HomeMaid: Hög tillväxt, god lönsamhet och låg värdering

Framkant 2010-07-26 12:15 Communityanalys

HomeMaid är det bolag som bäst har tagit position i vårt omritade politiska landskap. Vinsten för 2010 samt kassa motsvarar nästan dagens börsvärde.

Bolag HomeMaid
Rek. Köp
Kurs vid analys 3.21
Aktuell Kurs 5.6
Förändring +74.5%
Kursgraf
 

Kommentarer

Gabriel Eriksson 2010-07-26 18:21

Känns som en klar glädjekalkyl från din sida. Rensas för kassan kan bolaget sägas vara värderat i 40 miljoner. Om vi räknar en mer normal vinst för bolaget på 5-10 miljoner får vi ett (p/e) mellan 4-8 beroende på uppskattning. Stabiliteten i vinsten är cyklisk vilket innebär att den delvis beror på konjunktur och delvis ränteläge, (p/e) talet bör därför över en cykel vara ungefär 10. Jag får enligt mina beräkningar fram ett värde mellan 45-90 miljoner rensat för kassa. Riktkursen blir därför mellan 3,87 och 7,8. Jag sätter riktkursen till 5,8 vilket innebär en upp sida på dryga 69 procent från dagens kurs. Bra analys för övrigt.

Framkant 2010-07-27 08:55

Hej Gabriel!
Jag anser inte detta vara en glädjekalkyl med tanke på den tillväxt inom omsättning och vinst som företaget har lämnat, speciellt i kombination men den information som VD:n har lämnat kring framtiden. Att som du tro att att de kommer att tjäna 5-10 miljoner kr iår är alldeles för lågt, de tjänade 2,5 miljoner i Q1 och avser växa 2010. En aktie skall bedömas utifrån framtida utsikter. De visar hög tillväxt, hög vinstökning och de har en stark kassa. HomeMaids spöke är valet den 19:e september!

Gabriel Eriksson 2010-07-27 09:17

Nja låg ränta hjälper detta segmentet nästan lika mycket som ROT avdraget. En annan sak som också hjälper till är den överhettade bo marknaden. Just på grund av framtida utsikter skrev jag ned de framtida vinsterna som knappast kommer gå till 15 miljoner och sedan fortsätta öka.

Framkant 2010-07-27 10:48

Att räntan är lika stor variabel för RUT som för ROT är jag skeptisk till, det får du gärna styrka. RUT:s investeringar är inte lika kapitalintensiva.

Att vinsten kommer att öka säger inte bara jag. Vinsten i Q4 2009 var 3,5 och Q1 var 2,5 (6 miljoner)och HomeMaid säger att tillväxten och lönsamheten skall öka ytterligare. De ser ingen avmattning utan tvärtom. Kolla gärna igenom, de skriver lättlästa rapporter och har mycket detaljerad info. Jag tror inte 15 miljoner i år är någon glädjekalkyl och det lär växa 2011 ifall Alliansen får fortsätta.

alexander eliasson 2010-07-27 22:16

Gabriel är såklart fel ute. Detta eftersom bolaget redan har en 12månader rullande vinst på över 8.5msek - netto efter skatt. Med alla förvärvade enheter kommer detta slås för 2010, totalresultat för 2010 landar på ett 10msek minimum, absolut minimum.

Gabriel Eriksson 2010-07-29 15:16

Ursäkta bland ihop med RUT avdraget för byggande trodde det var detta bolaget gjorde.

yxhugg 2010-10-15 20:07

HomeMaid 5,6 kr
Plus 74,5 procent sedan analys.
Den ovan angivna riktkursen på 10 kronor, innebär ytterligare en fördubbling av dagskursen.

Framkant 2010-10-17 18:29

Nja, skrev jag verkligen att det var målkursen? Skrev såhär!

"Får vi en normal värdering på ett tillväxtbolag på ett P/E tal på ca 15 ser vi att HomeMaid inte bör vara noterad under 10 kr. "

Tror själv på Home Maid på lång sikt även om jag har sålt av hälften. Den kommer förmodligen att dubblas igen.