Countermine: från förhoppningsbolag till vinstmaskin?

Bakgrund

Jag vill alltid veta/försöka veta utfallet om det förhoppningsbolag jag investerat i lyckas få ut sin produkt på marknaden samt vad som sker om de lyckas. Utifrån det synsättet försöker jag reda på produktens pris, marginaler och marknad. Schablonskatt, antal aktier och beräknade p/e-tal tillhör de enklare sakerna att ta reda på.

Koncernen Countermine

Det svenska börsnoterade (NGM) Countermine Technologies AB har efter genomförd förvärvsemission av samtliga aktier i Countermine Plc ett 100 procentigt ägande i Countermine Plc, som således är ett helägt dotterbolag.

Produktionen av maskinerna ORACLE II (OII) sker i helägda dotterbolaget Countermine Engineering AB och kostnaden för 1 st OII är cirka 15 Mkr 2008. De tidigare 2 maskinerna som producerats har anskaffningskostnad på 12 Mkr.

För mer information och läsning om Countermines affärsidé hänvisas till bolagets hemsida:

www.countermine.se

Order för 2 st OII i "fullskalig maskinell minsanering" för 2008 och 6 st OII för 2009

Jag har i mitt försök att i alla fall få till en "aning" om vilken kurs som skulle vara relevant vid ordererhållande som sätter i första hand koncernens 2 färdiga OII i "fullskalig maskinell minsanering" under 2008 samt ytterligare 4 st OII under 2009 som jag finner rimligt ligger i de 93 Mkr koncernen ska dra in på sin nyemission 2008-2009. 4 OII kostar 60 Mkr och resterande 33 Mkr går till övriga kostnader.

Nyemission (NE) mars-08 tillsammans med NE (upplägg via units) sep-08 samt NE maj-09 (upplägg via units) kommer totalt inbringa bolaget 93 Mkr (31+31+31) fram till maj-09.

Antalet aktier ökar genom dessa NE med 38,7 miljoner st, från 77,5 miljoner st till 116 miljoner st. Skulle även de 12,9 miljoner st tecknings optioner som minoriteten i Plc fått jan-08 konverteras ökar aktieantalet till 129 miljoner st.

Variabler/parametrar
*1 OII gör 1 km2/månad lågt räknat=2*12=24 km2/år.
*Pris/m2 för oljebolag lågt räknat=3 USD/m2
*Bruttomarginal över 50%.
*Övriga kostnader/år=50 Mkr
*Anskaffningsvärde OII=2*12 Mkr=24 Mkr.
*Avskrivning 20%/år
*Räntenetto=0 Mkr
*Schablonskatt=28%
*Antal aktier=129 Mst
2008: Möjlig börskurs med 2 st OII i "fullskalig maskinell minsanering"
(Alla tal i Mkr, 1 USD=6,25 kr)
Ber omsättning	450
Ber bruttomarginal	50%
Övriga rörelsekostnader	-50
Avskrivningar	-8
Räntenetto	0
Vinst före skatt	167
Schablonskatt	28%
Vinst efter skatt	120
Antal aktier vid full utspädning	129
Vinst per aktie (VPA)	0,93
Ber p/e-tal	15
Möjlig börskurs 2008	14 kr
2009: Möjlig börskurs med 6 st OII i "fullskalig maskinell minsanering"
(Alla tal i Mkr, 1 USD=6,25 kr)
Ber omsättning	1 350
Ber bruttomarginal	50%
Övriga rörelsekostnader	-50
Avskrivningar	-20
Räntenetto	0
Vinst före skatt	605
Schablonskatt	28%
Vinst efter skatt	436
Antal aktier vid full utspädning	129
Vinst per aktie (VPA)	3,37
Ber p/e-tal	15
Möjlig börskurs 2009	51 kr

Övrigt

Ovanstående är bara ett försök till en beräkning på vad Countermine "kan" stå i vid ordererhållande som sätter 2 st OII i "fullskalig maskinell minsanering" under 2008 och 6 st OII under 2009.

Det är som vanligt upp till var och en att bilda sig en egen uppfattning samt ta eget ansvar för placeringen i detta bolag som enligt min mening får ses som ett förhoppningsbolag till dess att bolaget sätter sina OII i "fullskalig maskinell minsanering", om detta nu sker.

• logga in eller registrera dig för att kunna kommentera
• 3264 läsningar