Weavering Capital-skandalen
2014-10-15 15:04, Edited at: 2014-10-15 16:48Please note: Community posts are written by its members and not by Redeye’s research department. As a reader you’re always encouraged to critically analyze the content.
Vad hände i skandalen kring hedgefonden Weavering Capital?
Artikel på Bloomberg.com tis 14 okt 2014: http://www.bloomberg.com/news/2014-10-14/dishonesty-led-to-600-million-hedge-fund-end-prosecutor.html
Enl artikeln bla:
...En rättegång kring Weavering Capital har inletts i London-domstol.
...Rättegången väntas pågå i tolv veckor (dvs tom början av 2015).
Deltagare i rättegången bla:
...Brittiska åklagare, bla Amanda Pinto från Serious Fraud Office (SFO, dvs brittiska ekobrottsmyndigheten).
...Magnus Peterson själv, företrädd av sin försvarsadvokat Matthew Frankland (från brittiska advokatbyrån Byrne & Partners).
...Rättegången handlar om fd hedgefonden Weavering Capital och dess grundare, svensken Magnus Peterson.
...Brittiska åklagare hävdade under första rättegångsdagen, att det var Petersons medvetna oärlighet som orsakade hedgefondens kollaps.
...Peterson anklagas för saker som hände under perioden 2003-2009.
...Själv sa han på första rättegångsdagen att han är helt oskyldig till anklagelserna.
Händelseförlopp bla:
...I samband med starten av hedgefonden utlovade Peterson sina investerare att fonden skulle förvaltas med en lågriskstrategi.
Men när fonden kommit igång ingicks positioner så att 20% av det instoppade kapitalet utraderats redan efter några få dagar.
Åklagarna hävdar att Peterson då valde att inte dra i nödbromsen och berätta allt för fondinvesterarna, utan att istället gå en annan väg som innebar att byta strategi och börja ljuga för investerarna.
Enl åklagarna var det som hände sedan inget som bara berodde på Petersons otur eller inkompetens.
...Hedgefonden (kallad "makrofonden") hade ett kapital på 600 miljoner dollar men gick omkull i mars 2009.
//Edit: 600 miljoner dollar är ju inga småpengar. Det blir över 4 miljarder kr med en dollarkurs på 7,27 kr i skrivande stund
//
...Det framkom att motparten till makrofondens största investering var bolaget Weavering Capital Fund Limited BVI (WCFL) som kontrollerades av Peterson själv.
Dvs det verkar alltså ha varit en internaffär som han gjorde upp med sig själv.
Åklagarna pekar på att inga pengar i praktiken byttes mellan makrofonden och WCFL, utan att WCFL helt enkelt skickade allt fler skuldebrev till makrofonden (dvs att WCFL blev skyldigt fonden mer och mera pengar).
...Åklagarnas åtalspunkter mot Peterson:
fraudulent trading
forgery
fraud by false representation
Åklagarna anser bla:
...att fonden varit något av ett "Ponzi-upplägg" i likhet med det som Bernard Madoff gjorde i USA: http://en.wikipedia.org/wiki/Madoff_investment_scandal
Madoff-skandalen var dock lite större och var på 50 miljarder dollar.
Dvs att Peterson uppmanade investerare att stoppa in mera pengar i sin hedgefond (även så sent som under början av 2009) för att på så sätt kunna finansiera de uttag som andra investerare ville göra ur fonden.
...att Peterson även fixade 7 miljoner pund till sig själv.
...att Peterson inte bara mörkade vad som hänt, utan även förfalskade flera dokument.
Även artikel ur International Business Times (från 15 okt 2014): http://www.ibtimes.co.uk/weavering-capital-boss-magnus-peterson-pleads-not-guilty-london-fraud-trial-1470100
Enl artikeln bla:
...Åtalet mot Peterson handlar om 16 åtalspunkter som omfattar:
bedrägeri
bokföringsbrott
förfalskning
Och mer specifikt bla (på engelska):
fraudulent trading
fraud by misrepresentation
forgery
abuse of position
false representation
furnishing false information
obtaining a money transfer by deception
...Rättegången hålls i domstolen Southwark Crown Court i London med första rättegångsdag tidigare i denna vecka.
