Bäddat för verkstadsrally

Stockholmsbörsen, i form av OMXS30-index, har den senaste veckan mestadels rört sig i sidled kring 1.100-nivån. En tydlig fingervisning om fortsättningen fick vi se i går då börsen återhämtade en nedgång och slutade på dagshögsta. Omsättningen var också betydligt högre än snittet, något som i vanlig ordning ger tyngd åt en kursrörelse.

Det har varit bankerna som hållit börsen uppe den senaste veckan med en uppgång för sektorindex på 3,0 procent. Av de fyra storbankerna är det endast Nordea som ännu inte befinner sig på årshögsta nivåer och det är värt att notera att SHB tagit ytterligare kliv upp på all time high-noteringar.

Inom kort räknar jag med att verkstadssektorn kommer att ta över stafettpinnen från banksektorn där läget börjar bli överhettat (överköpt), samtidigt som tungviktaren Nordea befinner sig vid en potentiell motståndsnivå vid 67 kronor där kursen toppade i mars.

Verkstadssektorn påverkas förstås mycket av Volvos utveckling och gårdagens volymuppgång till 95 kronor talar för att aktien inom kort också kommer att utmana det etablerade motståndet vid 100-kronorsnivå. Det saknas inte lägen i sektorn där Scanias uppgång i går bekräftade 122 kronor som en stödnivå och där höjden på det tidigare handelsintervallet mellan 112 och 122 kronor (9 procent) indikerar en uppgång till åtminstone 133 kronor i närtid.

Gårdagens nedgång i USA grumlar min kortsiktiga börssyn något men det finns en god chans att rekylen för de amerikanska indexen blir begränsad. En första potentiell stödnivå i form av tidigare kurstoppar finns redan vid 1.420 för S&P 500, endast 20 punkter från gårdagens stängning.

Förra veckans affärsförslag i Africa Oil fick en bra början men ligger ca 1,5 procent back. Även rådet i CDON fick en bra start och trots en viss nedgång de senaste dagarna är aktien upp 3,9 procent. 44 kronor är fortsatt en vågbrytare för bolagets kursutveckling.

Denna vecka vimlar det fortsatt av lägen. Min personliga favorit som skulle kunna vara hämtad ur en skolbok för teknisk analys är Avanza-aktien som fullbordat en, låt vara något deformerad, omvänd huvudskuldra-formation. Själva formationen fullbordades redan i mitten av september men kursen har nu rekylerat ned till ”nacklinjen” och teorin trogen funnit stöd där. Köp aktien till dagens startkurs och sätt målkursen till 167 kronor, som indikeras av positionen, på två-tre månaders sikt. För att matcha potentialen på runt 15 procent föreslås en stop-loss vid en stängning under 139 kronor.  

En annan omvänd huvudskuldra-formation finns att hitta i Bures diagram. Både potentialen och risken är i detta fall större än för Avanza-aktien. Potentialen upp till (åtminstone) 30 kronor motsvarar cirka 30 procent och jag sätter placeringshorisonten till 6 månader. Stop-loss föreslås vid en stängning under stödet vid 21,50 kronor, drygt 6,5 procent ned. 

Nästa vecka vet vi hur det gick.