Avegas rapport för det andra kvartalet var stark. Detta trots kalendereffekten som har en negativ påverkan på ett konsultbolag som Avega. En god beläggningsgrad och fler debiterande konsulter gjorde att både omsättningen och rörelseresultatet slog våra prognoser. Samtliga försäljningsområden utvecklades stabilt och enligt Avega har i stort sett samtliga enheter inom gruppen rapporterat bra siffror. Resultatet per aktie uppgick till 0,72 SEK i jämförelse med 0,53 SEK under motsvarande period ifjol. Detta förklaras till del av de genomförda återköpen av innehav utan bestämmande inflytande. Vi gör några små prognosförändringar och vårt motiverade värde, i Base case, uppgår numera till 28 (27) SEK per aktie. Den starka marknaden, kontroll på tidigare motiga områden och fortsatt rekrytering kommer gynna bolaget. Bear case uppgår alltjämt till 18 (18) SEK per aktie medan Bull case uppgår till 36 (35) SEK per aktie.