...Likvidatorer har utsetts för hedgefonden för att återvinna de pengar som investerarna gått miste om.
Bla fick likvidatorerna tag på Petersons hus som såldes i sep 2014 för 1 miljon pund.
Men det är en droppe i havet jämfört med det skadestånd på 450 miljoner dollar som investerarna dömts få rätt till enl en separat rättsprocess som avgjordes för två år sedan (dvs år 2012).
Den domen kom från brittiska högsta domstolen ("High court").
Och det var efter det som SFO valde att på nytt inleda sin process mot Peterson (efter att SFO tydligen valt att låta det ligga på is).
Nyhetsbyrån Reuters skrev redan fre 10 okt 2014 om att den nya Weavering Capital-rättegången var på gång: http://www.reuters.com/article/2014/10/10/us-courts-weavering-peterson-idUSKCN0HZ1PG20141010
Enl den artikeln bla:
...Weavering var i själva verket en av Londons äldsta hedgefonder.
...SFO höll tidigare på i 2-3 år med en utredning om Peterson men valde att lägga ned den år 2011 i brist på övertygande omständigheter.
Men bara tio månader senare tog SFO under 2012 upp utredningen på nytt sedan David Green tillträtt som ny chef för SFO.
//Edit: Mer exakt var det 21 apr 2012 som Green tillträdde som ny SFO-chef: http://www.sfo.gov.uk/about-us/who-we-are/director.aspx
//
Enl Reuters var det före Green en "slapp" period på SFO: "a period described by British lawmakers as sloppy and with scant regard to procedure or the public purse"
Green har dock uttalat att SFO ska bli mer aktivt med att motarbeta avancerade bedrägerier och att återupprätta folks förtroende för SFO.
SFO får bara 33 miljoner pund per år från brittiska staten, men kan få ytterligare extrapengar för att kunna hantera särskilda större ärenden.
...Weavering Capital var egentligen en generell investeringsrådgivare som gav råd till ett antal fonder (som dock hade blandad utveckling).
Weavering Capitals egen "paradfond" var dock Weavering Macro Fixed Income.
Formellt sett var den baserad på skatteparadiset Cayman Islands och börsnoterad på Dublinbörsen på Irland.
Under 2008 hade fonden ett kapital på 640 miljoner dollar under förvaltning.
...Problemen uppstod i samband med den globala finanskrisen då bla amerikanska investmentbanken Lehman Brothers gick omkull i sep 2008.
Det fick investerare att börja vilja ta ut sina pengar från hedgefonder generellt och även från WC.
De många uttagskraven ledde i slutändan till WC-fondens kollaps i mars 2009.
...SFO hävdar att fonden gick omkull pga avancerade affärer med derivatinstrument (så kallade ränteswappar) som på ett missledande sätt blåst upp fondens värde.
De affärerna ska ha gjorts med ett annat WC-bolag baserat på skatteparadiset Brittiska Jungfruöarna (British Virgin Islands, dvs BVI).
//Edit: Det var väl alltså bolaget Weavering Capital Fund Limited BVI som nämndes i Bloomberg-artikeln ovan.
//
Generellt innebär en ränteswap att man byter fasta räntebetalningar mot rörlig ränta (där den rörliga räntan är kopplad till någon referensränta).
Syftet är att hantera exponering med rörlig ränta.
//Edit: Dvs i praktiken är väl det normala syftet med ränteswappar:
...att en part som sitter med lån med fast ränta, av någon anledning istället vill byta till rörlig ränta (tex om man tror på räntenedgång).
...En annan part kanske istället vill byta till fast ränta för att slippa riskerna med rörlig ränta osv.
//
...Det var år 1989 som Magnus Peterson flyttade från Sverige till London.
Han var tidigare ränte- och valutahandlare men valde att år 1998 starta sin egen firma (Weavering Capital).
