The latest from Redeye about Scandinavian Life Science and Technology companies

Theme: Fight Cancer

There is a war on cancer and now, for the first time ever we see an opportunity for winning

Find out more

Now
Events
Announcements
Research
Community

ZetaDisplay

God underliggande lönsamhet

Research Update 2017-08-18

ZETA

ZetaDisplay

God underliggande lönsamhet

Research Update 2017-08-18 Johan Svantesson

ZetaDisplays omsättning kom in på 41,6 MSEK mot förväntade 50,1 MSEK. Tillväxten uppgick till 48 procent drivet av genomförda förvärv. Den organiska tillväxten var negativ och uppgick till -7,2 procent, vilket kan förklaras av färre nya installationer av Digital Signage-lösningar. Detta kan komma att variera från kvartal till kvartal.

Det justerade EBITDA-resultatet kom in på 6,4 MSEK mot väntat EBITDA-resultat på 6,6 MSEK. Lönsamhetsmässigt påverkades dock bolaget negativt av det pågående listbytet till Nasdaq Stockholms huvudlista (3,5 MSEK) och kostnader relaterade till förvärv (1,1 MSEK). Bolaget uppvisar återigen en stark bruttomarginal, vilken kom in på 56 procent.

Bolaget visar numera sina repetitiva intäkter, vilket vi har efterfrågat och därför ser som positivt då vi ser det som den stora värdedrivaren i bolaget. De repetitiva intäkterna kom in på 11,8 MSEK vilket är en tillväxt på nästan 7 procent i jämförelse med föregående kvartal.

Vår värdering av bolaget är intakt, där Base case uppgår till 17 SEK per aktie. Bear case och Bull case uppgår till 6 respektive 26 SEK per aktie.

PowerCell Sweden

Startar serieleveranser i Q3

Research Note 2017-08-18

PCELL

PowerCell Sweden

Startar serieleveranser i Q3

Research Note 2017-08-18 Henrik Alveskog

Idag släppte Powercell sin halvårsrapport som egentligen inte innehöll några överraskningar. Nu i Q3 startar dock serieleveranserna till kinesiska Wuhan Tiger vilket innebär en ny spännande fas för bolaget.

Clavister Holding

A big opportunity is still rising

Research Update 2017-08-18

CLAV

Clavister Holding

A big opportunity is still rising

Research Update 2017-08-17 Havan Hanna

This update is a republishing of our research report from July 12, where we have now added a short section with our Q2 reflections.

Our view of the company and the investment case is however unchanged, with a substantial upside potential to our Base case.

We believe the market underestimates the long-term business value within telecom and thus consequently undervaluing the company.

PledPharma

Lång väg tillbaka till toppen

Research Update 2017-08-18

PLED

PledPharma

Lång väg tillbaka till toppen

Research Update 2017-08-17 Klas Palin

Den svaga kursutvecklingen som avslutade fjolåret har fortsatt under 2017 och aktien har tappat ytterligare över en tredjedel av värdet sedan årsskiftet. Nedgången för aktien innebär att den nu handlas till kurser som motsvarar en värdering som ligger strax över kassan och tydligt under vårt fundamentala värde.

Vi räknar inte med att det kommer ske en hastig omvärdering av aktien, men anser det finns argument för ett ökat intresse för bolaget och med det utsikter för bättre kursutveckling.

Opus Group

Kostnadsökningar tyngde marginalerna

Research Note 2017-08-18

OPUS

Opus Group

Kostnadsökningar tyngde marginalerna

Research Note 2017-08-18 Henrik Alveskog

Utfallet i Q2-rapporten var resultatmässigt lite svagare än vi hade räknat med, där kostnadsökningar i den internationella verksamheten tyngde marginalerna. Klicka nedan för att läsa vår syn på rapporten.

AVTECH

Q2 in line with our estimates

Research Note 2017-08-18

AVT B

Avtech Sweden

Q2 in line with our estimates

Research Note 2017-08-18 Tomas Otterbeck

AVTECH reported revenue and EBIT in line with our estimates of SEK. We expect revenues from easyJet in Q3. According to the press release, Aventus Nowcast Full Flight will be implemented to the entire fleet at easyJet. Gradually as the solution is implemented in new aircrafts the revenue will increase.

Theme: Fight Cancer

ZetaDisplay

God underliggande lönsamhet

PowerCell Sweden

Startar serieleveranser i Q3

Clavister Holding

A big opportunity is still rising

PledPharma

Lång väg tillbaka till toppen

Opus Group

Kostnadsökningar tyngde marginalerna

AVTECH

Q2 in line with our estimates

Events

22

Aug

Quarterly report presentation and Q&A Imint (swedish)

25

Aug

Quarterly report presentation and Q&A Spago Nanomedical (swedish)

25

Aug

Quarterly report presentation and Q&A Heliospectra (english)

Announcements

Vi söker en fullstackutvecklare som gillar teamwork

Är du en produktägare med intresse för aktieanalys?

Bygg vårt produktteam - UX Designer

Theme: Fight Cancer

ZetaDisplay

God underliggande lönsamhet

God underliggande lönsamhet

PowerCell Sweden

Startar serieleveranser i Q3

Startar serieleveranser i Q3

Clavister Holding

A big opportunity is still rising

A big opportunity is still rising

PledPharma

Lång väg tillbaka till toppen

Lång väg tillbaka till toppen

Opus Group

Kostnadsökningar tyngde marginalerna

Kostnadsökningar tyngde marginalerna

AVTECH

Q2 in line with our estimates

Q2 in line with our estimates

22

Aug

Quarterly report presentation and Q&A Imint (swedish)

25

Aug

Quarterly report presentation and Q&A Spago Nanomedical (swedish)

25

Aug

Quarterly report presentation and Q&A Heliospectra (english)

Vi söker en fullstackutvecklare som gillar teamwork

Är du en produktägare med intresse för aktieanalys?

Bygg vårt produktteam - UX Designer

Welcome to Redeye!

You need to be a Redeye member to access this content

Become a member to: