Gabather: Superbra resultat. Tillräckligt för en bra deal
2015-11-02 22:28, Edited at: 2015-11-03 09:29Please note: Community posts are written by its members and not by Redeye’s research department. As a reader you’re always encouraged to critically analyze the content.
Gabathers resultat är otroligt lovande vad gäller att inte visa biverkningar speciellt för ett anti-psykotiskt preparat med dessutom ny verkningsmekanism. Läkemedelsbolagen visar nu aktivt intresse.
Gabather hade nyligen en stor trigger med genombrott och addering av ett nytt produktsegment, en antipsykotika-produkt. Annars har bolaget redan godkända patent på de större marknaderna och det kan bli fler i Kanada och Indien. Fler spännande resultat väntas från Gabathers produktutveckling inom fokusområden ångest, depression, smärta, kognitionsförbättring och antipsykotika.
GABA-002 verkar alltså inom marknaden för anti-psykotiska produkter (omsättning USD 14,4 miljarder 2014).
Det finns många preparat med stor marknadsandel men med flera allvarliga biverkningar och utgångna patent:
Marknaden för Novartis Clozaril (USD 370 mn, 2014) sedan finns: Clozapine Sandoz, FazaClo, Zaponex och Clopine som innehåller Clozapine och säljs samtidigat bl.a. av Teva Pharmaceutical.
Enligt VD Bert Junno har Gabather ett "superbra resultat. Tillräckligt för en bra deal." när det gäller enbart de resultat bolaget mottagit kring anti-psykotiska substansen GABA-002.
Det gäller att ta position inom ett bolag vars VD och ledning som har internationella kontakter och är direktuppdaterade av branschen genom personliga möten och scoutingpersoner från läkemedelsbranschen.
Två otroligt läsvärda VD intervjuer med Bert Junno:
http://www.biostock.se/2015/05/sondagsintervjun-bert-junno-gabather/
http://www.redeye.se/aktiebloggen/gabather/intervju-med-bert-junno-gabather-ab
Bolaget deltar även aktivt i diverse investerarforum och andra personliga möten med läkemedelsbranschen. Bland annat på Sachs Forum där enbart tre svenska bolag deltog i år. Sachs Forum är en relativt liten exklusiv konferens riktad till investerare inom läkemedel/biotech såsom fonder/venture capital men också företrädare för olika börslistor som Nasdaq/Omx mm. Enbart Gabather, Aptahem & Hansa Medical deltog:
http://www.redeye.se/aktiebloggen/aptahem/biotech-duon-gabather-aptahem
Jag läste följande artikel från Dagens Industri:
Mycket har dock ändrats sedan dess. Storleken på bolag är inte av vikt. Unika produktkandidater är däremot det. Tidig fas är inte heller ett problem med bra data. Tvärtom blir det billigare att köpa: här ligger Gabather helt rätt i tiden.
Eventuella samarbete, licensiering eller försäljningar i delar eller i sin helhet kan numera ske tidigare än förr. De intressenter som t ex stora pharma bolag letar numera projekt i tidigare faser då de själva inte längre bedriver FoU i samma skala eller pga konkurrensen med andra läkemedelsbolag som söker nya 'champions' för att vara först med att ta in intressanta projekt.
Här har nog marknaden helt och hållet missat alla framgångar Gabather har levererat kring alla dessa "forskningsbolag".
Nästa vecka åker jag ner till Malmö för personligt möte med Bert Junno. Eventuella tankar, kommentarer och uppdatering kommer publiceras på Redeye.