Reuters skriver att Peterson är "karismatisk".
//Edit: Dvs utan att på något sätt bedöma Peterson så är väl så kallad "karisma" ett vanlig drag hos framgångsrika bedragare, dvs en särskild typ av utstrålning som gör att man lätt kan övertyga andra.
Definition av "karisma" enl Svenska Akademiens ordlista:
"underbar gåva eller kraft, nådegåva, personlig utstrålning"
http://www.svenskaakademien.se/svenska_spraket/svenska_akademiens_ordlista/saol_pa_natet/ordlista
//
Reuters skrev även om rättegången tis 14 okt 2014 efter att den startat: http://uk.reuters.com/article/2014/10/14/uk-courts-weavering-peterson-idUKKCN0I321320141014
Enl den artikeln bla:
...Peterson har närvarat i domstolen med ett helt "team" av juridiska rådgivare.
...Rättegången väntas pågå i 10-12 veckor (dvs ev kanske den blir klar redan före årsskiftet 2014/2015).
...SFO är under press för att motivera sitt existensberättigande, bla genom pågående utfrågningar om SFO i brittiska parlamentet.
Bla är SFO:s kompetens och syfte under luppen.
...Det var bristande bevis som fick SFO att tidigare lägga ned WC-utredningen under 2011.
...Rättegången inleddes mån 13 okt 2014.
Under den andra dagen (tis 14 okt 2014) tog bla åklagaren Amanda Pinto till orda.
Enl henne har Peterson inte bara lurat sina fondinvesterare utan även:
sin familj (som satt i hans styrelser)
revisionsbyrån Ernst & Young i Dublin
svenska investeringskonsultfirman Wassum AB
mäklarfirman ADM Investor Services
investeringsförvaltaren Corazon Capital
mfl
//Edit: Bolaget Wassum AB är enl Allabolag.se baserat på bästa adress vid Stureplan i Stockholm, och har en Ulf Källum som vd: http://www.allabolag.se/5565201034/Wassum_AB
Bolaget gick med vinst 2009, 2010 och 2011 men har gått med ökad förlust under 2012 och 2013.
//
...Fonden Weavering Macro Fixed Income (den så kallade "makrofonden" som härvan kretsar kring) såldes in hos investerare som en fond med låg risk som det skulle vara lätt att göra insättningar och uttag i.
Fondens strategi uppgavs vara att investera i börshandlade finansiella instrument.
...När fonden sedan kom igång började den gå dåligt.
Enl åklagaren Amanda Pinto gick det då upp ett ljus för Peterson (att han hade ett "light bulb moment") som gick ut på att han medvetet uppgav för investerare att fonden gick bättre än vad den egentligen gjorde.
Knepet att göra det på var genom en annan fond som Peterson kontrollerade; Weavering Capital Fund (WCF) baserad på Brittiska Jungfruöarna.
...Att makrofonden senare gick omkull berodde enl SFO på att den falskeligen blåst upp sitt värde genom affärer med ränteswappar och ränteoptioner.
Affärerna skulle (om de gjorts på riktigt sätt) ha lett till att makrofonden skulle ha fått in betalningar av så kallade premier från WCF.
Men WCF var i själva verket en olämplig motpart som inte hade de resurserna.
...Enl åklagaren var WCF ett rent påhitt av Peterson ("purely his baby") utan vare sig revisorer, anställda eller styrelseledamöter (annat än Petersons egen styvfar och bror).
Dokument fanns som förvisso handlade om de aktuella affärerna med makrofonden, men enl åklagaren var dessa papper ofullständiga och inkonsistenta.
WCF betalade aldrig några pengar till fonden utan skickade endast skuldebrev vilket på papperet ökade fondens värde och bidrog till att locka in fler investerare till fonden.
Men genom alla år betalade WCF i själva verket inga pengar till fonden.
Även enl åklagaren:
...Allt gick bra ända tills den globala finanskrisen slog till år 2008 och investerare blev generellt mer försiktiga och ville ta ut pengar från hedgefonder.
