Waystream överträffar för tredje kvartalet i följd prognoser. Tillväxten uppgick till 60% y/y, motsvarande 22,2 (13,9) MSEK i försäljning (prognos: 18 MSEK). Skandinaviska marknaden och befintliga kunder driver fortsatt försäljningen. EBITDA uppgick till 0,6 (2,1) MSEK, motsvarande en marginal på 3 procent (prognos: 3,1 MSEK respektive 17 procent). Justerad EBITDA landar på 2,5 MSEK. Avvikelsen är dels hänförbar till lägre bruttomarginal (prognos: 58%, utfall: 50%) samt att inga kostnader för utveckling aktiverats (prognos: 1,8 MSEK). Försäljningsestimat för 2017e-2019e justeras upp med 10% respektive år. Detta mitigeras dock av lägre bruttomarginalsantaganden under samma period. Ny värdering i base case uppgår till 16 kronor per aktie (15) och fair value range till 7-21 kronor (7-20).