Nasdaq-0.07%
Stockholm
-0.19%
-0.19%
Haha! Säkert det också! Nu har jag inte sett filmen men jag förutsätter att det går som vanligt dvs neråt i början och sedan vänder det på något mirakulöst sätt när alla tror att undergången är här. Möjligtvis kommer inte vändningen 2010 utan senare. Specialeffekterna från Fed förstärker katastrofen - f-n vad bra det passar! :-D
Veckan som kommerHåller med Herr Rosa! Guldets topp innehåller alla komponenter som man kan förvänta sig. Blow-out, "Guld für alle" i media och extremt sentiment. Dessutom är Elliott mönstret komplett! Fast egentligen tror jag mer att det handlar om att USD har bottnat än om att guld har toppat. 2010 tror jag ekonomiskt kommer att bli som 2012 - filmen.
Veckan som kommerNonfarmpayrolls i USA är inte ett helt rättvisande mått. Betänk att 11,000 jobb försvann SAMTIDIGT som arbetslösheten sjönk från 10.2% till 10.0%. Den kritiskt granskande inser att något är fel. Hemligheten ligger i att nästan 300,000 människor flyttades till gruppen utanför arbetskraften och räknas således inte som arbetslösa. Enligt Mark Twain så finns det tre sorters lögner; lögn, förbannad dikt och statistik. Detta är det senare.
Veckan som kommerJag tror att det kommer en ny släng av finanskris under det kommande året. Hur länge den varar är svårt att sia om, men den förra nedgången varade från oktober 2007 till mars 2009 och den kan vara någon form av fingervisning. Således så tror jag inte alls på på aktier under de kommande åren. Statsobligationer eller liknande kommer att ha bättre utveckling då investerare på nytt flyr från risk till säkerhet. På samma sätt kommer dollarn att få en rejäl uppgång, något som vi precis sett början på.
Om man ändå ska vara lång i aktier så tror jag på företag med låg eller helt utan belåning eftersom de inte kommer att drabbas av några refinansieringsproblem. Detta tror jag kommer att få en hel del företag på fall under de kommande åren.
Några funderingar kring "defensiva aktier"Jag är inte säker på att jag håller med dig i allt du skriver.
1) Guld är inte en högräntevaluta då den snarare ger negativ ränta i form av förvaringskostnader för fysiskt guld.
2) Frågan är om inflation driver guld. Tittar man på hela 90-talet så var där en rejäl inflation i börskurser på samma sätt som nu men guldet hängde inte med alls. Kanske är det snarare så att inflationsförväntningar driver guld? För någon faktisk inflation i betydelsen ökande penningmängd har vi inte och kommer inte att få på ett bra tag.
3) Att centralbanker börjar köpa guld ser jag som extremt negativt för dess utsikter. Centralbankerna lyckades nämligen ganska väl med att sälja sina guldinnehav då priset stod som lägst. Det finns ingen anledning att tro att de ska lyckas bättre denna gången.
Du är inne på att ökad risk i det ekonomiska systemet påverkar priset. Det tror jag med, till viss del. Men framför allt tror jag att det är inflationsförväntningarna som driver priset. Det kommer snart att visa sig vara en felsatsning då guld har tydliga topptendenser just nu. Det är snart 20 dagar i följd som över 90% av investerarna har varit positiva till guld. Rekordet är 22 dagar och efteråt rasade guld.
Vad driver Guld priset?Spelar det någon roll vem som styr Fed/RB när problemet är att dessa institutioner finns överhuvudtaget? Speciellt Fed som inte är ansvarigt för sina handlingar inför någon alls, inte ens de folkvalda. Resultatet blir som det alltid blir när politiker ska göra något - misslyckat. Hade vi inte haft centralbankerna med Fractional Reserve Banking så hade vi inte haft en bubbla och ingte någon kris. Guld är pengar, inte papper.