Peterson försökte hantera den första uttagsvågen genom att betala uttagen med inbetalningar från nya investerare.
Men när det kom till kritan hade WCF (och därmed fonden) inte på långa vägar tillräckligt med tillgångar för att täcka upp skulderna.
...Peterson själv lyckades dock få ut över 7 miljoner pund i cash från fonden genom de avgifter han tog ut från fonden.
Avgifterna togs ut av Petersons bolag Weavering Capital UK group.
De var preciserade som 2% per år av fondens substansvärde (marknadsvärde på tillgångar minus skulder).
Dessutom tillkom en prestationsavgift på 20% (av fondens årliga avkastning över en viss nivå?).
Även ur Financial Times om WC-härvan: http://www.ft.com/fastft/220262
Där bla:
...Det handlar om vad som hände i domstolen tis 14 okt 2014.
Det kan enl artikeln beskrivas som att "fonden rånade Peter för att betala Paul".
...Peterson fick ut sina pengar (7 miljoner pund) under perioden 2005-2009.
...Peterson var i domstolen klädd i "a navy suit and tie" (sjömanskostym?) och yttrade sig bara genom att säga att han anser sig vara oskyldig.
Affärsvärlden skrev om Weavering-skandalen 18 okt 2011 (dvs för tre år sedan): http://www.affarsvarlden.se/affarsjuridik/article3292975.ece
Ur den artikeln bla:
...Även då inleddes tydligen en rättegång kring härvan.
...Då var både Peterson och hans hustru åtalade för bedrägeri.
...Under den rättegången fördes talan mot Peterson av bla fondens likvidatorer (Robert Anderson).
...Anderson pekade på att fonden utåt sett sade sig ha haft en avkastning på så mycket som 12% per år, fast fonden i själva verket börjat gå med förlust vilket dolts med "falska värdepapperskontrakt" med ett Peterson-bolag som motpart.
Dvs detta verkar vara skadeståndsprocessen i Weavering-härvan (som enl Reuters-artikel ovan ledde till ett avgörande på 450 miljoner dollar år 2012).
...Enl artikeln arbetade Petersons fru på fonden och borde enl Anderson ha slagit larm när hon upptäckte bluffen.
...Både Peterson och hans fru träffades på banken SEB i London på 1980-talet (enl vad Bloomberg skrivit).
Frun jobbade på SEB som handlare och borde därför enl Anderson ha varit tillräckligt kompetent för att upptäcka Petersons bluff.
...Det har även varit en separat rättegång på Cayman Islands ("Kajmanöarna") som i aug 2011 dömde två släktingar till Peterson att betala 111 miljoner dollar.
De två satt i bolaget WCF som var motpart till fonden i nämnda affärer.
(Dvs detta måste vara Petersons styvpappa och bror som nämndes längre upp.)
Svenska storbanken Swedbanks vd Michael Wolf har även uppgetts ha varit inblandad i Weavering-härvan, vilket tom fick Swedbank att gå ut och dementera det i separat pressmeddelande från 25 mars 2009: https://newsroom.swedbank.com/Global/news/cision/documents/2009/20090325-michael-wolf-rejects-active-investment-in-weavering-capital-en-1-416695.pdf?epslanguage=en
Enl pressmeddelandet:
Michael Wolf rejects claims of active investment in Weavering Capital
Swedbank’s President and CEO Michael Wolf rejects claims that he has actively acquired shares in the British company Weavering Capital or invested in the company’s holding fund.
Michael Wolf has never paid for any shares in the company, has never partaken in a shareholder letter or any other documentation confirming a stake hold.
He has also not invested in the collapsed fund.
Michael Wolf invested some years ago in one of the company’s earlier funds but sold the stake hold in 2001 when he resided in Germany.
Michael Wolf and Magnus Peterson, CEO and founder of Weavering Capital, were colleagues during the period 1992 to 1994 at SEB in London.
Magnus Peterson has since some years back used Michael Wolf as a standing employment reference.
