Mycronics EBIT för Q4 på 312 MSEK kom in 85 MSEK över våra estimat efter att vi kraftigt underskattat försäljningen inom båda segmenten. Bolaget drämde till med en guidning på 3 500 MSEK i intäkter för 2018 (väntat 3 400). Kassan uppgår efter årsskiftet till 813 MSEK och bara PG-orderboken på 1 636 MSEK borde inbringa kassaflöden på cirka 1 miljard SEK. Vi kan därför tycka att ytterligare en extrautdelning hade varit på sin plats men istället finns nu en stor krigskassa för fler fina förvärv. Vi lämnar våra långsiktiga estimat oförändrade och upprepar därmed vårt base case på 119 SEK per aktie samt det rimligt pessimistiska scenariot på 52 SEK. Vi ser en PG-order från LG som den mest troliga katalysatorn för fortsatt kursuppgång.