höglund 2011-11-25 17:40 Update

Intäkterna för Q3 kom in bättre än väntat och uppgick till 155,1 MSEK jämfört med förväntat 150,1 MSEK. Integrationskostnader skjuts i större del till Q4 vilket gjorde att EBITDA i Q3 blev klart bättre, 8,9 MSEK vs förväntat 1,9 MSEK. Status på integrationen av Ventelo och andra uppköp är svårtolkat. Klart är dock att intäkterna verkar hålla i sig vilket är positivt. Å andra sidan blir integrationskostnaderna högre i Q4 (15 MSEK) än vad de var i Q3 (10 MSEK). I väntan på mer information kring hur Ventelo-integrationen går lämnar vi DCF-värdet oförändrat vid 33 kronor per aktie. Baserat på våra estimat om en intäkt på 835 MSEK samt VPA om 2,7 SEK för helåret 2012, handlas Alltele-aktien till PE 9,5x för 2012. Vi ser således fortsatt en uppsida i aktien.

Ladda ner den fullständiga analysen (PDF)

logga in eller registrera dig för att kunna kommentera

Fler bolagsanalyser

Publicerad	Rubrik	Analystyp
2012-02-22	Exini Diagnostics: Odramatiskt kvartal Klas Palin	Update
2012-02-22	3L System: Svagt från 3L Förvaltningssystem Christian Lee	Update
2012-02-22	Boule Diagnostics: Q4, Gungor och Karuseller Peter Östling	Update
2012-02-21	Doro: Något svag orderingång Christian Lee	Update
2012-02-21	Arise Windpower: Extraintäkter gav medvind Henrik Alveskog	Update
2012-02-20	DGC One: Stark Q4:a och bibehållen utdelning Erik Kramming	Update
2012-02-20	Pledpharma: Bra start på 2012 Klas Palin	Update
2012-02-17	Avega Group: Framgångsrik tillväxtmaskin Christian Lee	Update
2012-02-17	Bong: Tufft men inte hopplöst Henrik Alveskog	Update
2012-02-16	Creative Antibiotics: In Vivo data under 2012 Peter Östling	Update
2012-02-16	Cellavision: Kasta loss Nu lyfter vi! Peter Östling	Update
2012-02-15	Opus Prodox: Dubblar volym och resultat Henrik Alveskog	Update
2012-02-14	Cision: Fokus på tillväxt Dawid Myslinski	Update
2012-02-13	Probi: En aktie som ger bra magkänsla Peter Östling	Analys
2012-02-13	Aspiro: Tender offer might be raised Dawid Myslinski	Update
2012-02-13	Hansa Medical: På väg mot fas I-studier Klas Palin	Update
2012-02-10	Phonera: Telefonisegmentet ångar på Victor Höglund	Update
2012-02-09	Moberg Derma: En uppköpskandidat? Peter Östling	Update
2012-02-09	Invisio: Siktet inställt på positivt resultat Hjalmar Ahlberg	Update
2012-02-09	Addnode: Stark rapport och höjd utdelning Erik Kramming	Update
2012-02-09	Cybercom: Så mycket bättre Christian Lee	Update
2012-02-09	Prevas: Kraftigt ökad utdelning Erik Kramming	Update
2012-02-07	Vitrolife: Q4 rapporten en obekväm upplevelse Peter Östling	Update
2012-02-02	Orexo: Tunt nyhetsflöde tynger aktien Klas Palin	Update
2012-02-02	Caperio Holding: Snabbväxande IT-utmanare Erik Kramming	Analys

Publicerad

Rubrik

Analystyp

2012-02-22

Exini Diagnostics: Odramatiskt kvartal

Klas Palin

Update

2012-02-22

3L System: Svagt från 3L Förvaltningssystem

Christian Lee

Update

2012-02-22