Michael Wolf has through the employment reference only that he previously worked at SEB.
In addition they are both members of a small group of circa ten individuals from SEB that occasionally meet annually to play golf.
The relationship does not extend beyond this description.
Michael Wolf intends to thoroughly investigate how the claims of a stake hold in Wearing Capital have materialised.
Dvs Wolf och Peterson är tydligen nära bekanta och fd arbetskollegor och har tydligen jobbat tillsammans på SEB under 1990-talet.
Även en svensk version av samma pressmeddelande:
Michael Wolf dementerar uppgifter i media om Weavering Capital
Swedbanks vd och koncernchef Michael Wolf dementerar uppgifter i media om att han skulle ha köpt aktier i det brittiska företaget Weavering Capital eller investerat i företagets havererade fond.
Michael Wolf har aldrig betalat för aktier i företaget och har inte heller tagit del av något aktiebrev eller annan dokumentation som bekräftat ett ägande.
Han har heller inte investerat i den fond som refereras till i media.
Michael Wolf investerade för ett antal år sedan i en av företagets tidigare fonder, men andelen såldes 2001 då Michael Wolf var bosatt i Tyskland.
Michael Wolf och Magnus Peterson, vd och grundare till Weavering Capital, arbetade båda under perioden 1992 till 1994 på SEB i London.
Magnus Peterson har sedan ett antal år tillbaka använt Michael Wolf som en stående arbetsreferens.
Michael Wolf har i egenskap av referens endast bekräftat Magnus Petersons tidigare anställning på SEB.
Därtill har de båda tillhört en grupp från SEB som någon gång om året träffats för att spela golf.
Relationen är begränsad till det.
Michael Wolf har nu för avsikt att i detalj granska hur uppgifterna om ett ägande i Weavering Capital har uppkommit.
Frågan är vad som kom ut av den granskningen.
Dvs tydligen lockade Peterson in nya investerare genom att hänvisa till att Wolf investerat i fonden?
Brittiska tidningen Telegraph skrev om Weavering i maj 2009: http://www.telegraph.co.uk/finance/newsbysector/banksandfinance/5414080/Fraud-probe-puts-spotlight-on-Mayfair.html
Enl den artikeln bla:
...Utredare betraktar Peterson som en "Nick Leeson" som orsakade brittiska banken Barings fall år 1995 pga våghalsig trading: http://en.wikipedia.org/wiki/Nick_Leeson
//Edit: Bla gjorde Leeson en jättesatsning på att Tokyobörsen skulle ligga ca oförändrad över en natt, men då inträffade den stora jordbävningen i Kobe vilket fick börsen på fall.
//
...Finanskrisen stod i sep 2008 i full blom men Peterson valde att bjuda sina investerare på Formel 1-bilracingtävlingen i Italien där Weavering Capital UK hade egen VIP-åskådarbox.
...Han var då 45 år och hade gjort sig känd för sin generösa representation ("flashy hospitality") under de tio åren med sin egen hedgefond.
Bla hade firman en egen lyxstuga ("chalet") i exklusiva franska alpskidorten Verbier.
En investerare beskriver Italien-bjudningen som en jättegrej för att vara ett litet hedgefondbolag:
"It wasn't just the crisis.
It suddenly seemed very big entertainment for what was actually a fairly small hedge fund."
...Men bara några månader senare skulle investerarna få veta att allt var en bluff.
Det inleddes med att det from nov 2008 kom besked om att investerarna inte kunde ta ut sina pengar från fonden.
Därefter blev det konkurs och SFO blev inkopplat.
Peterson själv arresterades i maj 2009 under en gryningsräd av polisen i hans hem i London.
...Det framkom att miljontals pund (hundratals miljoner kr) fattades från fonden Weavering Macro Fixed Income (WMFI), och att SFO fokuserade på transaktioner mellan fonden och separata bolaget Weavering Capital Fund (WCF) - det senare baserat på Brittiska Jungfruöarna.
WCF var okänt för WMFI:s investerare, men det framkom att WCF verkade ledas av Petersons egen pappa.
