Vitrolife: Mysteriet får sin upplösning

Nyheten om en mer fristående transplantations-verksamhet (Xvivo) innebar ett slut på den senaste tidens märkliga nyhetsflöde från Vitrolife och att säcken till slut knöts ihop Nyheten var väntad och något vi tagit upp flera gånger den senaste tiden. Vi tycker det är ett bra schackdrag. Dock kan förtroendet för bolaget blivit naggat i kanten av den trubbiga informationsgivningen. Underliggande verksam-het rullar dock på oförändrad. Vi tror att synliggörandet av värdena i Xvivo kommer vara till gagn för aktieägarna. I dagsläget värderas denna del inte alls, enligt oss. En lansering i USA av Steen Solution kommer också innebära ett tydliggörande av potentialen. Vårt fundamentala värde är 49,4 kronor per aktie. VD bytet har dock inneburit en justering av vår rating för ledningen.