Opus Group: Ett par pusselbitar på plats

Research Update

2017-05-22

10:09

Opus hade en bra inledning på året och utfallet i Q1-rapporten var genomgående lite bättre än vi hade räknat med. Intäkterna ökade 9% Y/Y och EBITDA steg 17% till 72 MSEK. I februari presenterade Opus sin nya ambitiösa tillväxtplan för kommande fem år. Vi har redan sett ett par affärer som är steg på vägen mot det långsiktiga målet. Dels Argentina där Opus nu redan är igång och dels i Pakistan där de nu har möjlighet att expandera till en ny stor provins. Vi har finjusterat prognoserna och gjort ett par små förändringar i rating och avkastningskrav. Vår värdering är i princip oförändrad med ett motiverat värde för Base case omkring 10,3 SEK per aktie. Fair value range sträcker sig från 6-15 SEK per aktie.

HA

Henrik Alveskog

Disclosures and disclaimers

Premium Plan required to unlock

Unlock companies to access

more high quality research.