Och samtidigt var hans fru Amanda Peterson anställd av WMFI.
//Edit: Lustigt att Petersons åklagare i den nu inledda rättegången också heter Amanda.
//
...Enl artikeln har Sunday Telegraph gjort en egen granskning som visar att varningsklockorna ringde redan innan kollapsen.
Granskningen omfattar källor från olika håll:
Weaverings egna broschyrer etc
fondens nuvarande och tidigare investerare
konkursförvaltarnas (likvidatorernas) rapporter
branschexperter som bevakat Peterson sedan tio år
Bla framkom att Peterson haft en tidigare fond (kallad Weavering Capital Fund och baserad på Bahamas) som kraschat redan år 2001.
Efter bara tre månader halverades nästan den fondens kapital.
(Dvs var det den fonden som Swedbank-vd:n Michael Wolf investerat i?)
Både den gamla fonden (kraschad 2001) och den nya fonden (kraschad 2009) hade märkliga mäklarrelationer som bla innebar att de bla fick en resultatandel av mäkleriavdelningen hos en stor investmentbank.
Det innebar en intressekonflikt med fondernas investerare eftersom det innebar att fonden tjänade mer pengar ju fler affärer som gjordes via investmentbanken.
Visselblåsare varnade för Weavering redan år 2001, men ingen lyssnade.
Det var bolaget Allenbridge (som analyserar hedgefonder) som kom med den varningen.
Telegraph ställer sig bla följande frågor (i ovannämnda artikel från maj 2009):
...So did Mr Peterson plan a fraud or simply try to cover up trading mistakes?
...Were investors random victims of an unpredictable situation or could he have been stopped?
...Did investors properly understand the risks in Weavering, particularly regarding its history and structure?
...And where is the money now?
Tidningen ger även en utförlig bakgrund om Peterson:
...Fullständigt namn: Ulf Magnus Michael Peterson.
...Född i Göteborg 1963 (dvs fyller 51 år under 2014 om han inte redan gjort det)
...Gick universitetsutbildning i Göteborg med ekonomexamen 1987.
...Anställdes hos SEB som handlare i räntederivat.
...Ansågs ha talang och fick komma till London två år senare.
...Blev där chef för SEB:s division för "treasury and capital markets".
...Nådde 1995 en topp som chef för SEB:s globala egna tradingavdelning.
...Då mötte han även sin blivande fru Amanda som var en talangfull handlare i statsobligationsderivat på SEB.
...Två år senare lämnade de två banken för att starta eget.
...Weavering Capital startades därför år 1998.
...WC fick med sig flera stjärnor som anställda, bla:
James Stewart (SEB:s chefsekonom)
John Lewis (vicechef för SEB:s egenhandel)
Graham Vickery (SEB:s riskchef)
Edward Platt (erfaren räntehandlare från firman RJ O'Brien)
Forts ur Telegraph-artikeln från maj 2009:
...WC fick tillstånd att inleda sin verksamhet i aug 1998.
...Bara några veckor senare kraschade en annan stor hedgefond (den USA-baserade fonden Long Term Capital Management, LTCM): http://en.wikipedia.org/wiki/Long-Term_Capital_Management
Det var trots att LTCM hade briljanta finansiella vetenskapsmän som Myron Scholes och Robert Merton som nyckelpersoner (som båda fick Nobelpris i ekonomi år 1997):
http://en.wikipedia.org/wiki/Myron_Scholes
http://en.wikipedia.org/wiki/Robert_C._Merton
...Det gjorde att det dröjde till år 2000 innan WC fått in tillräckligt med kapital (50 miljoner dollar) från investerare för att inleda sin verksamhet.
...När verksamheten väl kommit igång blev det stora framgångar med en värdeökning på 140% bara inom tio månader.
I efterhand framkommer att värdeökningen uppnåddes med stora risker i form av hög skuldsättning.
...Under 2001 började det gå sämre med följande värdeförändringar i fondens kapital:
mars 2001: -15,06%
apr 2001: -16,53%
...
jun 2001: -47,03%
Men istället för att ge upp valde Peterson att öka satsningen på att få in mer pengar från investerare.
