Sino Agro Food - Växer så det knakar!

2012-03-29 05:46

Nu har Sino Agro Food, SIAF, fått ordentlig snurr på verksamheten som inkluderar produktion av nötkött och lamm produkter, fiskprodukter ( räkor, ål och fisk ), bio-organiska gödningsmedel, foder och diverse grödor. För någon månad sedan rapporterade man en order på ca 21 M USD och idag ca 18 M USD. Bara dessa två enskilda ordrar förväntas ge intäkter på ca 40 M USD och det ska sättas i propotion till nuvarande market cap på 52 M USD.

På Jodanfondens hemsida kan man läsa att en svensk fond senaste dagarna börjat köpa in sig i SIAF. Det känns mycket positivt om vi får in en långsiktig institutionell ägare. Även någon investerare från Schweiz verkar köpa in sig enlig JF. Det verkar stämma bra med senaste tiden uppgång under hög omsättning. Jag tror vi får mer information om detta när fonden köpt färdigt.

Vi kommer sannolikt få vänta på rapporten till 13:e april då man flaggat för “late filling” (http://www.hotstocked.com/nt-10-k/sino-agro-food-inc-SIAF-1432192.html ).

Revisorerna från US och Kina granskar allt in i minsta detalj efter det strul som varit kring några få kinesiska bolag. För min del så är jag glad över all granskning och genomlysning som sker även om det tar sin lilla tid.

På hemmaplan jobbar SIAF i riktig medvind och har full support från federala och regionala politiker som kämpar med att hålla ner matinflationen. SIAF ligger helt rätt vad det gäller Kinas 5-års plan.

Priset på biffkor har stigit till $3.94-$4.73 / kg från $2.50 och $3.15 / kg senaste månaderna enligt SIAF´s VD Solomon. Priset väntas fortsätta stiga. Priserna varierar beroende på var i Kina köttet säljs.

Från Jordanfonden ( http://www.jordanfonden.se/ ) :

“Vid stängning i systemet i USA-OB fanns bara köpare till SIAF på 0.78 (senaste avsluten 0.79) och inga säljare som det såg ut - även efter AFTER HOURS TRADING. Totalt omsattes 575.000 aktier - liknande mängd som både måndag o tisdag.
Marknaden har via bl a storköpare i Schweiz och Sverige ( fond ) upptäckt (senaste 4 handelsdagarna) detta så kraftigt undervärderade värdepapper, vilket JF en längre tid försökt puffa för.
Påminner osökt om när Dolda Kameran för länge sedan på Hötorget i Stockholm försökte sälja 100-lappar för 25 kr st. Under en timme lyckades man inte sälja en enda. Alla var misstänksamma - och undrade vad som hände. När man sedan höjde priset till 120 kr för hundralapparna kom folk fram och frågade. Sådan är en gång människan. När aktien senare passerar 3 usd blir det antagligen kö.”

och

“SINO AGRO FOOD signerade (igen) just ett stort biffkött-kontrakt med stort företag i Kina, beräknat värt 18 milj USD. 1/4 för leverans Q4-2012 och resten Q1-2013. SIAFs kött håller allra högsta ekologiska klassen och priserna på detta kött har dragit sig snabbt upp.Läs mer om detta på bolagets hemsida (releasen) eller viawww.yahoo.com/Finance SIAF.pk
Det rullar på snabbare och snabbare nu. Närmast är det spännande med avrapportering betr gigantiska räkfarmen - indoor sydväst Canton.”

Det flaggas även i dagens pressmeddelande om fler ordrar inom nötkött. Det är mycket som händer i SIAF nu och bolaget växer så det knakar. Jag tror att det vi ser nu är en smygstart på en långsiktig omvärdering av SIAF.

Ett annat bolag Zhongpins ( HOGS som bearbetar och säljer griskött, grönsaker och frukter i Kina ) aktieägare har fått bud på att köpas ut till ett P/E på ca 8.

Nu kan man såklart inte jämföra SIAF ( nuvarande kurs 0,79 USD ) och HOGS rätt av men leker vi med siffror och översätter man dessa på SIAF skulle det ge en kurs på runt 3,20 USD eller 400% upp från nuvarande kurs baserat på 2011 års siffror.

Räknar vi på 2012 års prognoser ( som ger ett mer rättvisande värde då kvartal som Q1 och Q2 2011 aldrig mer kommer igen) så får vi mer än dubbla dessa siffror till ca 8 USD och 1000 %.

http://finance.yahoo.com/news/zhongpin-shares-27-percent-buyout-181658392.html

Det ger ett litet hum om hur felvärderat SIAF är och den potential som finns i aktien. Men som sagt kan man inte rätt av jämföra dessa bolag utan ta det för vad det är...

SIAF är, i mina ögon, ett fynd även på nivåer långt över dagens kurs.

Ha det gott och lycka till med affärerna.

//Danne