Mycronics totalintäkter på 484 MSEK var i linje med väntat men EBIT-resultatet på 63 MSEK överraskade positivt (väntat 15) efter leverans av ett P8R-system (12-16 MUSD). Mycronic har dock flyttat ett PG-system från 2018 till 2017, vilket innebär att den upprepade försäljningsprognosen på 2,8 mdr SEK för 2017 i själva verket, enligt oss, är en downgrade. PG-segmentet har dragit fram som en orkan med en Q3-orderingång på 1 523 MSEK, vilket innebär en total orderbok för koncernen på 2 269 MSEK. Vi lämnar våra långsiktiga estimat oförändrade och upprepar därför vårt base case på 119 SEK per aktie och det rimligt pessimistiska scenariot på 52 SEK. PG-ordrar på t.ex. P10 eller P800 utgör tydliga key catalysts för aktien.