Bevaka detta bolagOBS! Denna analys är skriven av en användare på www.redeye.se. Analysens budskap och rekommendation kan vara vitt skild från Redeyes egen analysavdelnings åsikt kring aktien. Redeye tar inget ansvar för den slutsats och rekommendation som ges i denna analys.
Användaranalys
Sintercast: ökad produktionstakt
Gösta Hesslow 2010-02-12 kl 14:44
Mätkroppsleveranserna indikerar att produktionstakterna första halvåret 2010 kommer att vara mer än dubbelt så stor som för ett år sedan
| Aktie | SinterCast | |
| Kurs vid analystillfället | 53 | |
| Senast betalt | ||
| Kursförändring |  |
*SinterCast avslutade 2009 med en serieårstakt på 550.000 motorekvivanter vilket var 10% upp mot kvartal 3 och 37% upp mot första halvåret.
*Detta är 75% av tidigare rekordet från 2008Q3 som var 750.000 motorekvivalenter i serieårstakt.
*Intressantare att notera är dock att leveranserna av mätkoppar, som är en god indikator på kommande tillverkningstakt, var rekordhögt i sista kvartalet med 18.800 lev mätkoppar. Detta är 14% högre än de två tidigare rekord kvartalen 2008Q2 och Q3. Detta indikerar att produktiontakter på i storleksordningen 850.000 motorekvivanter / år redan under första halvåret 2010. Detta i sin tur är en dubbling av takten för första halvåret 2010.
SinterCast sänder i rapporten ut ett antal positiva signaler i rapporten:
*Pågående offentliga program + Hemliga orderlagda program uppskattas ge en årstakt på 1.600.000 när de är fullt upprampade. ( uppjustering+ 7% sedan Q3.)
*I rapporten meddelar styrelsen att man ämnar föreslå ett återköpsprogram vid stämman i maj.
*Kassaflödet från operations var positivt redan i 2009Q4
Väntade positiva kurstriggers:
*Pressreleaser från SinterCast om nya produktionsrekord
*2001Q1 rapport som visar vinst för skatt och ökade volymer
Pressreleaser om nya motorprogram
*Artiklar i affärspressen under året om att SinterCast-sedelpressen äntligen efter nära 20 år börjat genererat cash åt sina ägare
*Positiva rapporter och försäljningssiffror och produktion av Fords Super Duty lastbil som startar sin produktion redan på måndag den 15 februari. 80% beräknas var bestyckade med en SinterCastad diesel som ger intäkter till SinterCast på i storleksordningen 75 SEK/motor. Takten uppskattas till nästan 1000 motorer per arbetsdag.
Redeye har rätt, samt är till vissa delar skyldig, att ta bort text på diskussionssidorna som är opassande. Läs våra forumregler.
Tipsa en vän
» Tipsa en vän om denna analys.
Betyg
Snittbetyg:Du måste vara inloggad medlem för att kunna betygsätta.
Börsvärde på en halvmiljard samt 13 anställda, hmm får en ju att dra öronen åt sig, även om de lyckas så ska de också försvara värderingen, något som inte är helt "solklart"
investerar3 - 2010-04-16
Det är nu tåget går.
I fredags komm första Scaniamotorn i CGI. Scania är systematiska ingenjörer vilket innebär att det är den första i en lång rad motorer från Scania. Min dedömning är att dessa block gjuts av Hallberg Güss i Tyskland och att prototyperna körts av G&W i England. Både använder sig av SinterCast för processen. Scanias totala produktion av motorer innebär ett normalår att 60-70.000 motorer a 500 kg om de görs helt i CGI. Potentielal licensintäkter för Sinterom allt blir CGI om ett antal år 12-14 MSEK./ år.
Gösta Hesslow - 2010-04-17
Tåget går har folk sagt sen 2002 i fallet sintercast, och sannolikheten att den någonsin lämnar perrongen inom kort tid anser jag vara liten.
Även om den gör det, så är redan värderingen väldigt hög 500 miljoner.
en halv miljard då räcker inte licensintäkter på 12-14 msek långt, för att man ska ta en sådan risk måste man ju bli belönad, anser inte man får tillräcklig belöning. Sen krävs det en bra insyn i branschen med.
investerar3 - 2010-04-18
Scania är det som blev känt i fredags.
och den 28e är det dags för rapport.
Gösta Hesslow - 2010-04-18
Med licensintäkter på 14 msek per år vad bör värderingen vara?
Antag de gör ca 5-6 msek i rörelseres på det. OCh ett fair value ligger kring 75 msek, ca 80 % nedanför dagens kursnivå. lägg därtill en låång brokig historik
Men de har dessutom avdrag på nära 600 msek som givetvis har ett värde för potentiell uppköpare. I den mån och tid de utnyttjas kommer ju dessa ha olikt värde beroende på vem som köper bolaget och hur snabbt man kan utnyttja avdragen, allt genom Time value of money, Present value of future cashflows.
investerar3 - 2010-05-03