Opus Group: Resultat på ny toppnivå

Research Update

2016-08-22

09:41

Utfallet i Q2 var riktigt upplyftande med 11% organisk tillväxt samt resultat och marginaler på helt nya nivåer mot tidigare. EBITDA 116 MSEK, jämfört med 94 MSEK ifjol, var långt över förväntan. Lyftet kommer både inom den svenska och internationella verksamheten. Opus fyllde som bekant på sin krigskassa via en obligation i våras och har nu nära 500 MSEK på kontot. Här finns resurser för betydligt mer än vad som krävs vid uppstarten i Pakistan, Chile och inom EaaS. Av allt att döma har bolaget ett flertal andra affärer på gång som förhoppningsvis kan falla på plats under hösten. Årets andra kvartal är det säsongsmässigt starkaste. Även om utfallet i rapporten är ett klart styrketecken vågar vi därför inte dra ut trenden helt. Vi har dock justerat upp prognoserna något och motiverat värde i vårt Base case ökar till 9,80 SEK per aktie (tidigare 9,40 SEK).

HA

Henrik Alveskog

Disclosures and disclaimers

Premium Plan required to unlock

Unlock companies to access

more high quality research.