Ben Bernanke och Stefan IngvesJag har ingen erfarenhet av Trade Station men jag har noterat att det är populärt. Sen finns det en plattform som heter Ninja Trader också, där ska man tydligen kunna programmera i C#. För ren utvärdering så finns Matlab som är enkelt att utveckla i, dock helt utan tradingmöjlighet. Jag läser en TA bok av Kirkpatrick, Dahlquist för att få lite uppslag i rimliga utgånspunkter, sen är det bara att sätta igång! :-P
XACT Bull/Bear, resultat efter 1 mån. handelJag funderar på hur ett sådant program ska se ut. Har lite tankar men har inte implementerat något än. Fast att använda Redeyes morgonrapport blir klart svårt att få in såvida man inte inkluderar texttolkning också. Men den fundamentala frågan kvarstår: vad finns det för information som man kan använda till automatiserad trading?
XACT Bull/Bear, resultat efter 1 mån. handelIntressant om än tråkigt. Alternativet är att du skriver ett program som gör ovanstående på någon plattform tex Trade Station så kan du spela golf hela dagarna istället! ;-)
XACT Bull/Bear, resultat efter 1 mån. handelÄr det inte alldes sällsynt passande att Dubai som har varit ikonen för en ofattbar rikedom under ett flertal år nu är den plats där krisen blossar upp igen? Jag ska erkänna att jag såg det inte komma men såhär i efterhand så är det nästan för bra för att vara sant.
Jag tror man ska se gårdagens och dagens händelser såhär: Det är inte börser eller råvaror som rasar utan det är pengar som blir mer värda. Speciellt US dollarn då eftersom skulderna finns i dollar. Pengarna blir mer värda eftersom man vet om att US$ 59 miljarder just gick upp i rök så efterfrågan minskar. Effekterna av detta återstår att se, kanske blir det bara ett litet hack i kurvan, men ekonomin är långtifrån så stabil som folk tycks tro och då kan dessa lånen vara den utlösande faktorn för en längre tids nedgång.
Kris i penningfabriken?Det är ju välkänt att carry trade fungerar och är väldigt lätt i praktiken också då många plattformar stödjer det. Bara att titta på vilken ränta du får i olika valutor och placera därefter. Säkerhetskraven för valutor är så låga som 1% vilket innebär att få hävstång i affären är heller inget problem.
Den australiensiska dollarn som indikator på den svenska börsenDu borde titta på Elliott Wave theory som innehåller modeller för dessa faser. Jag skulle döpa om den sista fasen till "Övermod" eftersom det r vad det handlar om. "Det är en ny ekonomi" etc är fraser som dyker upp då.
Denna cykeln är inte som andra kojunkturcykler på så sätt att det är systemet är problemet. I en kreditbaserad ekonomi (som är det vi har i världen idag) så dyker detta problemet upp med (o)jämna mellanrum. 30-talet är då vi hade det senast och studerar man förspelet inför den krisen så ser man många likheter med den nuvarande.
Det får mig att komma in på var i din konjunkturfas vi befinner oss. Jag tror vi just bytte från "Optimism/Övermod" till "Krisen är över, det vänder snart igen" som i sin tur kommer att övergå till "Förtvivlan". Vill du veta mer så köp Prechter's bok "Conquer the Crash" för vi har inte sett det värsta än. Tror jag.
Förtvivlan, hopp, tillväxt och optimismEn gemensam nämnare för alla perioder du mämner (undantaget 1985-86) är att de innefattas av tider då Sverige har skrivit ner värdet på sin valuta. Vi devalverade både 1981 och 1982 och släppte kronan fri 1992. Nergången förra året skedde samtidigt som kronan rasade och uppgången har skett med en stärkt krona. Detta skiljer årets uppgång från de tidigare och gör den måhända än mer spektakulär. Jag är rädd för att det vi ser nu är en ny lånebubbla men det återstår att se.
Börsuppgången helt normal historiskt sett.Deflation i Japan innebär att Yenen ska bli mer värd så det är helt i linje med läroboken som jag ser det. Jag tror som du att nergången snart är över för denna gången. Japan har enorma strukturella problem i samhället och snart kommer räntorna att sticka uppåt. Inte pga inflationsförväntningar utan pga risken i Japan.
