SciBase visar fortsatt försäljningstillväxt även om försäljningen i det andra kvartalet kom in under våra estimat. Det kompenserades av lägre kostnader än förväntat vilket medförde att EBIT kom in i linje med vår prognos. Försäljningen av den integrerade produkten DermoGenius Ultra med DermoScan har påbörjats och förväntas bli ett viktigt tillskott till den installerade basen av instrument. Den stora nyheten under kvartalet var PMA-godkännandet för Nevisense på den amerikanska marknaden. Vidare har SciBase även breddat sitt användningsområde från att enbart fokusera på melanom, till att nu även inkludera icke-melanom hudcancer och atopisk dermatit. Vi har skruvat ner våra förväntningar för de närmaste åren och ökat försäljningstillväxten först från 2021, när vi förväntar oss att kostnadsersättning börjar finnas på plats i USA. Det leder till en nedjustering av vårt motiverade värde som hamnar på 27 (32) kronor per aktie.