Än en gång imponerar tillväxten hos Bredband2 – 25 procent under Q3 (väntat 23%). EBIT-marginalen kom in på 10,2% (väntat 8,3%). Avvikelsen beror på en starkare bruttomarginal samt att vi väntat oss dubbelt så hög periodisering av kampanjrabatter. Bruttomarginalen steg med 1,1 procentenheter mot kvartal två och uppgick till 40,4 procent (väntat 38,7 procent). Det är framförallt pga. den högre prisbilden på konsumentmarknaden. På företagssidan väntar vi fortfarande på den stora islossningen som är förväntad 2017. Rapporten föranleder endast mindre prognosförändringar och vi upprepar därmed vår tidigare fair value range mellan 0,5 – 1,8 SEK, där värderingen i base case uppgår till 1 SEK per aktie.