Panoro Energy: Kursdubbling på 9-12 månader

Kalles farsa 2011-05-30 10:57 Communityanalys

Ja, då var det åter dags för elefanten att kliva in i porslinsaffären och sopa rent hus, med porslinet vill säga.. Det brukar bli så när jag går in i Otterbecks affär med aktietävlingar, men skam den som ger sig.. Brukar skita sig så du bör vara lite vaksam på den här reken..

Bolag Panoro Energy ASA
Rek. Köp

Kursdubblare minst, på 9-12 månader..12-14 NOK är en rimlig kurs.. Allt är precis som vanligt när elefanten stövlar in :)

Panoro Energy är ett norskt E&P-bolag (Exploration & Production) inom olja/gas med kärnverksamheten i sydatlanten, utanför den Brasilianska kusten, men man har även det högintressanta oljefältet MKB i Kongo, samt Ruche-Marin-1 i Gabon och intressen i Nigeria i  Afrika.. Utvecklingen i Nigeria går lite på halvfart p.g.a svårigheter att få tillträde till West African Gaspipe.. Förhandlingar pågår as we speak.. Nigeria är inte ett stort område för PE.. Bolagsvärdet sett till reserver och framtida sannolika möjligheter till ökad produktion och ökade reserver är minst sagt, blygsamt.. Billigt är ett annat bra ord..

Market Cap : 279 musd ( c:a 1,7-1,8 mdr sek )

Antal aktier   242 miljoner

P2 reserverna, total assets, anges till 204 mmboe 31/12  2010,  varav 35mmboe netto är  Panoros..

Resultatet på sista raden för Q1 2011 är 0,02 usd..

Intäkterna för Q1 2011 kom in bättre än väntat på 8,6 musd och rörelsekostnaderna var helt under kontroll och t.o.m något lägre än väntat på 2,9 musd, enligt några anaytiker som följer bolaget.. Carnegie, First Securities.. FS är market maker.. Panoro rapporterar net sales om  2477 boe/d för Q1 2011, vilket kommer att öka markant framgent.. Panoro håller som bäst på med uppstarten av  4-6 brunnar i Kongo och så är brunnen Ruche-Marin-1 i Gabon, offshore, redan under borret sen april , vilket får ses som en utomordentlig trigger.. Panoro har haft brunnarna i Manati, Brasilien, stängda p.g.a underhåll och inspektion och dessa väntas starta upp a.s.a.p .. Två av brunnarna är as we speak i produktion igen och dom återstående fyra ska vara i full produktion senast i augusti, enligt bolaget..

Vi kan med största sannolikhet vänta oss starkare produktion i Q2 och framöver och ökade reserver.. Om Ruche-Marin-1 i Gabon blir en fullträff så ska kursen dra iväg uppåt, Pronto ! :) 

PE tog in 550 MNOK i en Private Placement i januari 2011 i en s.k "book building" där kursen sattes till  7,8 NOK... Den blev kraftigt  övertecknad.. PAnoro är väl kapitaliserat..

Kursen toppade på 9,0 NOK i januari 2011 och har sedan fallit ner till 6,0 NOK och det ser ut som ett bra köpläge i aktien.. Riskerna är dom vanliga inom olja/gas.. Framtida prisbild, ev torrborrning, men Panoro opererar i kända oljeområden så det bör vara goda chanser till ökade reserver samt ökad produktion.. Jag köpte in en rejäl kaka med Panoro förra veckan till min långa oljeportfölj på 6,15 NOK.. Kursen i skrivande stund ligger på  6,35 NOK.. Oljeportföljen innehåller även BlackPearl, Shamaran, samt Africa Oil, och numera även Panoro Energy..

Det är första gången jag äger aktier i ett bolag som opererar i sydatlanten utanför Brasiliens kuster, men det statliga Brasilianska oljebolaget Petrobras är lyckosamma i området så chanserna till mer olja får ses som mycket goda även för Panoro Energy..

Närliggande triggers i BlackPearl är uppstarten av ångstimuleringen i Blackrod, och i ShaMaran borrningen i Pulkhana -1 som nu har pågått i knappt två månder.. Om 5-6 veckor så bör man vara nere på måldjupet och vi håller tummarna..

Carnegie o First S har båda KÖP och Starkt Köp på Panoro Energy..

Panoro Energy ska kursdubbla på 9-12 mån

 

Kommentarer

crusman 2011-05-30 13:02

Hoppas du har rätt för jag var inne i Panoro förra året med en trevlig resa från 4-9kronor så när de skönk till 7,15 så gick jag in igen och sedan har det bara gått bakåt. Jag har gjort samma resa i Questerre köpt sålt till bra förtjänst och köpt igen efter nedgång för 6.80 och sedan har kursen rasat ytterligare en dryg krona. Har du (eller någon annan) någon koll på vad som händer framåt borta i Kanada om man ska bryta i hop och sälja av eller sitta lugnt och vänta in den stora kursuppgången för så vitt jag vet finns väl potentialen kvar i aktien, eller?????

C172RG 2011-06-13 01:25

Synnerligen ett intressant case!

"Om Ruche-Marin-1 i Gabon blir en fullträff så ska kursen dra iväg uppåt, Pronto ! :)"

Ja, det låter mycket troligt och värt att hålla tummarna för!

Men för att få lite mer av ett risk/reward perspektiv på det hela. Om det nu skulle visa sig att borrningen inte ger resultaten man hade väntat sig. Hur känslig är kursen för detta? Den har som du nämnt dalat ner till ca 6NOK från notering på ca 9 NOK, vilket bör ge mindre utrymme för den att falla. Men är detta något du har räknat på, eller är det i läget möjligt att ens räkna på?

Vore intressant att höra om du hade någon tanke angående detta :)