Att läsa mellan raderna.
2014-03-13 21:44, Edited at: 2014-03-13 21:48Please note: Community posts are written by its members and not by Redeye’s research department. As a reader you’re always encouraged to critically analyze the content.
Nyheter runt Nexam talar för ytterligare rejäla kurs uppgångar.
Givietvis är det upp till var och en hur man tolkar signaler från diverse uttalanden och länkar, men nog är det svårt att tolka det senaste nyhetsflödet runt Nexam som negativt.
Händelser som bör läsas tillsammans.
Först ut är att BASF kommer utöka sin produktion av Nylon 6,6
BASF completes nylon expansion at Ludwigshafen
12:39 PM MST | March 6, 2014 | Francinia Protti-Alvarez
BASF has expanded production capacities for the company's Ultramid C¿branded nylon copolymer for flexible food packaging films at Ludwigshafen, BASF announced today. The company converted a part of its Ultramid B nylon-6 production facility making it capable of producing Ultramid C nylon-6/-6,6 copolymer as necessary. The new production setup has an annual capacity of 20,000 m.t./year.
Nexam, BASF establish partnership for cross-linkable nylon-6,6 compound commercialization
11:53 AM MST | February 12, 2014 | Francinia Protti-Alvarez
Nexam (Lund, Sweden) and BASF have developed a cross-linkable nylon-6,6 and agreed to initiate the commercialization phase for the compound, Nexam announced. Nexam has awarded BASF market exclusivity for approximately two years for the compound, which consists of nylon-6,6 and Nexam¿s cross-linker. BASF says it is one of the market leaders in nylon-6,6 production. "The exclusivity is conditioned upon certain annual minimum purchases of Nexam¿s crosslinker by BASF," the company says. The volumes agreed on for BASF to retain its market...
Sedan tar vi Vd:ns uttalande,
Om vi sedan antar en additiv-halt på 1 procent som exempel, och att vi på sikt penetrerar 10 procent av Nylon 66-marknaden, blir vår del 1 procent gånger 150.000 ton, det vill säga 1.500 ton eller 1.500.000 kilo additiv. Vi tar cirka 2.000 kronor per kilo i dagsläget, så det blir en omsättning på 3 miljarder kronor, men över tid kommer produktens pris att sjunka", säger han.
Nu utökar alltså BASF sin produktions kapacitet av Nylon 6,6 till 20 000 ton årligen. Vilket skulle betyda 200 ton eller 400 miljoner i omsättning årligen om man använder samma siffror som Vd:n uttrycker i sitt uttalande, endast från BASF.
Om man jämnför detta med dagens börsvärde på 1,2 miljarder så ser värderingen väldigt låg ut.
Om vi sedan tar dagens nyhet om en riktad emission,
Vd:n har uttryckligen sagt att de kommer behöva ta in ytterligare kapital om affärerna tar fart på allvar och de behöver expandera sabbt.
Min tro är att vi ser en ny uppgångsvåg ta fart imorgon och reyklen är avklarad.
Spännande morgondag väntar!