Och investerare i den nya WC-fonden (som kraschade 2009) informerades aldrig om den tidigare dåliga utvecklingen.
I juli 2001 beskrevs verksamheten ha följande investeringsstrategi:
fundamental discretionary trading style, which essentially is 'Global Macro'.
This involves in-depth analysis of global
macro economic
political
and capital flow
events and prospects.
It is based upon Magnus Peterson's 10 years experience in proprietary trading.
Enl Telegraph verkar Petersons gamla fond (WCF på Bahamas) ha fortsatt till år 2003 då den sedan uppstod i ny form genom hans bolag Weavering Capital UK.
Från apr 2003 börjar sedan den nya makrofonden (som kraschade 2009) att synas under namnet Weavering Macro Fixed Income (WMFI) baserad på Cayman Islands.
Den fonden noterades i aug 2003 på Dublinbörsen på Irland.
Till skillnad från den gamla kraschade WCF-fonden var WMFI:s utveckling mycket mera jämnt och stabilt positiv.
Men problemen uppdagades när investerare började vilja ta ut sina pengar 2008.
Revisionsbyrån PWC har sagt att av investerarnas begärda uttag på 223 miljoner dollar i nov 2008 kunde fonden bara betala tillbaka 90 miljoner dollar.
SFO-utredarna var inne på att Peterson var en ny Nick Leeson på det sättet att när Peterson drabbades av förluster valde han att inte offentliggöra det, utan att istället göra nya affärer för att försöka vinna tillbaka förlorade pengar.
Konsekvensen blev dock istället att förlusterna växte ytterligare, och att Peterson då påstås ha gjort ytterligare ansträngningar för att dölja det (genom bla en allt mer avancerad bolagsstruktur för fonden).
Som nämnt ovan slutade den SFO-utredningen alltså först med nedläggning under 2011 pga brist på bevis.
Men därefter återupptogs utredningen igen 2012 varefter rättegång i saken alltså nu har inletts i okt 2014.
Realtid.se skrev i sep 2011 (med hänvisning till Dagens Industri) om att Magnus Petersons styvfar och bror dömts att betala ett skadestånd på 700 miljoner kr pga härvan: http://www.realtid.se/ArticlePages/201109/02/20110902084941_Realtid080/20110902084941_Realtid080.dbp.asp
Det var ovannämnda 111 miljoner dollar enl dom från en domstol på Cayman Islands efter anklagelser från WC-fondens likvidatorer.
Enl artikeln heter styvfadern Hans Ekström och brodern Stefan Peterson.
Det står även att de båda avsåg att överklaga domen.
Stefan Peterson uttalade sig i artikeln enl följande:
Det är en helt galen dom.
De har letat efter syndabockar och domaren har bara gått på vad konkursförvaltaren har sagt.
Man har inte tagit hänsyn till vad styrelsen faktiskt gjort.
Innan dess skrev Realtid.se i jun 2010 om att konkursen i WC var klar: http://www.realtid.se/ArticlePages/201006/30/20100630115659_Realtid602/20100630115659_Realtid602.dbp.asp
Där står det att investerare hade betalat in 5 miljarder kr till fonden Weavering Macro Fixed Income baserad på Cayman Islands.
Bla "en svensk glesbygdskommun" utpekas som en av investerarna.
Det visar sig vara Hudiksvalls kommun.
Bland fondens investerare enl artikeln:
svenska fondbolaget Wassums kunder
Volvos pensionskassa
Stena AB
Concordia Maritime
Pressens Pensionskassa
Hudiksvalls kommun
finska försäkringsbolaget Sampo
schweiziska storbanken UBS
Guernsey-baserade bolaget Corazon
Concordia (Concordia Maritime) är ju ett svenskt rederi noterat på Stockholmsbörsen och där värt ca 500 miljoner kr vid en börskurs kring 10 kr: http://www.bloomberg.com/quote/CCORB:SS
Concordias klart största ägare är bolaget Stena Sessan Rederi AB med en ägarandel på 52%: http://www.concordiamaritime.com/sv/Investor-Relations/Aktien/Aktieagare/
Det är alltså den Göteborgs-baserade rederifamiljen Olsson med Dan Sten Olsson som förgrundsfigur.
