Sensys Traffic: Hög risk men triggers i närtid

Första halvåret av 2012 har fortsatt i den senaste tidens manér med låga intäkter och negativt resultat. För Q2 redovisar Sensys intäkter om 7,5 msek och ett EBIT-resultat om -12,6 msek

Emissionen i våras och förlikningen med Telvent har gjort att kassan för tillfället är under kontroll. Bolaget behöver dock medvind framöver för att nya kapitalanskaffningar inte skall behövas.

Sensys ligger i ett antal stora upphandlingar som kan bära frukt framöver och vårt DCF-värde på 0,32 kronor indikerar en viss potential. Vi har dock ej inkluderat Trafikverkets kommande upphandling av ATK-system i vår prognos. Beroende på storlek och utformning bör värdet på upphandlingen vara omkring 0,1 – 0,25 kronor per aktie vilket ger en ordentlig potential mot dagens värdering.