USDJPY-en oväntad vändningEn liten tanke jag har är "Varför just idag?" Det är välkänt att börsen kan vända efter nyheter. Däremot så tycker jag mig ha märkt att helgdagar också kan innebära onormala kursrörelser. Då vissa delar av investerarvärlden har helg men inte andra. Jag tänker på att idag är det Thanksgiving i USA. Kanske är det marknadens sätt att straffa de som sviker henne, för när är det en bättre tid att byta kurs än när 1/3 är upptagna med annat och oförmögna att agera?
Aktie-kurser och NIKE-skor
Jag är inte lika övertygad om guldets lysande framtid på ca ett års sikt. Anledningarna har jag redogjort för på SwedishWaves.blogspot.com och går i korthet ut på att:
1) Vi har ett kreditbaserat penningsystem.
2) När skulder förfaller uppstår deflation.
3) När du är osäker på dina fordringar ökar värdet på pengar. Pengar och inte guld kommer således vara det som efterfrågas mest.
På längre sikt så håller jag med om guldets potential, menjag tror vi ska ner en vända först innan dess.
Gott Nytt År!
Friska skall bort, sjuka skall inOm jag inte har fel så har Handelsbanken möjlighet att erbjuda handel med SAXO Banks plattform. Där har du ett oändligt utbud av ETFer, aktier, CFDer, terminer, valutor mm. Plus betydligt bättre orderläggnings- och plottningsmöjligheter än vad som normalt är fallet. oM det går att kombinera med en försäkring vet jag inte.
Bästa banken med kontor?Jag tycker att fokus har hamnat fel i denna debatten (liksom i övrig media). Bonusar är inte problemet utan banksystemet och fractional reserve banking är det som orsakar bubblorna. Som det är nu sätter jag in 100 kr på banken som i sin tur får låna ut ca 10 ggr så mycket. Samtidigt så räcker det att 1/10 av bankens lån ska förfalla för att baken ska bli insolvent. Inte illikvid som är "problemet" alla pratade om för ett år sedan utan insolvent. Det nuvarande systemet orsakar två saker: bubblor och inflation, och vanliga människor tjänar normalt sett varken på det ena eller det andra.
Om bonusar så, som jag skrev på Oskar Fredriks inlägg: I Sverige är ingen bank för stor för att gå under tror jag, så varför ska då staten gynna de som bevisligen är sämst på att göra affärer? Konsekvensen blir att de dåliga bankerna finns kvar samtidigt som de bra bankerna får svårare att tjäna pengar. Att staten får gå in och städa kan man tänka sig, ännu hellre att de som faktiskt tagit risken och lånat ut pengar till dåliga banker får stå sitt kast. En annan sak som försvann på 70-talet var det personliga ansvaret. Förr handlade det mer om att välja en säker bank som att få en bra ränta på pengarna. Vem tänker på sådana trivialiteter nuförtiden när pappa staten går in om banken kursar? Tanken med bankgarantin var säkert god men det finns alltid sekundära effekter, som i det här fallet att det fördummar folket.
Bonusblogg.Jag tror inte på att reglera bankbonusar, lika lite som jag tror på att rädda banker som är konkursfärdiga. Låt marknaden ordna detta hed hjälp av Darwins survival of the fittest. Notera att den marknad som vi har idag knappast kan sägas vara fri, utan staten och kapitalet sitter verkligen i samma båt iom Fractional Reserve Banking och bankgarantier. För inte så många år sedan handlade valet av bank minst lika mycket om säkerhet som om ränta på pengarna. Med alla statliga garantier som finns så har valet reducerats till högst ränta på pengarna utan att bry sig om kompetensen i banken. Att staten nu för andra gången på mindre än 20 år går in och stöttar bankerna är för mig helt obegripligt om än väldigt talande för kompetensen hos dessa banker. Den bank som inte lyckas lära av sina misstag ska försvinna och de banker som lyckas kan gärna betala ut bonusar bäst de vill. Men som det är nu att banken får vara kvar gynnar varken sparare, lånare eller banksektorns utveckling.
Bankbonus måste reglerasVad ska jag säga? Så sant som det är sagt. Jag håller med. Markanden har varit mogen för detta ett bra tag, Dubai är bara droppen.
Dollarindex trendbrott på gång?