Även Stena AB ingår ju i den sfären och är väl familjens huvudsakliga holdingbolag.
Enl Veckans Affärer var han Sveriges 15:e rikaste person med en förmögenhet på 11 miljarder kr per dec 2013 (då han var 66 år): http://www.va.se/nyheter/2013/12/19/dan-sten-olsson/
Dvs han lär inte vara särskilt glad över Magnus Peterson (även om det väl inte påverkade Dan Stens förmögenhet särskilt mycket totalt sett).
I Realtid.se-artikeln från jun 2010 beskrives Peterson enl följande:
Grundaren Magnus Peterson
• Ålder: 47.
• Familj: Engelsk fru och fyra döttrar.
Peterson har (även) en son boende i Göteborg från ett tidigare äktenskap.
• Karriären: Började som räntederivathandlare på SEB 1987.
Flyttade 1989 till London och blev 1995 globalt ansvarig för SEBs proprietary trading.
1997 avslutade han sin anställning på banken för att förvalta sin egen portfölj. Därefter startades Weavering Capital.
Bolagsstruktur etc i härvan enl artikeln:
Magnus Peterson (ägare till fondbolaget)
Weavering Capital Ltd (ett fondbolag)
Weavering Macro Fixed Income (en fond)
Weavering Capital AB (ett svenskt dotterbolag)
Weavering Fonder (ett svenskt dotter-dotterbolag)
Bla står det att Weavering Capital AB var på Stockholmsbörsen (Nasdaq-OMX), förmodligen i rollen som direkthandlare på börsen, men kastades ut från börsen när härvan uppstod.
Och det stor att det svenska bolaget Weavering Fonder gick i konkurs i maj 2009 (vilket sedan hanterades av advokat Michael Levin på advokatbyrån Hamilton).
Det står bla att Weavering Fonder hade en mindre svensk fond som speglade WMFI och också kraschade när WMFI kraschade.
Enl artikeln hade den svenska fonden ett kapital på 200 miljoner kr varav 75% gick förlorat så att bara 50-60 miljoner kr fanns kvar.
Det står i artikeln att det var Magnus Petersons bror Stefan som skötte de svenska bolagen i WC-gruppen.
Och det står även att Magnus sagt till Stefan att den dåliga utvecklingen för fonden berodde på att fondbolagsstyrelsen inte följt Magnus råd.
Förutom det svenska bolaget Weavering Fonder gick även Weavering Capital AB i konkurs enl artikeln.
Weavering Fonder hade kvarvarande tillgångar på knappt 400 000 kr medan WCAB hade 14-15 miljoner kr.
Det blev dock bråk om pengarna i WCAB:s konkursbo hörde till England och skulle överföras dit.
Mer om bråk (enl Realtid.se-artikel sep 2011) där det brittiska bolaget Weavering Capital Ltd krävde 85 miljoner kr av svenska bolaget Weavering Capital AB: http://www.realtid.se/ArticlePages/201109/05/20110905102053_Realtid490/20110905102053_Realtid490.dbp.asp
Realtid.se (med hänvisning till Telegraph) i jun 2012 om skadeståndet på 450 miljoner dollar: http://www.realtid.se/ArticlePages/201206/04/20120604134019_Realtid940/20120604134019_Realtid940.dbp.asp
Enl artikeln bla:
...Domen fälldes av "High court" i Storbritannien.
...Domarens yttrande i målet:
Jag accepterar inte Mr Petersons påståenden om att investeraren förstod hans strategi mycket väl under den här perioden.
Han kan inte visa något dokument där han förklarade detta.
Under alla omständigheter är det min uppfattning att dessa swappar aldrig avsedda att vara bindande instrument.