Första inlägget/Bioinvent

2015-04-12 22:07, Edited at: 2015-04-13 09:17

Hej detta blir min första blogg på detta forum har väl främst tänkt skriva om de bolag jag är inne i för tillfället då jag gärna vill se en debatt om sådant jag kan ha missat. Är vare sig inte ute efter att haussa eller baissa några bolag utan söker endast en debatt då jag alltid vill lära mig mer och gärna ser hur andra ser på saker och ting

Det första bolag jag tänkt belysa är tyvärr ett bioteknikbolag vilket känns rätt fel i denna pågående bioteknikhype och då jag helst investerar pengar i bolag som gör vinst och där det verkligen finns hårda siffror att räkna på. Med det sagt får jag alla fall känslan att detta bolag är både undervärderad i jämförelse med övriga biotenikbolag som rusar dagligen i förhållande till “teknik värde”, men även till vad de själva har i pipelinen. Bolaget som gäller är Bioinvent och vad jag förstått var det otroligt många som brände sig i detta bolag 2012 vilket också visar vilken risk det finns i dessa sorts bolag och i sig förklarar att den idag handlas till sådan “rabatt”(enligt mig), Bolaget känns verkligen missförstod av marknaden 2015. Jag har inte allt för stor koll på hur bolaget höll på runt 2012 utan jag analyserar endast bolaget efter dagens läge. men har ni något av intresse delge gärna det. Jag har förvisso endast varit ägare sedan 2014 och kan vara totalt insnöad Med det sagt hade jag tänkt belysa mina egna tankar o funderingar runt detta case i ett antal inlägg och hoppas på en så intressant debatt som möjligt.

Kort om Bioinvent bolaget ska göra en förhoppningvis sista nyemission( enligt de själva se länk till presentation längre ner) och villkor kommer den 17 april och nej detta är verkligen inte reklam för detta..

Bioinvent i korthet

Bioinvent är ett forskningsbaserat läkemedelsföretag med fokus på framtagning och utveckling av innovativa antikroppsläkemedel mot cancer. Dessutom utvecklas antikroppsläkemedel i samarbeten med partners som finansierar utvecklingen av det nya läkemedlet och ger Bioinvent rätt till licens- och milstolpsersättningar samt royalties på försäljning. Bioinvent fokuserar sin forskning inom immunonkologi som beräknar ha en världsmarknad på över 65 mdr dollar 2016.

Bolag har enligt mig “4 ben” (vilket jag återkommer om i kommande inlägg) N-coder platformen FIRST verktyget, de egna fas projekten BI-1206 och BI-505, man har nu dessutom även en joker i TB-403som kom till liv bara för någon vecka sedan(vilket också härrör till nyemissionen man gör)

Projekt

Primär indikation

Status

Sammarbete

Utvecklingsprojekt

BI-505

Multipelt Myleom

Fas2

BI-1206

NHL

Fas 1/2

University of Southampton

TB-403

Medulloblastorn

Fas 1/2

ThomboGenics

Prekliniska projekt(baserade på FIRST och N-coder)

T-reg

Onokologi

Forskning

University of Southampton

Tumor macrophage

Onokologi

Forskning

CRT

AML

Hermatologisk cancer

Forskning

KLL

Hermatologisk cancer

Forskning

Externa samarbeten (baserade på N-coder)

Partnerprojekt 1

Fas 1

Partnerprojekt 2

Fas 1

Partnerprojekt 7

Fas 1

Partnerprojekt 4

Fas 1

Partnerprojekt 5

p/fas 1

Partnerprojekt 6

Preklinik

Partnerprojekt 8

Preklinik

Partnerprojekt 9

Preklinik

>10 projekt

Forskning

Enligt bolaget själva går man idag från ett prekliniskföretag till ett klinisk bolag under 2015, vilket gör att man måste ta in dessa 75 mkr, emissionen är fullt säkerställd till 100 % och säkerhetsställer bolagets kapitalbehov kommande 12-18 månader. Ska man se det mer kritisk kan man se att denna nyemission kommer till för att man 1. inte skrev avtal för BI-1206 med big pharma direkt utan tog ett forskningsavtal med CRUK för att på så vis enligt bioinvent ha kvar större delen av ägandet av projekten efter kommande fas ½ studie Marknaden(inklusive mig) hade väntat sig ett avtal som skulle ge betalt redan idag.

2. Inte fick till ett avtal för BI-505 utan istället ska genomföra en ny fas2 studie 3. Det har inte ännu ramlat in någon milestonesbetalningar för partnerprojekten under 2015. 4. Något avtal för First har ännu ej gjorts.

Bolaget har många samarbeten för tillfället och har som mål att ha partner i alla projekten i de senare faserna för att på så vis minska risken och kapitalbehovet, jag har tänkt ta upp alla projekt inlägg för inlägg. Men tycker man först ska lyssna på denna senaste presentationen hos redeye och läsa årsredovisningen för 2014.

http://beta.redeye.se/events#/videos/hlcevt75

http://mb.cision.com/Main/583/9745864/359734.pdf

Första inlägget kanske blev lite flummigt förhoppningsvis blir kommande inlägg lite bättre, nästa inlägg tänkte jag ta upp bolagets “stjärna enligt vdn” BI-1206 vars preklinska resultat ska publiceras i en stor vetenskaplig tidning nu i vår. på återseende.