Probi släpper sin rapport för det tredje kvartalet i morgon den 18 oktober. Efter den mycket svaga Q2-rapporten drog vi ned våra estimat ordentligt för resten av 2012. För Q3 och 2012 sänkte vi ffa våra rörelseresultatestimat med 44 resp 36%. För åren 2013-2016 sänkte vi våra estimat med mellan 19 och 34%. Således är våra förväntnngar inför Q3 inte särskilt högt ställda. Det verkar som om marknaden delar vår syn då aktien utvecklats mycket svagt ända sedan toppen i maj 2012 då aktien nådde 67 kr. Tillväxten, resultat från kommande studier, avtalet med Danone, ja, det finns mycket man kan oroa sig över framöver. Det verkar som om tillväxten för kosttillskott i Sverige kört in i väggen och i väntan på att tidigare tecknade avtal ska kicka in så blir det ett tillväxtvakum. Symrise inhopp och köp av Consepios aktier gjorde att aktiekursen tillfälligt kvicknade till för att sedan återgå till en tillvaro kring 50 kr. Fundamentalt är aktien värd drygt 100 kr per aktie, men Probi behöver visa mer än hittills och mer stabil tillväxt för att aktien ska dra i väg. Se nedan våra estimat inför morgondagen: