Micropos Medical: strålande tider väntar

alexus 2010-02-05 17:15 Communityanalys

Varje år får strax under 9 000 män i Sverige beskedet att de har prostatacancer och mer än 70 000 män i Sverige har diagnosen prostatacancer (2010-01-27). Prostatacancer är idag vanligare än bröstcancer vilket inte många känner till. Micropos har utvecklat ett nytt system att bota prostatacancer som i framtiden även är tänkt att kunna användas vid behandling av bröst och coloncancer. Bolaget noterades på aktietorget 21 december 2009 och är ännu så länge ganska okänt.

Bolag Micropos Medical
Rek. Köp
Kurs vid analys 6.95
Aktuell Kurs 1.66
Förändring -76.1%
Kursgraf

Stark produkt ger enorm potential:

1. Micropos produkt Raypilot halverar dagens behandlingstid och ökar antalet botande behandlingar. Företaget har nyligen släppt positiva studieresultat konkurrensen.

2. Konkurrensen på markanden är väldigt liten då det enbart finns ett enda företag i världen som har en kommersialiserad produkt, nämligen amerikanska Calupso Medical.

3. Raypilot är CE märkt och kommer att börja säljas i europa under 2010 (Trigger 1) och företaget har redan skrivit intentionsavtal med en Tysk och en Fransk distributör.

4. Under 2010 väntas även Raypilot få FDA godkännande i USA (Trigger 2).

5. Företagsledningen tror att Raypilot kan ta en stor del av marknaden på kort tid.

6 . Den totala värdsmarkanden för Raypilot uppgår till över 10 miljarder sek.

Uppköp eller partnerskap:

7. Företagets teknik kompletterar

världsledande bolag som Varian, Elekta och Siemens produkter vilket gör Micropos till en potentiell uppköpskandidat.

8 . Redan förra året bjöd Elekta in Micropos till ett användarmöte i Chicago för att presentera sina produkter vilket kan tala för ett förestående partnerskap.

Kapital och Värdering:

9. Bolaget räknar nå positivt kassaflöde under 2011 och räknar inte med fler kapitalintag.

10. Bolaget värderas idag till 105 Msek, som en jämförelse så har den amerikanska konkurrenten Calypso Medical som inte är noterad finansierats med 175 MUSD från starten 1999.

Slutsats: Baserat på kommande triggers under året ser jag stor potential till en kursuppvärdering inom 3-6 månader.

Målkurs : 21kr under 2010

Länkar:

Om prostatacancer:

http://www.prostatacancer.nu/index.htm

Hemsida:

http://www.micropos.se/index.php/home

 

Kommentarer

Willy Boy 2010-02-08 12:31

Det här var ett mycket spännande bolag! Tack för analysen, känner jag med för att gå in med en liten slant och se hur det går :)

alexus 2010-02-08 14:46

Tack! Som jag skrev i lördags i min blogg så har jag investerat en liten chanspost i detta bolag. Investering har jag gjort av två anledningar. Dels för att jag hoppas och tror att företagets teknologi kan hjälpa många männinskor framöver och dels för att ha en chans att vinna redeyes analystävling. Det handlas väldigt lite i företagets aktie och jag hoppas att bolagets pengar räcker till dagen D då positivt kassaflöde ska nås. Jag hoppas även att företagets ledning och framförallt säljorganisation har den vinnarskalle som krävs för att kommersialisera en överlägsen produkt på en relativt konkurrensfattig marknad. Lycka till!

Daniel Isaksson 2010-03-02 15:57

Håller helt med, väldigt spännande. Men de kan komma att få problem med underleverantör.

De konkurerar också med andra medicinska produkter som är på frammarch även om det är minst 10 år kvar.

Tror hur som helst på bolaget och har aktier sedan våren 2009. Kommer behålla dom.

alexus 2010-03-02 16:26

Daniel, varför tror du Micropos kan få problem med underleverantörer? Enligt bolaget har man ett sammarbete med en tysk utvecklare och produkten är klar för serieproduktion Se länk http://aktietorget.se/NewsItem.aspx?ID=53546&Language=2

Daniel Isaksson 2010-04-02 16:15

En större anledning till förseningen har varit att dom tidigare var tvugna att byta leverantör då tillverkningsprocessen visade sig vara för svår.

Efter detta kom den nuvarande tyska leverantören fram. Är medveten om att det finns ett nuvarande avtal men orosmoment finns fortfarande om leverantören klarar serieproduktion då det redan förelegat problem.

Jag har inte detta som ett större orosmoment men ser möjligheten till att det kan försena tidsramen vilket skulle kunna utgöra ett kritiskt moment mot marknaden.

Men som sagt tror jag stenhårt på bolaget.

alexus 2010-04-02 17:02

Bra info Daniel, tålamod ä nog ens bästa vän i det här caset, Intresset för bolaget verkar dock ha tilltagit en del under senaste tiden.

Daniel Isaksson 2010-04-12 18:42

Tålamod kommer nog behövas då försäljning kommer dra ut på tiden.

Regelverket inom medicinvärlden kommer nog se till detta med väntan på tester och så vidare. Men lite bra triggers finns ju under våren...